“就在前不久，我們整個(gè)部門(mén)突擊了一個(gè)通宵，測算來(lái)測算去、討論來(lái)討論去，最后是咬碎牙、狠了心，才決定在基準利率的基礎上，上浮20%。結果第二天到了招標現場(chǎng)，我們直接傻眼了：某地方城商行直接在基準利率的基礎上加兩個(gè)百分點(diǎn)。這叫我們怎么玩？”王剛（化名）是某股份制銀行長(cháng)三角地區一家分行的負責人，他告訴中國證券報記者，每一次的財政存款招標，對于他來(lái)說(shuō)都是一次“生死煎熬”。
銀行業(yè)內人士指出，不僅僅是財政存款，今年以來(lái)銀行存款“搬家”趨勢愈演愈烈。尤其是近期央行非對稱(chēng)降息進(jìn)一步收窄了銀行利差，對商業(yè)銀行的盈利增長(cháng)形成較大挑戰。長(cháng)期來(lái)看，利差收窄將倒逼銀行業(yè)務(wù)模式轉型，并主動(dòng)調整業(yè)務(wù)結構，大力發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng )新型業(yè)務(wù)。
財政存款招標“突擊”
結果自然是王剛壯烈“犧牲”了，他只能眼睜睜看著(zhù)數額不菲的財政存款落入別家銀行的“囊中”，而彼時(shí)央行規定的存款利率上限還是基準利率的1.1倍。就在招標結束后不久，央行第二次調整存款利率浮動(dòng)區間，由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。
王剛無(wú)奈地向記者表示：“這都不算什么，在銀行存款最為緊張的時(shí)候，有些同行給出7%、8%的利率都很正常�！彼嘎�，各地地方政府的財政存款招標存在差異，但近幾年來(lái)，在一些財政收入較為充裕的地方，財政存款幾乎是一年一招標，而且一年比一年激烈�！白铋_(kāi)始的時(shí)候也不搞招標，就是和哪家銀行熟就存哪家。后來(lái)開(kāi)始招標，也是幾年才搞一次，到現在是年年都招標了�！�
談及為何“還年年去”，包括王剛在內的多位銀行業(yè)內人士向記者透露，盡管存款結構各有不同，但財政存款可以說(shuō)是各銀行對公存款業(yè)務(wù)的“主力選手”，在多數商業(yè)銀行的占比都較高。數據顯示，截至今年9月底，我國政府機關(guān)團體(不包括國有企業(yè))共持有約18.3萬(wàn)億元的銀行存款，約相當于GDP的30%。而央行公布的9月末人民幣存款余額為112.66萬(wàn)億元。這樣一看，各家商業(yè)銀行對財政存款趨之若鶩也屬情理之中了。
盡管才11月份，王剛又不由得擔心起了明年的財政存款招標：上浮20%肯定是拿不到“標”了，到時(shí)候各銀行之間的“廝殺”肯定比今年還要慘烈。而想到即便央行降息，銀行為了財政存款還要給出7%、8%甚至更高的利息，王剛就覺(jué)得“肉疼”。
存款“搬家”愈演愈烈
更為重要的是，在當前利率市場(chǎng)化提速、銀行存款大面積“搬家”的情況下，財政存款更是“王剛們”丟不起的“陣地”。王剛說(shuō)，“相比于其他存款來(lái)說(shuō)，財政存款較為穩定且維護成本也相對低，最關(guān)鍵的是資金量大、期限較長(cháng)。個(gè)人活期存款的流失，短期來(lái)看沒(méi)什么影響，但是銀行必須未雨綢繆、早作打算�！保ㄏ罗DA02版）
今年以來(lái)，銀行存款流失趨勢愈發(fā)明顯。央行最新公布的數據顯示，10月末，人民幣存款余額112.47萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.5%，增速比上月末高0.2個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期低5.0個(gè)百分點(diǎn)。當月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元。另外，根據Wind數據統計，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬(wàn)億元，較今年中報時(shí)的77.13萬(wàn)億元，減少了1.5萬(wàn)億元，降幅達1.97%。
