績(jì)優(yōu)基金牛市添煩惱 逾七成去年遭季內凈贖回
2015-01-23    作者:    來(lái)源:經(jīng)濟參考報
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    去年久違的牛市行情讓股基賺錢(qián)效應凸顯,但是優(yōu)秀的基金業(yè)績(jì)卻沒(méi)能夠留下投資者離開(kāi)的腳步。統計顯示,去年單季度躋身同類(lèi)基金業(yè)績(jì)前1/3陣營(yíng)的股基共有305只,其中曾在季內遭遇凈贖回的股基有235只,占比為77.05%。更有12只績(jì)優(yōu)基金去年曾有三個(gè)季度躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),但也有3個(gè)季度份額遭遇凈贖回。
  業(yè)內分析人士認為,前幾年的熊市思維一時(shí)難以改變,基民有嚴重的落袋為安情緒,由此出現業(yè)績(jì)靠前的股基遭遇贖回的現象。
  去年,股基平均實(shí)現25.61%的收益率,賺得5年來(lái)最好收益率,最牛股基更是凈值翻倍。但是對于部分績(jì)優(yōu)基金而言,身處牛市也有不得不面對的煩惱:基金凈值的大面積上漲并未迎來(lái)投資者的青睞,份額反而遭遇凈贖回。
  具體來(lái)看,去年一季度,有121只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有65只當季度份額遭遇凈贖回,占比為53.72%。其中,廣發(fā)輪動(dòng)配置(去年一季度收益率為-0.5%,位居同類(lèi)基金第81名)季內份額縮水10.97億份。
  去年二季度,有125只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有90只當季度份額遭遇凈贖回,占比為72%。其中,工銀核心價(jià)值(去年二季度收益率為4.53%,位居同類(lèi)基金第106名)和寶盈泛沿海(去年二季度收益率為5.77%,位居同類(lèi)基金第68名)兩只基金季內份額縮水均超10億份。
  去年三季度,有130只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有83只當季度份額遭遇凈贖回,占比為63.85%。其中,諾安股票(去年三季度收益率為14.98%,位居同類(lèi)基金第123名)季內份額縮水10.09億份。
  去年四季度,有135只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有87只當季度份額遭遇凈贖回,占比為64.44%。其中,工銀瑞信核心價(jià)值(去年四季度收益率為18.24%,位居同類(lèi)基金第109名)、鵬華價(jià)值(去年四季度收益率為35.50%,位居同類(lèi)基金第21名)和長(cháng)盛同德(去年四季度收益率為25.63%,位居同類(lèi)基金第48名)3只基金季內份額縮水均超10億份。
  綜上,去年每個(gè)季度均有逾五成的業(yè)績(jì)前1/3股基遭遇份額凈贖回,還有部分股基凈贖回份額逾10億份。
  此外,還有11只基金去年曾有三個(gè)季度躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),但也有三個(gè)季度份額遭遇凈贖回。這11只基金分別是:中歐價(jià)值、長(cháng)信金利趨勢、長(cháng)安宏觀(guān)策略、銀華領(lǐng)先策略、信達澳銀產(chǎn)業(yè)升級、泰信發(fā)展主題、諾德成長(cháng)、諾安中小盤(pán)精選、南方盛元、添富民營(yíng)和華安行業(yè)輪動(dòng)。 (摘自《證券日報》)
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