根據證監會(huì )公示信息,截至2015年3月6日,共有81只分級基金排隊待批,產(chǎn)品類(lèi)型包括行業(yè)指數分級、主題指數分級、量化增強分級等。華泰證券一份研報分析認為,行業(yè)分級基金同質(zhì)化現象已較為普遍。記者采訪(fǎng)的多位業(yè)內人士認為,公募基金應加強預開(kāi)發(fā)工作、強化流動(dòng)性管理,盡快搶占細分行業(yè)龍頭地位,才能在同質(zhì)化市場(chǎng)中贏(yíng)得競爭力。
2014年末,分級基金規模實(shí)現跨越式增長(cháng),由于尾隨傭金較少,分級基金正在成為利潤率最高的公募產(chǎn)品。根據華泰證券統計,隨著(zhù)分級基金上報持續推進(jìn),目前跟蹤銀行指數的分級產(chǎn)品已達9只,跟蹤證券指數的分級產(chǎn)品也已經(jīng)達到6只,由于跟蹤標的指數相同或相似,行業(yè)分級基金的競爭已經(jīng)比較激烈。
華泰證券研究員樓棟對記者表示,“有多家公募已經(jīng)將行業(yè)分級基金作為2015年重點(diǎn)發(fā)展方向,基本上采用了批量、持續的發(fā)行方式?梢灶A見(jiàn),未來(lái)行業(yè)分級基金數量將爆發(fā)式增長(cháng)。而上報了這么多分級基金,必然面臨同質(zhì)化的激烈競爭,但也只有這樣,分級基金的市場(chǎng)才能做起來(lái)!
北京某大型基金公司的一位基金經(jīng)理對此分析稱(chēng),基金公司推出各行業(yè)和板塊的分級基金是布局市場(chǎng)和完善產(chǎn)品線(xiàn)的需要,同時(shí),各家公司都在搶占稀缺標的的第一只,比如白酒、煤炭、銀行、體育、重組并購等市場(chǎng)上的空白標的,標的分得越細,未來(lái)將越具備行業(yè)代表性,發(fā)展規模就可能越大。
財經(jīng)評論員么志博也認為,在投資者普遍熱衷主題投資、行業(yè)投資的大背景下,分級基金必將持續受到關(guān)注,而熱門(mén)的主題或行業(yè)屈指可數,預計未來(lái)相當長(cháng)時(shí)間內,分級基金嚴重同質(zhì)化的局面恐難改觀(guān)。(摘自《證券時(shí)報》)