銀行證券分析人士指出，存款的稀缺性日漸上升。上市銀行日均存貸比不斷抬升，上半年上市銀行日均存貸比達到73%。存款的稀缺一是受信用供給放緩，存款派生減少的影響，二是理財等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展使得存款不斷分流。其次，日均考核較時(shí)點(diǎn)考核壓力更大，存款競爭的持續性和烈度將會(huì )提升。為了確保存款偏離度符合要求，銀行需要盡早開(kāi)始、并持續發(fā)展、維護存款。上市銀行的日均存貸比中樞不斷抬升，日均存貸比和時(shí)點(diǎn)存貸比的缺口在擴大。
專(zhuān)家表示，財政存款采取市場(chǎng)化的招標手段無(wú)可厚非。長(cháng)期來(lái)看，商業(yè)銀行必須加快發(fā)展業(yè)務(wù)結構調整、提高定價(jià)水平、大力發(fā)展輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù)。對此，中信銀行(601998,股吧)杭州分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理俞偉成就提出自己的希望，“財政存款的招標是否能不僅僅考慮價(jià)格，也將各銀行小微、三農等貸款余額、社會(huì )責任等因素考慮進(jìn)去？”
上海銀監局局長(cháng)廖岷此前就建議，建立公共性存款配比機制，統一規范財政資金賬戶(hù)歸集管理�！拔覀兊恼畱摻⒁惶最�(lèi)似美國《社會(huì )再投資法案》的評估指標體系，根據商業(yè)銀行對區域的貢獻度，配比公共性存款�！边@也意味著(zhù)，改變存款招標模式，由“報價(jià)高者得”改為“貢獻高者得”，通過(guò)調整指標和權重，影響銀行信貸行為。
明年盈利增長(cháng)較悲觀(guān)
一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融等機構的“搶錢(qián)動(dòng)作”來(lái)勢洶洶，另一方面是利率市場(chǎng)化不斷提速。多數券商分析人士認為，銀行業(yè)明年的盈利增長(cháng)愈加悲觀(guān)，“尤其是此次非對稱(chēng)性降息對于銀行業(yè)的影響其實(shí)超出了預期�！�
華夏銀行發(fā)展研究部戰略室負責人楊馳認為，從16家上市銀行的三季度報來(lái)看，受互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和金融脫媒影響，存款增長(cháng)乏力已經(jīng)成為目前銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的最大難題。同時(shí)，非對稱(chēng)降息縮小了銀行利差，不可避免地將影響銀行業(yè)的盈利能力。
根據平安證券的測算，此次降息疊加存款上浮區間打開(kāi)，,僅考慮存貸款因素在靜態(tài)情況下將對銀行14/15年凈息差造成0.5至23bp的負面影響；將對凈利潤造成0.3至12個(gè)百分點(diǎn)的負面影響。申銀萬(wàn)國預計，上市銀行2015年存貸利差收窄19bp，凈息差收窄9bp，凈利潤增速下降3.33%。同時(shí)假設在極端場(chǎng)景下，若所有銀行全部期限存款利率上浮到頂，則2015年上市銀行存貸利差將收窄25bp，凈息差收窄19bp，凈利潤增速下降幅度則高達9.88%。
值得注意的是，也有專(zhuān)家和銀行業(yè)內人士認為，息差不斷收窄，短期而言的確會(huì )對銀行未來(lái)一段時(shí)間的盈利有負面影響。但從長(cháng)遠看，利差收窄對銀行業(yè)發(fā)展形成有力的倒逼，有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式從粗放的經(jīng)營(yíng)模式向集約化經(jīng)營(yíng)模式的轉變，從而實(shí)現自身的長(cháng)遠健康發(fā)展。
