在近兩年大資管行業(yè)競爭加劇的背景下,公募基金業(yè)呈現人才流動(dòng)加速的跡象,在新舊交替的過(guò)程中,記者發(fā)現年輕的80后基金經(jīng)理們已悄然崛起,其中不乏戰績(jì)優(yōu)秀者。通過(guò)了解業(yè)績(jì)排名靠前的80后基金經(jīng)理成功基因,其與老一輩基金經(jīng)理操作風(fēng)格的異同,以及對2015年市場(chǎng)的看法,希望能給基金投資者帶來(lái)新的發(fā)現。
長(cháng)江后浪推前浪。仔細翻閱2014年度主動(dòng)管理類(lèi)基金的前二十名排行榜,投資者或許會(huì )詫異地發(fā)現80后基金經(jīng)理已頻頻現身,有些甚至在過(guò)去兩年的業(yè)績(jì)表現也十分突出。新舊交替,這批80后基金經(jīng)理新生代正逐漸挑起公募基金行業(yè)的大梁。
為投資者一一梳理了這些脫穎而出的80后基金經(jīng)理及其管理下的基金業(yè)績(jì),希望他們能夠在2015年給予市場(chǎng)更多驚喜。
80后頻現股基排行榜
翻閱2014年度的股票型基金前二十名排行榜,你會(huì )發(fā)現既有當下公募基金經(jīng)理的主力軍70后,更是有不少來(lái)自80后的新面孔。而這群80后從業(yè)年限并不長(cháng),期間取得業(yè)績(jì)卻顯得格外耀眼。
2014年股基前兩名都是屬于逆襲的典型代表,工銀瑞信金融地產(chǎn)以102.49%的戰績(jì)毫無(wú)懸念地問(wèn)鼎冠軍,其掌門(mén)人兩位基金經(jīng)理王君正和鄢耀都是80后。根據好買(mǎi)基金研究中心的數據顯示,兩位基金經(jīng)理在崗的從業(yè)年限都只有1年又131天。而海富通國策導向在2014年更換基金經(jīng)理后,迎來(lái)80后基金經(jīng)理顧曉飛,憑借著(zhù)對券商股的精準把握,在擔任基金經(jīng)理僅有的130天內,取得了出眾的業(yè)績(jì)。
近兩年業(yè)績(jì)出眾的工銀信息產(chǎn)業(yè)、中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)和財通可持續增長(cháng)基金經(jīng)理也都是標準的80后青年。工銀信息產(chǎn)業(yè)的雙基金經(jīng)理劉天任和王爍杰,其從業(yè)時(shí)間也都不長(cháng)。前者基金經(jīng)理的生涯只有1年54天,而后者只有251天,連一年的時(shí)間都不到;中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)的舵手任澤松從業(yè)的時(shí)間為2年14天;財通可持續的基金經(jīng)理趙艱申,從業(yè)時(shí)間不到2年,僅為1年又131天。
另外,匯豐晉信大盤(pán)基金經(jīng)理邱棟榮、特許價(jià)值的掌門(mén)人趙云陽(yáng)都是典型的80后,好買(mǎi)基金研究中心統計數據顯示,其從業(yè)時(shí)間分別為110天,2年52天;混合型基金的冠軍寶盈核心優(yōu)勢的現任基金經(jīng)理張小仁,也同樣為80后,其在2014年9月接棒王茹遠后,頂住了“逆襲”者們的壓力,蟬聯(lián)了混合型基金的冠軍;2014年勢頭強勁的可轉債基金,博時(shí)轉債基金的基金經(jīng)理鄧欣雨也同樣是80后,從業(yè)時(shí)間為1年又101天。
與此同時(shí),2014年的基金排名顯示,從業(yè)時(shí)間更短的基金經(jīng)理在2014年內所創(chuàng )造的回報率反而更高。Wind數據顯示,截至2014年12月29日,在任職年限(自然年)長(cháng)達超過(guò)7年的基金經(jīng)理中,年內所創(chuàng )造的回報率集中在45.12%~55.39%,相比之下,任職年限3~7年的基金經(jīng)理的年內回報率更高,為53.57%~65.12%;而任職年限不到3年的基金經(jīng)理中,排名前10的基金經(jīng)理的業(yè)績(jì)回報率則高達57.98%~94.84%。這也從直接從數據上表明,80后基金經(jīng)理在2014年有著(zhù)較為突出的業(yè)績(jì)。
在任80后基金經(jīng)理超30位
來(lái)自同花順數據顯示,目前公募基金隊伍中有31位80后基金經(jīng)理。由于資料并不完全,實(shí)際上在位的80后基金經(jīng)理數量更多。
統計顯示,上述31位基金經(jīng)理中,從掌管的基金投研的方向來(lái)看,有16位基金經(jīng)理從事股票(含指數)方向的研究,他們主要是任澤松、朱曉亮、成勝、馮雨生、張錦燦、張小仁、張勝記、王超、倪明、皮敏、溫勝普、宋昆、于軍華、謝治宇、李曉明和汪洋。剩下的則主要從事貨幣或債券方向的固定收益類(lèi)工作。
