不良資產(chǎn)、不良率，這兩個(gè)一直隱藏在商業(yè)銀行身后的“魔影”近來(lái)頻頻曝光。
　　其中，不良資產(chǎn)又俗稱(chēng)呆賬、壞賬。根據銀監會(huì )披露的數據，三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額連續12個(gè)季度上升，不良率更是創(chuàng )下4年來(lái)新高。一時(shí)間，商業(yè)銀行身陷壞賬危局的風(fēng)聲乍起。而伴隨這一局面而來(lái)的是，目前各家銀行正在努力核銷(xiāo)壞賬，同時(shí)加緊收貸步伐，降低信貸增長(cháng)速度。這讓本來(lái)就融資難的小微企業(yè)更是雪上加霜。
　　有專(zhuān)家稱(chēng)，銀行業(yè)10年的黃金期已經(jīng)結束，將進(jìn)入5年至10年的調整期，通過(guò)轉型來(lái)逐漸化解這場(chǎng)壞賬危局，屆時(shí)，小微企業(yè)融資難題也會(huì )得到緩解。

　　不良率創(chuàng )四年新高

　　一筆200萬(wàn)元的貸款申請，李先生糾結了好幾天。不放不行，放了收不回更不行。
　　李先生是某股份制銀行武漢分行的信貸部負責人，近幾個(gè)月來(lái)，他身心俱疲。因為監管層一再要求加大對中小微企業(yè)的信貸支持力度，但由此或會(huì )帶來(lái)不良率攀升問(wèn)題。糾結于放不放貸款讓李先生傷透了腦筋。
　　近來(lái)，銀行業(yè)中像李先生這種狀態(tài)的人不在少數，其實(shí)，他們的狀態(tài)正是商業(yè)銀行現狀的一個(gè)縮影。根據銀監會(huì )披露的數據，截至今年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達7669億元，較上季末增加725億元，連續十二個(gè)季度上升。不良貸款率為1.16%，較上季末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng )四年來(lái)新高。
　　事實(shí)上，銀行壞賬危局并非一夜成型，風(fēng)險最先在江蘇、浙江、廣東等地暴露出來(lái)。去年底，在廣東佛山順德，因為大量鋼貿、塑貿企業(yè)資金鏈斷裂，多家銀行深陷其中，導致部分銀行不良率7個(gè)月暴增2倍，最高達17%，并向珠三角蔓延。而今年9月底，山東超過(guò)上述地區，成為風(fēng)險雷區。有媒體披露，今年上半年，山東一家貿易企業(yè)，利用礦石貿易騙貸，多家銀行被拖下水，當地銀行不良貸款隨之激增。
　　在不少學(xué)者看來(lái)，官方公布的數據表面上看起來(lái)風(fēng)險是可控的，但實(shí)際上的風(fēng)險遠高于此。日本著(zhù)名的經(jīng)濟學(xué)家竹中平藏曾稱(chēng)，經(jīng)濟高速增長(cháng)過(guò)程中，各種問(wèn)題都被隱藏起來(lái)，但是當經(jīng)濟增速減緩時(shí)，金融資產(chǎn)的質(zhì)量問(wèn)題就漸漸浮出水面。
　　前不久，中信銀行向中國煙草總公司定增120億元補充資本金的消息，不經(jīng)意間暴露了中信銀行不良貸款壓力增大的秘密。
　　長(cháng)江商報記者梳理公開(kāi)資料發(fā)現，近3年來(lái)，中信銀行不良率呈現爆發(fā)式增長(cháng)。2011年，我國各大銀行的信用卡不良率，以中信銀行最高。去年，中信銀行不良率上升最快，達1.15%，在股份制銀行和城市商業(yè)銀行中最高。今年三季度末，中信銀行不良率再次大幅攀升至1.39%。不良貸款余額294.28億元，比上年末增長(cháng)47.39%。
　　那么，商業(yè)銀行不良貸款余額究竟有多少？財經(jīng)專(zhuān)欄作家向小田10月底曾發(fā)了一條微博“某銀行上海分行不良率20%，這種事情我會(huì )到處亂說(shuō)嗎？”，結果有8家銀行的人士留言對號入座。
　　另外一個(gè)事實(shí)是，銀監會(huì )近期剛剛批準了第二批地方“壞賬銀行”，搶食銀行壞賬蛋糕，這也從側面反映出銀行不良貸款風(fēng)險在進(jìn)一步擴大，已經(jīng)到了監管部門(mén)不得不加急應對的程度。
　　交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認為，即使未來(lái)關(guān)注類(lèi)貸款持續上升趨勢有所改變，受滯后因素影響，商業(yè)銀行不良貸款的增長(cháng)也將保持一段時(shí)間。而長(cháng)江商報記者近日接觸幾家股份制銀行人士后得到的消息也印證了連平的看法，多名人士確認，目前業(yè)內盛傳“風(fēng)險將在明年大爆發(fā)”。

