又一單信托計劃逾期未兌付的風(fēng)險事件暴露，這次事件的主角是在信托業(yè)位居行業(yè)翹楚地位的中信信托，承銷(xiāo)商則是號稱(chēng)“宇宙大行”的工商銀行。
據知情人士透露，中信信托正通過(guò)司法程序要求擔保公司履約，以保護投資者合法權益。并稱(chēng)，工商銀行正在著(zhù)手處理信托計劃逾期未兌付事件。
流動(dòng)性風(fēng)險導致信托逾期未兌
2011年8月12日，中信信托成立“中信墨韻1號藝術(shù)品投資基金集合資金信托計劃（查詢(xún)信托產(chǎn)品）”(下稱(chēng)“墨韻1號”)，按照信托期限3年，2014年8月12日，“墨韻1號”本應到期，但如今3個(gè)多月過(guò)去了，投資者仍未收到本金和收益。
公告顯示，該計劃簽署資金信托合同共17份，其中機構委托人1人，為深圳杏石投資管理有限公司(下稱(chēng)“杏石投資”)，自然人委托人16人(認購金額低于300萬(wàn)元的自然人人數為15人)，共募集信托資金3100萬(wàn)元。
事實(shí)上，到期之前，“墨韻1號”已經(jīng)陷入漩渦。2014年7月17日，中信信托發(fā)布公告稱(chēng)，該信托計劃面臨著(zhù)流動(dòng)性風(fēng)險。
公告稱(chēng)，截至2014年6月30日，“墨韻1號”信托計劃共持有中國書(shū)畫(huà)類(lèi)藝術(shù)品23件。由于2014年以來(lái)受到宏觀(guān)經(jīng)濟形勢影響，以及禮品市場(chǎng)的急速降溫，對藝術(shù)品的銷(xiāo)售產(chǎn)生了較大的負面影響。雖經(jīng)與投資顧問(wèn)及其他相關(guān)人士的反復溝通，已達成部分藝術(shù)品銷(xiāo)售意向，但仍存在較大不確定性，信托計劃面臨著(zhù)流動(dòng)性風(fēng)險，到期信托財產(chǎn)或將無(wú)法全部變現。
公告顯示，該集合資金信托計劃所募集資金主要由受托人根據投資顧問(wèn)的投資建議進(jìn)行近現代和當代中國書(shū)畫(huà)作品類(lèi)藝術(shù)品交易，閑置資金可用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金投資。
公告顯示，“墨韻1號”投資顧問(wèn)為杏石投資。該公司官網(wǎng)顯示，杏石投資是國內第一家從事藝術(shù)品投融資、藝術(shù)品投資基金和藝術(shù)品咨詢(xún)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)管理公司，是深圳文化產(chǎn)權交易所指定交易商。
《第一財經(jīng)日報》記者查閱公開(kāi)資料顯示，杏石投資董事長(cháng)為徐永斌，他的兼職職務(wù)包括中信信托藝術(shù)品書(shū)畫(huà)基金投資顧問(wèn)，徐永斌曾于1993~2000年在工商銀行濰坊市分行任職，歷任信貸員、會(huì )計、分理處主任。
公告顯示，工商銀行深圳國際大廈商會(huì )支行是該信托計劃的托管行，工商銀行也擔任該項信托計劃的承銷(xiāo)商。
截至本報記者發(fā)稿，工商銀行方面尚未針對此事回復本報記者的詢(xún)問(wèn)。
正通過(guò)法律程序
要求擔保公司履約
“投資者有些著(zhù)急也是正常的�！币晃恢槿耸繉Α兜谝回斀�(jīng)日報》記者透露，目前正在洽談書(shū)畫(huà)交易事宜。他表示，該項產(chǎn)品屬于實(shí)物投資類(lèi)信托，投資者需要承擔相應投資風(fēng)險，藝術(shù)品市場(chǎng)受經(jīng)濟影響會(huì )出現流動(dòng)性風(fēng)險。
上述知情人士表示，“墨韻1號”產(chǎn)品按照結構化信托設計，在該款產(chǎn)品中，個(gè)人投資者是優(yōu)先受益權委托人，優(yōu)先級資金規模為兩千余萬(wàn)元，機構投資者是一般受益權委托人，次級資金規模為一千余萬(wàn)。
在產(chǎn)品設計上，“墨韻1號”由深業(yè)融資擔保有限公司(下稱(chēng)“深業(yè)擔�！�)為該信托產(chǎn)品提供回購擔保，深業(yè)擔保提供不可撤銷(xiāo)連帶責任保證擔保。
上述知情人士稱(chēng)，中信信托按照法律程序要求深業(yè)擔保履約，承擔相應法律責任，目前正在走法律程序。
用益信用首席分析師李旸對《第一財經(jīng)日報》記者表示，經(jīng)濟下行壓力加大，市場(chǎng)波動(dòng)起伏大，致使信托行業(yè)頻發(fā)風(fēng)險暴露事件，且投資本身具有風(fēng)險，藝術(shù)品投資實(shí)際上是投機行為，已經(jīng)步入風(fēng)險高發(fā)期，投資者需要承擔相應市場(chǎng)風(fēng)險。
李旸表示，市場(chǎng)行情已大不如從前，投資者仍懷有如期兌付的預期。他建議，在投資決策時(shí)，投資者要清醒認識到投資風(fēng)險，打破剛性?xún)陡兜男睦眍A期。
