剛剛過(guò)去的2014年，對于銀行理財產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是受到“沖擊”最大的一年。一方面是互聯(lián)金融的發(fā)展讓各類(lèi)“寶寶”紛紛搶占銀行理財產(chǎn)品原有的地盤(pán)，另一方面則是，銀監會(huì )去年所頒布的多項政策法規，持續規范銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行。
　　無(wú)論是去年5月份的《規范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，還是6月底的調整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知，再到9月份關(guān)于商業(yè)銀行存款偏離度的管理，這些規定都直接或間接的影響著(zhù)銀行理財產(chǎn)品的命運。在這樣的政策氛圍下，銀行理財產(chǎn)品的收益率在2014年走出較為明顯的下行趨勢。其中，一年期以上的理財產(chǎn)品平均預期收益率更是在去年經(jīng)歷了從“8時(shí)代”到“5時(shí)代”的巨大跌幅。

　　年初是產(chǎn)品

　　收益率峰值

　　由于2014年全年人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行數量占據理財產(chǎn)品總數的95%以上，其中人民幣非結構性理財產(chǎn)品的發(fā)行數量占據人民幣理財產(chǎn)品的95%以上，因此該類(lèi)理財產(chǎn)品的數據最具代表性。
　　據銀率網(wǎng)數據庫統計，截至去年12月20日，人民幣非結構性理財產(chǎn)品在2014年的平均預期收益率為5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整體高出0.51個(gè)百分點(diǎn)。其中，非保本浮動(dòng)收益類(lèi)型的理財產(chǎn)品，2014年的平均預期收益率為5.47%；保本浮動(dòng)收益類(lèi)型的理財產(chǎn)品，2014年的平均預期收益率為4.64%；保證收益類(lèi)型的理財產(chǎn)品，2014年的平均預期收益率為4.6%。而人民幣結構性理財產(chǎn)品在2014年的平均預期收益率為5.95%，相比2013年的平均值5.36%，全年整體高出0.58個(gè)百分點(diǎn)。
　　2014年人民幣非結構性理財產(chǎn)品平均投資期限121天，相比2013年的平均值延長(cháng)12天。各期限理財產(chǎn)品收益率走勢也大致相同，均是在去年1月份和2月份到達全年最高值，隨后即逐月下行。
    例如，投資期限為1個(gè)月以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品，其平均預期收益率在2014年經(jīng)歷著(zhù)過(guò)山車(chē)似的變化。該期限產(chǎn)品在2月份達到收益峰值，平均預期收益率為4.97%。隨后在3月份迅速回落至2014年第一個(gè)低谷，平均預期收益率為4.36%。雖然平均預期收益率在10月份達到第二個(gè)峰值，升至4.65%，但隨后在11月份又回落至4.33%。
　　此外，投資期限為一年以上的理財產(chǎn)品，其平均預期收益率在2014年更是經(jīng)歷了從“8時(shí)代”到“5時(shí)代”的巨大跌幅。一年期以上理財產(chǎn)品的平均預期收益率在去年2月份達到8.16%的峰值，隨后直接進(jìn)入“5時(shí)代”，雖然在去年年中有所反復，但最終被定格在“5時(shí)代”。

　　各類(lèi)“之最”

　　層出不窮

　　雖然銀行理財產(chǎn)品在2014年經(jīng)歷了從高峰到低谷的走勢，但2014年年中仍有一些“出類(lèi)拔萃”的理財產(chǎn)品。
　　據銀率網(wǎng)數據庫統計，2014年摘得最高預期收益率桂冠的人民幣非結構性理財產(chǎn)品，是成都農商銀行發(fā)售的“天府理財‘至尊’之非保本浮動(dòng)收益型理財產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品預期收益率高達10%，投資期限為731天。
　　一年期銀行理財產(chǎn)品中，預期收益率最高的產(chǎn)品由錦州銀行發(fā)售，產(chǎn)品名稱(chēng)是“7777理財創(chuàng )富005期人民幣理財產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品預期收益率為8.8%，投資期限為365天。中短期限的銀行理財產(chǎn)品中預期收益率最高的產(chǎn)品是寧波銀行(002142,股吧)發(fā)售的“啟盈理財2014年第九十三期(平衡型25號)理財產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品預期收益率為7.1%，投資期限為90天。短期銀行理財產(chǎn)品中，預期收益率最高的產(chǎn)品是天津農商銀行發(fā)售的“2014年度‘寶益得’第07期人民幣理財產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品預期收益率為7.1%，投資期限為35天。
　　產(chǎn)品收益率有高就有低，在2014年還有一些理財產(chǎn)品，它的收益率甚至沒(méi)有高過(guò)一年期存款利率。漢口銀行發(fā)售的“九通理財‘漢聚7天盈’系列14001期理財產(chǎn)品”，從期限來(lái)看，這應該是一款7天理財周期的產(chǎn)品，年化收益率僅為1.49%。其次則是農業(yè)銀行(601288,股吧)發(fā)售的“本利豐步步高(002251,股吧)2014年第1期開(kāi)放式人民幣理財產(chǎn)品”，這是一款開(kāi)放式產(chǎn)品，年化收益率僅為1.7%。
　　眾所周知，大部分銀行理財產(chǎn)品的投資起點(diǎn)為5萬(wàn)元，某些收益較高的理財產(chǎn)品的投資起點(diǎn)會(huì )隨之提高，10萬(wàn)元、20萬(wàn)元也算常見(jiàn)。但2014年銀行理財產(chǎn)品中投資起點(diǎn)最高的產(chǎn)品，其投資起點(diǎn)金額的量級遠不止于此。由建設銀行(601939,股吧)發(fā)行的“建行山東省分行‘乾元’保本型人民幣2014年第57期理財產(chǎn)品”，投資起點(diǎn)高達3億元，這款產(chǎn)品是專(zhuān)門(mén)為機構設計的保本型產(chǎn)品，投資期限為79天，預期收益率僅為5.01%。相比于普通的投資者，機構在銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)中并不占有買(mǎi)方的優(yōu)勢。
　　此外，2014年最長(cháng)投資期限的理財產(chǎn)品花落寧波銀行：“啟盈理財2014年智能定期理財5號理財產(chǎn)品”，其投資期限長(cháng)達10年，預期收益率為4%。需要說(shuō)明的是，這是一款開(kāi)放式產(chǎn)品。