上周五（1月16日），銀監會(huì )公布了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），并向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。
　　華夏銀行發(fā)展研究部戰略室負責人楊馳向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《辦法》總的趨勢是引導委托貸款回歸委托代理業(yè)務(wù)的本質(zhì)，進(jìn)一步明確了受托銀行的責任，規范了資金來(lái)源和用途，對風(fēng)險控制提出了要求。這對遏制信貸資金違規進(jìn)入股市、變相規避銀行信貸規模管制都將起到一定作用。

　　銀行不承擔信用風(fēng)險

　　所謂委托貸款，是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監督使用并收回的貸款。不包括現金管理項下委托貸款和住房公積金貸款。
　　央行最新統計數據顯示，2014年，社會(huì )融資規模為16.46萬(wàn)億元，其中委托貸款增加2.51萬(wàn)億元，占比為15.2%，同比高0.5個(gè)百分點(diǎn)。
　　《辦法》規定，委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行依據規定，與委托貸款業(yè)務(wù)相關(guān)主體通過(guò)合同約定各方權利義務(wù)，履行相應職責，收取代理手續費，不承擔信用風(fēng)險。
　　同時(shí)，《辦法》還對可以發(fā)放委托貸款的資金以及用途進(jìn)行了嚴格限制。其中，國家規定具有特殊用途的各類(lèi)專(zhuān)項基金、銀行授信資金、發(fā)行債券籌集的資金、無(wú)法證明來(lái)源的資金等嚴禁發(fā)放委托貸款。商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應有明確用途，資金用途應符合法律規定和信貸政策：不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國家明令禁止的產(chǎn)品和項目，不得從事債券、期貨、金融衍生品、理財產(chǎn)品、股本權益等投資。
　　《辦法》規定，商業(yè)銀行應對委托貸款業(yè)務(wù)與自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行分賬核算，嚴格按照會(huì )計核算制度要求記錄委托貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)反映委托貸款和委托資金，二者不得軋差后反映，確保委托貸款業(yè)務(wù)核算真實(shí)、準確、完整。
　　某銀行業(yè)分析師向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，選擇這個(gè)時(shí)點(diǎn)出臺這個(gè)文件，主要還是監管部門(mén)對非標監管的持續，提醒相關(guān)機構最近做得太多了。
　　“以前，銀行通過(guò)委托貸款的方式可滿(mǎn)足部分客戶(hù)的貸款需求，這一部分需求（未來(lái)）可能（需）回歸表內或以直接融資的方式解決�！睏铖Y說(shuō)。
　　實(shí)際上，2014年8月就有消息稱(chēng)，由于金融機構表外監管不完善，銀行表外業(yè)務(wù)委托貸款成為限制性調控行業(yè)獲得貸款的救命稻草，近兩年新增額爆炸式增長(cháng)，銀監會(huì )正研究委托貸款管理辦法，規范相關(guān)業(yè)務(wù)。
　　《上海證券報》當時(shí)引述銀監會(huì )人士表示，規范委托貸款業(yè)務(wù)，主要源于有銀行利用虛假委托貸款規避宏觀(guān)調控和監管規定，加劇了風(fēng)險的隱性傳染。此外，還有大量以“委托”之名行規避監管之實(shí)，投向限控領(lǐng)域，而且責任不清，風(fēng)險最終很可能由銀行承擔。
　　有業(yè)內人士認為，上述《辦法》除了限制銀行通過(guò)委托貸款騰挪表內業(yè)務(wù)，還有一個(gè)作用，就是通過(guò)嚴控資金來(lái)源，防范委托人用銀行資金套利。這種套利方式一旦出現問(wèn)題，風(fēng)險會(huì )向銀行業(yè)傳遞。比如，一家大公司向銀行貸款后，再把資金用于發(fā)放委托貸款，賺取利差。表面上，銀行沒(méi)有承擔風(fēng)險，但委托貸款如果出現問(wèn)題，就會(huì )影響委托人（大公司）自身的貸款償還能力，進(jìn)而波及銀行。

　　利于委托貸款以更合理方式運作

　　某銀行人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此前，銀行受限存貸比或者其他監管限制，就可以借用委托貸進(jìn)行騰挪表內貸款。另外，所有委托貸款也必須符合監管有關(guān)貸款的規定，比如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款必須持有一定數量的自有資金，但銀行為了收取委托費用，為上下游企業(yè)委托貸款，也有可能在貸款的手續上不盡責。
　　“現在出臺這個(gè)政策，主要是因為有的商業(yè)銀行委托貸款沒(méi)有按照貸款通則進(jìn)行操作，由于委托貸款不是銀行的資金，銀行在合規性方面和申請方面降低一定的標準，因此存在潛在的風(fēng)險。而且有的企業(yè)從銀行以基準利率貸款，然后通過(guò)委托貸款貸給其他的相關(guān)企業(yè)，進(jìn)行套利。文件下發(fā)后，相信委托貸款的規模會(huì )一定程度減小�！鄙鲜鲢y行人士說(shuō)。
　　不過(guò)，上述銀行業(yè)分析師表示，現在商業(yè)銀行委托貸款主要是券商資產(chǎn)管理計劃和基金子公司委托人，政策出來(lái)之后，要么徹底不做，要么通過(guò)企業(yè)多走一道環(huán)節，這個(gè)政策的影響不是很大。
　　楊馳表示，這幾年，委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在盤(pán)活企業(yè)閑置資金、提高資金使用效率的同時(shí)，也存在一些風(fēng)險隱患，出現過(guò)受托人與委托人責任不明、銀行代償、逃避監管要求等問(wèn)題�！掇k法》進(jìn)一步明確了受托銀行的責任，規范了資金來(lái)源和用途，對風(fēng)險控制提出了要求。這對遏制信貸資金違規進(jìn)入股市、變相規避銀行信貸規模管制將起到一定作用。
　　中行國際金融研究所副所長(cháng)宗良向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，本來(lái)這個(gè)事情就是很特殊的，貸款就應該是金融機構來(lái)做，委托貸款相當于企業(yè)做了金融機構貸款這項業(yè)務(wù)。近幾年，在委托貸款明顯增加的過(guò)程中，也出現了一些不正當的貸款，資金流向了不該流向的地方，一方面資金投向出現問(wèn)題，另一方面，貸款成本增加了，相關(guān)文件出臺可以保證委托貸款以更合理的方式運作。