從所屬的公司來(lái)看,上述80后基金經(jīng)理主要集中分布在匯添富、長(cháng)盛基金和寶盈基金。其中,匯添富的80后基金經(jīng)理有湯叢珊、徐寅喆、朱曉亮、梁珂和汪洋,朱曉亮同時(shí)掌管添富民營(yíng)和匯添富消費行業(yè)基金;長(cháng)盛基金公司旗下的基金經(jīng)理中張帆、馮雨生、翟彥壘、王超和張錦燦同屬80后新生代;寶盈基金公司則是張小仁、溫勝普和于啟明三位80后基金經(jīng)理。
從年齡上看,目前公募基金經(jīng)理隊伍中最年輕的為湯叢珊和徐寅喆,他們都是1986年出生,目前還不到30歲,兩人主要研究固定收益類(lèi)方向,擔任匯添富旗下多只貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理。
從任職天數看,有9位80后基金經(jīng)理掌管基金的時(shí)間超過(guò)了1100天,達到三年以上。具體是博時(shí)平衡基金的基金經(jīng)理皮敏期限最長(cháng),為1855天;寶盈中證100指數增強基金的掌門(mén)人溫勝普在崗時(shí)間有173天,張勝記執掌的易方達上證中盤(pán)ETF及其聯(lián)接基金在1700天以上。而80后的典型代表中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)的基金經(jīng)理任澤松掌管時(shí)間為746天,兩年多的時(shí)間回報率達到了192.41%。
操盤(pán)更“兇悍”
公募基金經(jīng)理的隊伍正持續進(jìn)行著(zhù)新老接替,尤其是在今明兩年會(huì )格外突出。這也使得大批30歲左右的80后開(kāi)始走上公募基金經(jīng)理崗位,逐漸成為市場(chǎng)主力軍。
從這些80后基金經(jīng)理的背景來(lái)看,不少具有一定的工科背景,比如中郵基金的任澤松曾在清華大學(xué)生物科學(xué)與技術(shù)系學(xué)習并獲得理學(xué)碩士學(xué)位。而曾在2013年大放異彩的銀河基金陳勝也是清華大學(xué)工科背景出身。
“畢業(yè)后,從事資產(chǎn)管理相關(guān)的行業(yè)研究員工作,然后逐漸步入基金經(jīng)理崗位。較之前的70后基金經(jīng)理,他們這一代并不是特別關(guān)注煤炭、有色、能源等傳統藍籌股,相反則是對成長(cháng)股尤其是TMT行業(yè)和一些細分行業(yè)的龍頭,有著(zhù)更為深刻的理解!睖夏郴鸸镜囊晃毁Y深人士如此表示。
從這一批80后成長(cháng)的路徑來(lái)看,通常而言,25歲左右研究生畢業(yè),進(jìn)入基金公司擔任3~5年研究員,工作成效得到公司認可后獲得提拔。而目前這批在1980~1985年出生的,年齡基本上在30歲左右,已具備成為基金經(jīng)理的實(shí)力。
而這批80后進(jìn)入基金公司擔任研究員的時(shí)點(diǎn),多數都遇上了2008年~2011年的漫長(cháng)熊市。實(shí)際經(jīng)驗告訴他們,盡管傳統周期性行業(yè)的股票估值很便宜,但整體趨勢實(shí)際上是一路向下,并不適合長(cháng)期持有,股市更多的是資金推動(dòng)的波段行情。相反,新興產(chǎn)業(yè)被賦予了經(jīng)濟轉型的方向性概念,小盤(pán)股尤其是創(chuàng )業(yè)板的估值持續提升且泡沫也越吹越大。
事實(shí)上,自2012年以來(lái),小盤(pán)股尤其是新興成長(cháng)股持續走牛,也迎合了不少80后基金經(jīng)理的操作風(fēng)格。從特斯拉、手游、互聯(lián)網(wǎng)金融再到大數據,翻倍股層出不窮。而這些概念股則是老基金經(jīng)理很少接觸到的,他們多數仍停留在過(guò)去賭重組、挖內幕消息的操作模式中。
在談到80后基金經(jīng)理新人輩出的情況,基金業(yè)內人士更愿意將基金經(jīng)理的性格和操盤(pán)方式作為其業(yè)績(jì)突出的重要原因。
“他們的談吐會(huì )更加自信,思維可能也比較清晰。在買(mǎi)賣(mài)的操作上更加果斷和堅決,進(jìn)入速度也比較快,不像老基金經(jīng)理更加求穩。這樣的思維可能更適合當前甚至未來(lái)的市場(chǎng)。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的興起,信息獲取的方式、傳播速度都大大提高,基金經(jīng)理需要做出更敏銳的反應!睖弦晃换鸸镜耐堆腥耸恐毖。
“像我們即使看好一些行業(yè),也不敢拿上30%~40%的倉位去押寶,更多地體現出均衡配置的思路;而80后基金經(jīng)理的作風(fēng)則比較兇悍,他可以把前十大重倉股的一半都配置在某個(gè)行業(yè)上,且往往還選擇重配的手法。當然,這樣的基金業(yè)績(jì)波動(dòng)會(huì )比較大,回撤度也比較大!鼻笆鐾堆腥耸窟M(jìn)一步表示。
與此同時(shí),在2014年11月央行降息直接刺激本輪牛市上漲以來(lái),藍籌股的反擊也讓主打成長(cháng)股的80后基金經(jīng)理感受到了陣陣寒意,2015年是否還能依靠精選優(yōu)質(zhì)成長(cháng)股勝出,還是采取靈活、務(wù)實(shí)的策略,仍有待觀(guān)察。