　　Commercial Bank

　　原因具有多元性

　　風(fēng)險逐漸攀升，不少銀行業(yè)人士認為，罪魁禍首是經(jīng)濟增速下行，導致企業(yè)盈利能力降低，銀行收不回貸款。來(lái)自官方的聲音又是另一種看法，銀監會(huì )副主席閻慶民表示，房地產(chǎn)風(fēng)險是造成銀行不良貸款上升的主要原因。
　　還有銀行人士稱(chēng)，民間借貸利率過(guò)高，小微企業(yè)不堪重負，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，必將傳導至銀行業(yè)。
    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新則認為，風(fēng)險爆發(fā)具有多元性。一方面，上一輪金融危機爆發(fā)，在信貸較為寬松時(shí)期，銀行過(guò)度放貸，甚至出現銀行追著(zhù)企業(yè)放貸。在經(jīng)濟上行期，大量新增信貸沖抵了逾期貸款；而經(jīng)濟下行時(shí)，銀行惜貸，企業(yè)融資困難，貸款逾期會(huì )爆發(fā)。另一方面，我國銀行業(yè)經(jīng)歷了10年黃金期，銀行業(yè)利潤幾乎以30%速度高增長(cháng)，高增長(cháng)的利潤也掩蓋了不良貸款。如今，銀行業(yè)利潤回落到個(gè)位數，經(jīng)濟下行時(shí)期的資產(chǎn)質(zhì)量劣化問(wèn)題日益暴露，不良貸款余額大幅上升在所難免。此外，隨著(zhù)經(jīng)濟轉型、產(chǎn)業(yè)結構調整，一批高耗能、高污染及產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)落后等企業(yè)被調整淘汰，而這些行業(yè)資金占用量大、周期長(cháng)，貸款回收慢，自然會(huì )導致不良貸款增加。還有，因為銀行惜貸、抽貸，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況難以改善，盈利能力偏弱，這也延伸至銀行不良信貸的增長(cháng)。
　　著(zhù)名財經(jīng)作家陳志龍曾稱(chēng)，中國銀行業(yè)突出表現為“三愛(ài)瘋”：瘋狂拉存款，瘋狂放貸款，瘋狂制造不良。癲狂過(guò)后的一個(gè)必然副產(chǎn)品就是巨額不良資產(chǎn)。連續幾年，銀行業(yè)利潤過(guò)萬(wàn)億，在天量利潤的光鮮外表下，難掩巨額不良資產(chǎn)的隱患。以政府信用背書(shū)的天量融資平臺風(fēng)險且不談，光伏、鋼貿、造船，每一塊動(dòng)輒都是上千億的風(fēng)險雷區。而在特殊的考核和晉升體制下，這些風(fēng)險資產(chǎn)都是“任期內能拖則拖，不到萬(wàn)不得已不暴露”。

