經(jīng)過(guò)十年來(lái)的高速發(fā)展，理財業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸可以與“存”、“貸”、“匯”這三大傳統業(yè)務(wù)競相爭艷，理財業(yè)務(wù)的組織架構模式也隨著(zhù)此項業(yè)務(wù)在銀行眾多業(yè)務(wù)中戰略地位的提升而逐步變遷，從最初為投資部門(mén)或銷(xiāo)售部門(mén)的附屬業(yè)務(wù)到后來(lái)組織起團隊成立理財部門(mén)的專(zhuān)營(yíng)業(yè)務(wù)，從總行二級部門(mén)到一級部門(mén)，從人員隸屬于多個(gè)傳統部門(mén)進(jìn)行分散化運作到專(zhuān)業(yè)團隊化的集中運作。業(yè)內專(zhuān)家預計，隨著(zhù)銀行理財事業(yè)部制度與體系的不斷完善，目前的準事業(yè)部有望向真正的事業(yè)部邁進(jìn)，并成為銀行的利潤中心。

　　多家銀行推進(jìn)理財事業(yè)部制改革

　　今年1月7日，銀監會(huì )副主席周慕冰曾表示，理財業(yè)務(wù)改革的關(guān)鍵，從根本上講，是要按照國際通行原則，建立風(fēng)險防范隔離墻，實(shí)現理財業(yè)務(wù)機構和運營(yíng)、存貸款業(yè)務(wù)機構和運營(yíng)的徹底分離。作為過(guò)渡，當前可在銀行內部設立事業(yè)部，積累經(jīng)驗。具體講，要進(jìn)行條線(xiàn)事業(yè)部制改革，由總行設立事業(yè)部，統一設計產(chǎn)品、核算成本、控制風(fēng)險；其他部門(mén)和分支行只負責產(chǎn)品銷(xiāo)售，不能開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

　　2014年7月11日，銀監會(huì )發(fā)布了《中國銀監會(huì )關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》（銀監發(fā)［2014］35號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“35號文”），首次對銀行理財事業(yè)部制相關(guān)規范進(jìn)行了說(shuō)明，明確理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革是要求銀行設立專(zhuān)門(mén)的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負責集中統一經(jīng)營(yíng)管理全行理財業(yè)務(wù)。
　　“35號文”對理財事業(yè)部制改革的時(shí)間要求為2014年9月底前。在此大限前，包括工行、農行、中行、交行、建行、興業(yè)、光大、民生、招行、中信、北京銀行、華夏等在內的多數大中型銀行均已按照規定成立了資產(chǎn)管理部或理財業(yè)務(wù)部等名稱(chēng)各異的理財專(zhuān)營(yíng)部門(mén)，且多為總行一級部門(mén)或者準事業(yè)部。
　　“之所以稱(chēng)為準事業(yè)部，是因為當前理財業(yè)務(wù)還不能完全實(shí)現人、財、物的絕對獨立，即使是"35號文"也只是要求"有一定的"人、財、物資源的支配權，此提法留有回旋的余地。受限于籌備時(shí)間較短、歷史經(jīng)驗缺乏、牽涉到的內部資源和利益調整相對復雜等因素，當前要做到理財業(yè)務(wù)的完全獨立自主經(jīng)營(yíng)還不太可能�！辟Y深理財專(zhuān)家葉林峰表示。

