就從今年來(lái)看,主題基金成為市場(chǎng)亮點(diǎn)。昨日,A股市場(chǎng)收盤(pán)大漲,滬指收盤(pán)漲幅高達2.45%,而與以往不同的是,就在大盤(pán)藍籌股發(fā)力上漲的同時(shí),創(chuàng )業(yè)板指數也出現大幅飄紅。從今年來(lái)看,偏股基金迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅已無(wú)懸念,而主題基金同期表現更加出色。
偏股基金開(kāi)門(mén)紅
盡管股市今年震蕩加大,但偏股基金整體還是迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅。來(lái)自東方財富網(wǎng)的統計數據顯示,按照復權單位凈值增長(cháng)率計算,截至2月2日,1083只開(kāi)放式偏股基金今年以來(lái)整體上漲,同期平均漲幅為2.8%。如果考慮到昨日的市場(chǎng)大漲,那上述基金今年以來(lái)的整體表現無(wú)疑會(huì )是更加出色。
而從同期大盤(pán)來(lái)看,A股市場(chǎng)表現更加動(dòng)蕩。就在1月5日到2月2日,滬深300同期累計不但沒(méi)有上漲,反而出現大幅下挫,同期跌幅達到3.29%。就在這樣的背景下,上述偏股基金整體業(yè)績(jì)表現突出,在跑贏(yíng)大盤(pán)指數的同時(shí),還取得了接近3個(gè)百分點(diǎn)的正收益。由此不難看出,上述基金去年雖加倉大盤(pán)藍籌股,但仍然沒(méi)有對成長(cháng)股青睞,這從今年的基金排名就能看出些許端倪。
主題基金排名靠前
而從上述統計數據來(lái)看,部分基金尤其是主題基金漲幅較大。從具體產(chǎn)品來(lái)看,上述偏股基金同期漲幅超過(guò)10%的數量達到127只,甚至有7只基金同期漲幅已經(jīng)超過(guò)20%。其中,富國低碳環(huán);鹨30.24%的漲幅,在上述所有基金中領(lǐng)跑,也是目前唯一一只漲幅超過(guò)30%的偏股基金。緊隨其后的是寶盈新價(jià)值、易方達新興成長(cháng)、易方達科訊、國聯(lián)安優(yōu)選等基金,同期漲幅均在20%以上。
數據顯示,截至2月2日,除了富國低碳環(huán)保以30.24%的漲幅居首外,富國旗下其他權益類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jì)也在新年全面爆發(fā),其中富國通脹通縮、富國天博(519035)、富國天合(100026)、富國城鎮發(fā)展等8只偏股型基金1月份的凈值增長(cháng)率均超過(guò)10%,在同類(lèi)產(chǎn)品中居前列。同樣,截至1月26日,泰信基金旗下泰信先行策略、泰信中小盤(pán)和泰信藍籌精選等基金新年的凈值增長(cháng)率均超過(guò)8%,在同類(lèi)基金中位居前列。
基金注重均衡配置
而從去年四季度來(lái)看,市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)明顯加快,這對基金選股調倉的能力也帶來(lái)較大考驗。就在去年末,市場(chǎng)風(fēng)格的迅速轉換直接拷問(wèn)了基金“捕風(fēng)”能力,不少敏銳的管理者及時(shí)調倉,加碼藍籌股,提前入席了藍籌盛宴。其中,國海富蘭克林、上投摩根、民生加銀和中銀四家基金公司表現尤為搶眼。
不難發(fā)現,在上述調倉動(dòng)作中,上投摩根迅速增持民生銀行,民生加銀大幅吃進(jìn)中國平安,而中銀和國海富蘭克林則勇敢追逐金融股,相對于其他部分基金公司對牛市風(fēng)格轉換的漫不經(jīng)心,上述公司不僅在去年四季度賺得了理想收益,而且行情延續至今依然受益匪淺。
而上投摩根雙核平衡基金經(jīng)理盧揚指出,今年是國家安全大發(fā)展年。上投摩根在一線(xiàn)藍籌之中看好銀行和地產(chǎn);二線(xiàn)藍籌看好家電、汽車(chē)等白馬成長(cháng)股;主題方面看好國防、信息安全,環(huán)保行業(yè),還有泛互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),以及“一帶一路”、“迪士尼概念”。
藍籌動(dòng)蕩可能加大
對于后市,基金大多還是傾向成長(cháng)股。其中,國海富蘭克林基金表示,目前市場(chǎng)行情仍在中小盤(pán)和大盤(pán)之間快速輪動(dòng),市場(chǎng)仍未走出震蕩模式,很難講大盤(pán)藍籌模式已經(jīng)重啟。戰術(shù)上來(lái)看,未來(lái)1-2個(gè)月預計仍將以成長(cháng)性、中小盤(pán)輪動(dòng)為主,這些板塊的活躍得以給大盤(pán)喘息的機會(huì )。
而富國基金則表示,2015年股票市場(chǎng)總體樂(lè )觀(guān),但大盤(pán)的波動(dòng)性可能更加劇烈,成長(cháng)股和藍籌股可能均有機會(huì ),市場(chǎng)風(fēng)格將會(huì )更趨均衡。未來(lái)繼續看好市場(chǎng)和轉型的方向,對重點(diǎn)股票的業(yè)績(jì)成長(cháng)性和確定性進(jìn)行篩選,從自下而上的角度去選擇能夠真正做大的公司。
此外,中歐中歐基金基本面趨勢策略組投資總監周玉雄表示,中國極有可能繼續保持一個(gè)中高經(jīng)濟增速,跨過(guò)“中等收入陷阱”,最后迎來(lái)A股超級牛市,建議從四個(gè)維度進(jìn)行布局:首先,互聯(lián)網(wǎng)將繼續明顯提升中國經(jīng)濟的效率,能夠利用好這種趨勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統企業(yè)都將獲得巨大成功;其次,先進(jìn)制造企業(yè)有機會(huì )成長(cháng)為全球的行業(yè)領(lǐng)導者;再次,巨大的消費升級空間為善于適應趨勢。最后,健康需求增加及老齡化趨勢為醫療服務(wù)行業(yè)提供了長(cháng)期成長(cháng)空間。