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一則1月19日關(guān)于國企改革總體方案將爭取在春節前對外公布的消息，再度讓國企改革“頂層設計”推出的預期升溫，國企改革主題有望成為資本市場(chǎng)2015年重大風(fēng)口。而眾多基金也瞄上這一機遇，在近期密集發(fā)行國企改革相關(guān)主題基金。正在發(fā)行中的泰達宏利改革動(dòng)力量化策略混合基金經(jīng)理劉欣在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)，建議投資者要注意把握建倉良機，捕捉國企改革中的確定性機會(huì )。
業(yè)內人士分析，按照以往的規律，春節前市場(chǎng)走勢都不會(huì )太差，再加上兩會(huì )期間可能有進(jìn)一步的改革方案出臺，國企改革、金融改革等主題更容易受到資金青睞�！耙蕴┻_宏利改革動(dòng)力量化策略為例，其中投資于具有改革動(dòng)力主題的上市公司證券不低于非現金基金資產(chǎn)的80%，我們所關(guān)注的改革領(lǐng)域主要包括但不限于國企改革、金融改革、土地流轉改革、企業(yè)兼并重組等�！眲⑿澜榻B。
劉欣認為，當前的市場(chǎng)是又一輪在利率下降、政策寬松的背景下，以改革為核心驅動(dòng)力的牛市�！敖�(jīng)驗表明，利率下降，社會(huì )資金需要尋找以股票為代表的更高收益投資品種。政策寬松，積極的財政政策和穩健的貨幣政策，將進(jìn)一步烘托牛市氛圍。而改革驅動(dòng)，則為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展掃清障礙，降低成本，培育出市場(chǎng)的強勢板塊�！薄⑿乐赋�，本輪牛市的核心驅動(dòng)力有三點(diǎn)，分別是利率下行、政策寬松和改革驅動(dòng)，目前來(lái)看，這三點(diǎn)均沒(méi)有發(fā)生根本性的變化，因此，市場(chǎng)中期牛市邏輯并未發(fā)生改變。而且，經(jīng)過(guò)短期調整修復，市場(chǎng)風(fēng)險有望進(jìn)一步釋放，也為該基金提供了較好的建倉良機。
投資方向上，國企改革、金融改革、土地流轉改革、企業(yè)兼并重組這些領(lǐng)域的改革，都將成為未來(lái)數年內市場(chǎng)的持續性投資主題，引領(lǐng)市場(chǎng)的投資方向，而這些機會(huì )中又尤為看好國企改革的投資機會(huì )�！爸袊蟛糠值馁Y產(chǎn)都在國有企業(yè)，因此要拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，就必須盤(pán)活國有企業(yè)的存量資產(chǎn)，”劉欣表示，“國企改革的投資機會(huì )分為兩個(gè)階段，其中第一個(gè)階段就是公告期，比如一些國企實(shí)行股權激勵，對國有股做一些處理，這個(gè)時(shí)候股價(jià)會(huì )迅速拉升，甚至會(huì )持續漲停，這個(gè)階段投資進(jìn)去是會(huì )帶來(lái)確定性收益的。第二個(gè)階段，在經(jīng)歷一個(gè)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)之后，企業(yè)的贏(yíng)利預期兌現之后，會(huì )迎來(lái)股價(jià)的第二波上漲�！�
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