在成為民生銀行第一大股東后，安邦似乎對招行也存有同樣野心。3月18日，招行發(fā)布的2014年財報顯示，安邦持有該行27億股，占股比例為10.72%，為第二大股東，與第一大股東招商局集團相差9.28個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，去年12月9日之后，安邦仍在繼續加倉招行，但招行在A(yíng)股市場(chǎng)上并未發(fā)布相關(guān)消息。顯然，10%的持股比例并不能滿(mǎn)足安邦對招行的全部想象。
“內部對安邦的態(tài)度還不明確，要看安邦何時(shí)申請董事會(huì )席位�！�
據接觸過(guò)招行高層的內部人士向時(shí)代周報記者透露，按安邦目前的持股比例，遲早都將再次申請董事會(huì )席位，“但想復制入股民生銀行的方式比較難，民生股權分散，但招行有比較強勢的大股東招商局集團”
。
“他們只是財務(wù)投資者，安邦的增持不會(huì )對招行帶來(lái)重大影響�！�3月19日，在2014年業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，招行董事長(cháng)李建紅如此回應說(shuō)。
安邦已集齊保險、資管、銀行、券商、金融租賃和基金6張金融牌照，唯獨只差信托未有染指。近日，安邦又傳出將收購天津信托的傳聞。3月19日，時(shí)代周報記者致電天津信托副總經(jīng)理韓立新，韓并未給予明確否認，只是簡(jiǎn)單地表示，“不方便多說(shuō)”。
馬蔚華卸任后安邦增持
時(shí)間回溯至2013年5月，執掌招商銀行超過(guò)14個(gè)年頭的馬蔚華卸任，由建設銀行北京分行行長(cháng)田惠宇接任。在人事重大更替的輿論風(fēng)暴下，一條并不起眼但卻意義重大的消息被無(wú)息淹沒(méi)。
2013年5月31日，招行召開(kāi)股東大會(huì )，安邦副董事長(cháng)、副總裁兼安邦人壽董事長(cháng)朱藝出現在董事候選人名單上。最終，議案遭否決，安邦沒(méi)能進(jìn)入董事會(huì )。這是當日41項議案中唯一被否決的議案。
彼時(shí)，安邦僅持有招行2.76%股份，外界還未對安邦此舉給予更多的解讀。一位上市公司董秘對此向時(shí)代周報記者評價(jià)說(shuō)：“當時(shí)，安邦沒(méi)進(jìn)入招商銀行董事會(huì )與持股比例有很大的關(guān)系。無(wú)論董事會(huì )內部如何斗爭，只要大股東不支持，都很難動(dòng)搖董事席位，就看小股東彼此之間是否團結�！�
在馬卸任后，安邦的動(dòng)作開(kāi)始加快。2013年12月9日，招行的一筆大宗交易成交金額高達136.78億元，創(chuàng )下A股大宗交易新紀錄。安邦買(mǎi)入11.33億股，加上原持股舉牌招商銀行，持股達5%。
從2014年下半年起，安邦增持決心日益迫切，連續5個(gè)月增持，增持數量也越發(fā)龐大，10月，增持約
1.86億股，11月，增持1.75億股，而到12月增持直接躍升至3.05億股。不僅如此，12月中旬，招行發(fā)布公告稱(chēng)，安邦擬于未來(lái)12個(gè)月內繼續增持。
上述接觸過(guò)招商銀行高層的內部人士告訴時(shí)代周報記者，田慧宇任內招行轉型取得了一定效果，“在私人銀行、財富管理和理財上發(fā)展較快，零售業(yè)務(wù)占比也在提升。不過(guò)，他在招行內部的影響力與馬蔚華還有差距�！蓖瑫r(shí)，他也補充說(shuō)：“安邦想復制董文標離任后對民生的入股比較難，畢竟招行大股東招商局要強勢得多�！�
而據中金公司的分析，安邦后續仍可能進(jìn)一步增持，欲圖招行董事會(huì )席位。2014年最后一天的增持也表明，10%的持股比例并不能滿(mǎn)足安邦的胃口。
招商局的反擊
安邦的步步逼近，也讓外界擔心招行是否會(huì )像民生銀行、成都農商行一樣，大股東易主。目前，招商銀行A股股東大股東招商局輪船股份有限公司持股12.54%，安邦與此僅差1.82個(gè)百分點(diǎn)，如繼續增持，招商局輪船的大股東地位或將不保。