　　破局或需5到10年

　　黃先生目前經(jīng)營(yíng)著(zhù)一家餐廳，因為生意不景氣，所以想找銀行貸款20萬(wàn)元重新裝修一下店面。不曾想，連續找了好幾家銀行，都被拒絕了�！艾F在貸款怎么那么難？”黃先生很不解。
　　一位銀行業(yè)內人士告訴長(cháng)江商報記者，目前中小微型科技企業(yè)、餐飲教育等第三產(chǎn)業(yè)，因發(fā)展前景不明，無(wú)資產(chǎn)抵押，銀行不敢放貸很正常，“萬(wàn)一還不了，變成壞賬怎么辦？”
　　清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟研究中心研究員袁鋼明說(shuō)，商業(yè)銀行的貸款上升速度過(guò)快，如果這種情況持續下去，會(huì )對整個(gè)國民經(jīng)濟的良性發(fā)展產(chǎn)生不利影響，比如企業(yè)融資難、融資貴，這對企業(yè)的發(fā)展和整個(gè)經(jīng)濟的運行會(huì )產(chǎn)生不利影響。
　　這種影響正在慢慢變成事實(shí)。央行公布的數據表明，2014年1-10月社會(huì )融資規模為13.59萬(wàn)億元，比去年同期少1.24萬(wàn)億元。對此，有專(zhuān)家認為，雖然能說(shuō)明社會(huì )融資規模理性回歸，但也從一定程度上反映惜貸、抽貸嚴重。
　　一家地市級分行副行長(cháng)告訴長(cháng)江商報記者，對于不良貸款，銀行慣用的手段是，新放一筆貸款，堵住舊的口子，既降低了不良又新增了業(yè)務(wù)。此外，在改革中消化不良，如銀行通過(guò)債轉股成為企業(yè)股東等。在處理不良資產(chǎn)方面，銀行大多以出售抵押物資產(chǎn)、拍賣(mài)抵押品、用利潤核銷(xiāo)等措施。實(shí)際上，成效不太理想。
　　有專(zhuān)家稱(chēng)，中國的銀行業(yè)經(jīng)過(guò)了高速發(fā)展的流金歲月后，已進(jìn)入為粗放式經(jīng)營(yíng)還債買(mǎi)單的新周期，新一輪不良資產(chǎn)問(wèn)題已經(jīng)成為金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。
　　不過(guò)，銀行壞賬風(fēng)險的爆發(fā)已引起監管層的高度重視。今年7月底，銀監會(huì )曾表示，要嚴格控制信用風(fēng)險擴散，重點(diǎn)監控房地產(chǎn)、政府融資平臺、產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩領(lǐng)域，堅決守住不發(fā)生系統性區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
　　福建省今年就將防控重點(diǎn)領(lǐng)域信用違約風(fēng)險，包括加強企業(yè)過(guò)度授信風(fēng)險管控、進(jìn)一步防控鋼貿行業(yè)授信風(fēng)險、緩釋平臺貸款風(fēng)險、嚴控房地產(chǎn)貸款風(fēng)險、防化產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險等方面。
　　中南財經(jīng)政法大學(xué)副教授冀志斌認為，隨著(zhù)經(jīng)濟結構調整的深入，一大批產(chǎn)能將被淘汰，銀行業(yè)風(fēng)險將會(huì )進(jìn)一步凸顯，因此，銀行業(yè)不良危局是經(jīng)濟轉型的陣痛期，短期內難以破解。
　　董登新也持這一觀(guān)點(diǎn)，他稱(chēng)，國務(wù)院已提出“盤(pán)活存量、用好增量”、“優(yōu)化信貸結構”等要求，這表示預計5到10年內，銀行業(yè)要過(guò)苦日子，銀行業(yè)將進(jìn)入與經(jīng)濟調整相匹配的調整期，其壞賬危局也將在調整中逐漸化解，而小微企業(yè)融資難題則有望得到緩解。