　　分行利益問(wèn)題是最大障礙

　　業(yè)內專(zhuān)家指出，理財事業(yè)部的獨立性首先應體現在人事權的獨立，可以自行行使人事聘用、調動(dòng)、任免權；其次是財務(wù)權的獨立，能夠獨立核算成本、費用和利潤，自行進(jìn)行建立費用預算以及收入和利潤指標；最后是薪酬體系的獨立，建立符合理財業(yè)務(wù)市場(chǎng)化發(fā)展需要的薪酬管理和激勵機制，按照獨立體系對理財事業(yè)部人員進(jìn)行考核。
　　記者了解到，以上這三個(gè)方面的獨立性在理財事業(yè)部的實(shí)際運行中還無(wú)法絕對實(shí)現，部分銀行對于“35號文”提出的“單獨核算、風(fēng)險隔離、行為規范、歸口管理”四項基本要求也未必能夠實(shí)質(zhì)性達到。
　　“例如，風(fēng)險隔離的首要任務(wù)就是理財事業(yè)部具備獨立的風(fēng)控團隊，目前多家銀行采用總行風(fēng)險管理部門(mén)派駐風(fēng)控人員進(jìn)入理財事業(yè)部的方式，對風(fēng)控人員實(shí)行理財業(yè)務(wù)條線(xiàn)和總行風(fēng)控條線(xiàn)的雙線(xiàn)匯報與雙線(xiàn)考核，但這種雙線(xiàn)考核還是以總行風(fēng)控條線(xiàn)為主。另外，風(fēng)控人員主要負責理財項目的授信審批以及理財產(chǎn)品運作的風(fēng)險監控，但風(fēng)控標準尤其是信貸類(lèi)項目的審批仍然采用以往方式，可見(jiàn)當前理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制對總行風(fēng)控條線(xiàn)仍有依賴(lài)性。在歸口管理方面，理財產(chǎn)品的研發(fā)設計原則上應由總行理財事業(yè)部來(lái)完成，原來(lái)分散在分行及總行其他部門(mén)的研發(fā)設計權限將全部收歸理財事業(yè)部，然而部分銀行因分行或總行其他部門(mén)具有項目主導地位而依然由其實(shí)施產(chǎn)品方案設計，完成后上報理財事業(yè)部，理財事業(yè)部只起到了匯總與整理的作用，名義上歸口產(chǎn)品設計職能，因此只能算是表面上完成了此項改革�！比~林峰告訴記者。
　　分行利益問(wèn)題曾經(jīng)是理財事業(yè)部制改革最大的障礙。據業(yè)內人士介紹，無(wú)論是資產(chǎn)端還是資金端，當前部分銀行在核算上采取利潤雙重計算的模式，也就是分行層面的業(yè)務(wù)和利潤，名義上計入總行理財事業(yè)部的業(yè)績(jì)，但實(shí)際上歸分行所有�！斑@可能只是一種過(guò)渡手段，因為現有的利益格局很難觸動(dòng)。目前同業(yè)中也有這樣做的，長(cháng)期來(lái)看，最終還是要計入獨立的事業(yè)部制�！蹦炒笮豌y行資產(chǎn)管理部負責人這樣認為。

　　真正的理財事業(yè)部有望建立

　　采訪(fǎng)中多位理財專(zhuān)家表示，隨著(zhù)銀行理財事業(yè)部的制度與體系的不斷完善，準事業(yè)部向事業(yè)部邁進(jìn)的步伐將逐漸加快，當前的組織型事業(yè)部將向利潤型事業(yè)部轉型，2015年，少數轉型速度較快的大中型銀行會(huì )建立起真正意義上的理財事業(yè)部，理財事業(yè)部有望成為銀行的利潤中心。
　　以光大銀行資產(chǎn)管理部為例，“下一步除了滿(mǎn)足監管要求，會(huì )通過(guò)自身組織模式安排，使得理財業(yè)務(wù)發(fā)展平穩而持續，主要是相對獨立的風(fēng)險管理機制、流動(dòng)性管理機制、賬戶(hù)體系、人員管理體系等幾個(gè)方面�！惫獯筱y行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽(yáng)介紹說(shuō)。
　　他解釋說(shuō)，以往銀行理財還是借用銀行自身的審批機制。但是，銀行理財業(yè)務(wù)不僅有信用風(fēng)險，還有市場(chǎng)風(fēng)險，跟銀行自營(yíng)看風(fēng)險的視角可能就不太一樣，下一步將設立理財部門(mén)項下的風(fēng)險管理審批機制，配備相對更專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控人員。此外，相對獨立的流動(dòng)性管理機制，實(shí)質(zhì)上是使得銀行理財的流動(dòng)性與銀行流動(dòng)性管理更加獨立分開(kāi)，不再出現2013年“錢(qián)荒”時(shí)理財流動(dòng)性和銀行流動(dòng)性混在一起的情況。理財流動(dòng)性管理要獨立，通過(guò)控制理財的資產(chǎn)到期、流動(dòng)性資產(chǎn)投資等，來(lái)實(shí)現流動(dòng)性自我管理。
　　此外，還需建立相對獨立的賬戶(hù)體系和相對獨立的清算核算后臺�！澳壳斑�主要是將銀行自營(yíng)資金和代客理財資金更加清晰分開(kāi)。銀行理財事業(yè)部制只是逐漸實(shí)現理財和自營(yíng)風(fēng)險隔離的一個(gè)過(guò)渡階段，并沒(méi)有完全和銀行隔離，下一步，要真正做到完全獨立，需要設立獨立的法人，也就是資管子公司�！睆埿耜�(yáng)表示。