從目前持股份額來(lái)看，安邦在短期之內仍難撼動(dòng)招商局的第一大股東地位。2014年財報顯示，前十名股東中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發(fā)展有限公司（持股2.96%）、深圳市楚源投資發(fā)展有限公司（持股2.59%）同為招商局集團有限公司的子公司。截至2014
年12 月31 日，招商局集團間接持有招商銀行股份比例合計20.00%，其中持有A 股占本公司股份比例為19.38%；持有H
股占本公司股份比例為0.62%。
招行一名不愿透露姓名的中層干部告訴時(shí)代周報記者，招商局不會(huì )放任安邦的進(jìn)一步增持，不想成為下一個(gè)民生銀行，肯定會(huì )想辦法制衡。
時(shí)代周報記者查閱招行近一年的公告發(fā)現，招行已通過(guò)修改公司章程，對董事的選舉新增了諸多規定，如“本行董事任職前均應獲得國務(wù)院銀行業(yè)監督管理部門(mén)任職資格審核”；
“執行董事是指在本行擔任除董事職務(wù)外的其他高級經(jīng)營(yíng)管理職務(wù)的董事”。
如此一來(lái)，安邦進(jìn)入董事會(huì )將更為艱巨了，不僅面臨招行董事會(huì )的考驗，還要面對來(lái)自銀監會(huì )的壓力。
另?yè)兑讛祿@示，去年圣誕節，招商局集團通過(guò)旗下深圳市招融投資控股有限公司增持了招行1.22億股份；此前的11月18日，招商局集團也曾經(jīng)有一次股權增加，數量為6464萬(wàn)股。
2014年8月，當安邦在二級市場(chǎng)大舉買(mǎi)入招商銀行股份時(shí)，招商局輪船股份有限公司亦在二級市場(chǎng)進(jìn)行了兩次增持，持股比例從12.40%升至12.48%。
不過(guò)，招商局集團第一大股東地位也并非絕對安全。目前，持股比例在1.2%-6.24%之間的小股東有5家，總計超13.5%，仍存變數。
凈利增速近五年新低
流言漩渦中的招行，去年業(yè)績(jì)并未盡如人意。2014年，凈利同比僅增長(cháng)8.06%，較去年上半年15.94%的利潤增速下滑逾7%，這也是其凈利增速五年來(lái)首次跌至個(gè)位數。
不過(guò)，招行去年營(yíng)收增長(cháng)25%，與凈利增幅不相匹配。對此，招行在年報中將原因歸結為“計提了資產(chǎn)減值準備”。
2014年，招行累計計提了316.81億元的資產(chǎn)減值準備，這一數據是2013年的3倍，超過(guò)了自2010年以來(lái)招商銀行計提的全部減值準備的全額，約占公司全部資產(chǎn)減值損失余額的50%。
“招行大規模計提資產(chǎn)減值準備的原因很簡(jiǎn)單，考慮到經(jīng)濟下行的壓力大，資產(chǎn)質(zhì)量會(huì )面臨較大的考驗�！币幻y行業(yè)分析師評價(jià)說(shuō)。
上述擔憂(yōu)亦在2014年財報有所體現。至去年末，招行不良貸款余額為279.17億元，不良貸款比例上升0.28個(gè)百分點(diǎn)，達到1.1%。不良貸款增量59%集中在中部、長(cháng)江三角洲及西部地區；而90%以上的不良都集中制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，采礦業(yè)。
值得注意的是，招行過(guò)去兩年擴張激進(jìn)的“兩小”業(yè)務(wù)，資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始承壓。小微貸款不良率1.08%，較上年末上升0.50個(gè)百分點(diǎn)；小企業(yè)貸款不良率為2.83%，較上年末上升0.90個(gè)百分點(diǎn)。
“因為目前整體經(jīng)濟處于持續下行狀態(tài)，所以銀行的不良貸款肯定會(huì )在現有的基礎上略有上升，但是總體上我們還在可以控制的范圍�！睂τ诓涣悸实纳仙�，招行行長(cháng)田惠宇在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上解釋道。
據時(shí)代周報記者了解，針對不良資產(chǎn)，招商銀行采取轉讓形式，累計在銀監會(huì )核準的10家資產(chǎn)管理公司轉讓65億元；同時(shí)，也采用了現金清收手段和核銷(xiāo)方式清理不良資產(chǎn)。
