11月21日，央行對外宣布自11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。時(shí)隔兩年多后央行的再度降息，加上偏松的資金面，讓本已逐步下滑的銀行理財產(chǎn)品收益率水平再受沖擊。銀率網(wǎng)金融研究中心主任殷燕敏表示，“此次降息將導致銀行理財產(chǎn)品收益率繼續下行，預計平均年化收益率將跌破5%�！�
　　業(yè)內人士指出，銀行降息的目的旨在降低社會(huì )融資成本，對于固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品的影響是一致的，收益率水平均將下行。對于銀行理財產(chǎn)品而言，投資端收益的下行，將傳導至銀行理財產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率水平也將因此進(jìn)一步走低。
　　今年以來(lái)，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率水平持續下行，據銀率網(wǎng)數據顯示，非結構性人民幣理財產(chǎn)品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.07%，預期收益率超過(guò)6%的非結構性人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)行量占比也從年初的40%以上跌至3%左右，而預期收益率在4%至5%之間的產(chǎn)品發(fā)行量占比逐步上升。
　　按銀行類(lèi)型來(lái)看，國有銀行發(fā)行的非結構性人民幣理財產(chǎn)品的平均收益率水平早已跌破5%，股份制銀行和城商行的理財產(chǎn)品平均收益率水平還保持在5%以上，預期收益率超過(guò)6%的高收益理財產(chǎn)品也多來(lái)自這兩類(lèi)銀行。
　　分析人士指出，隨著(zhù)利率水平的下降，市場(chǎng)資金面的進(jìn)一步寬松，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率水平將繼續下滑，而且從目前的實(shí)體經(jīng)濟運行情況來(lái)看，市場(chǎng)對央行再度降息仍有預期，因此對于資金流動(dòng)性要求較低的投資者，應盡量選擇期限較長(cháng)的理財產(chǎn)品，鎖定當前的高收益。風(fēng)險承受度較高的投資者也可關(guān)注掛鉤股指的看漲型結構性銀行理財產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品一般為保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財產(chǎn)品，在保證本金安全的基礎上，投資者可以享受股票市場(chǎng)帶來(lái)的超額收益。
　　值得注意的是，盡管市場(chǎng)普遍認為銀行理財產(chǎn)品預期收益率將會(huì )受到此次央行宣布降息的沖擊，但銀行理財產(chǎn)品上周統計數據顯示，除農村金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品平均收益率環(huán)比有所下降外，其余各銀行發(fā)行的產(chǎn)品收益率在上周均出現普遍上升。對此，銀率網(wǎng)分析師認為，主要原因是上周迎來(lái)又一輪新股發(fā)行高峰，總計凍結資金量創(chuàng )年內單次IPO新高。因此，雖然有央行降息政策，但傳導需要時(shí)間，銀行間市場(chǎng)陷入短時(shí)“缺血”狀態(tài)導致了上周銀行理財產(chǎn)品平均收益率的普遍上漲。
　　華夏銀行武漢分行國際金融理財師王璞認為，此次降息對外匯投資理財也有一定的影響。從未來(lái)匯率的走勢上來(lái)看，由于美國已經(jīng)結束量化寬松政策，因此美元兌人民幣走勢很可能從此前低位反彈，而部分國家繼續維持量化寬松政策可能使得這些國家的外幣兌人民幣匯率仍然維持在較低水平。這兩方面因素影響可能使得外幣理財產(chǎn)品表現出現分化，澳元、歐元、英鎊等外幣理財產(chǎn)品收益率在這些國家基礎利率不變的情況下，可能受到上述負面因素的影響繼續走低，而美元理財產(chǎn)品受到美元匯率反彈的影響可能下滑程度小于其他外幣品種。近年來(lái)，人民幣匯率的敏感性逐漸增強，波動(dòng)幅度也有所擴大。在匯率波動(dòng)的影響下，銀行發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品收益率也受到一定程度的影響，再加上外幣理財產(chǎn)品的收益率還要受到來(lái)自外幣發(fā)行國利率以及國內人民幣市場(chǎng)利率等因素的不同程度影響，因此外幣理財產(chǎn)品投資顯得更加復雜，所以對于投資者而言，應該謹慎選擇外匯投資方式。