相比于大多數銀行凈利潤個(gè)位數的增長(cháng)，華夏銀行2014年的答卷還算漂亮，凈利潤增長(cháng)15.96%。但在資產(chǎn)規模方面卻遠遠落后于同業(yè)的招商、中信、浦發(fā)等銀行，僅為1.85萬(wàn)億元。
　　“同為股份制銀行，但華夏銀行的國資色彩更為濃厚，這或許阻礙了該行利用市場(chǎng)化的優(yōu)勢，發(fā)展落后于同業(yè)銀行�！蹦硣�有銀行廣州分行中層干部告訴時(shí)代周報記者。
　　近期，坊間傳言德意志銀行內部爭論是否保留華夏銀行股權，將在第二季公布戰略調整結果。截止到去年年末，德意志銀行持有華夏銀行19.9%的股份，達到外資行持股比例的上線(xiàn)。
　　“這些都是市場(chǎng)的傳聞，我們不做評論，也沒(méi)有更多的消息可以透露�！钡乱庵俱y行相關(guān)新聞發(fā)言人告訴時(shí)代周報記者。
　　現在，華夏銀行內部的轉型已經(jīng)開(kāi)始。今年2月份，該行與微眾銀行簽訂戰略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作�！叭A夏有較大可能與微眾合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類(lèi)似于去年微信和中信銀行(601998,股吧)擬合作推出的虛擬信用卡�！敝薪鸸�司銀行業(yè)分析師黃潔說(shuō)。

　　資本充足率最低

　　根據華夏銀行16日晚間披露的年報數據，該行去年歸屬于母公司股東的凈利潤為179.81億元，同比增長(cháng)15.96%。這一凈利潤增速在已公布業(yè)績(jì)的上市銀行中排名較為靠前。
　　但受?chē)鴥冉?jīng)濟增速放緩、結構調整、增長(cháng)方式轉變等因素影響，華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現惡化。截至去年底，該行不良貸款余額102.45億元，比上年末增加28.02億元；不良貸款率1.09%，比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)。
　　從貸款結構方面看，風(fēng)險高發(fā)的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)貸款占比略有下降，但絕對量未減少，個(gè)人零售信貸占比提升迅速。
  　中信證銀行業(yè)分析師肖斐斐告訴記者，華夏銀行去年第四季度不良余額升15億元-102億元，考慮核銷(xiāo)則下半年增31億元，環(huán)比上半年略有放大；但逾期貸款規模下半年僅升34 億元，較上半年明顯放緩，可能意味著(zhù)資產(chǎn)質(zhì)量在一定程度上有企穩跡象。
　　從整體看，華夏銀行開(kāi)始消耗撥備對沖不良，但由于該行去年調低了信用成本至0.59%，其撥貸比已經(jīng)接近2.5%的低位，因此華夏未來(lái)的撥備計提有壓力，進(jìn)一步釋放的空間不大，盡管資產(chǎn)質(zhì)量有加速惡化的趨勢。
　　該行表示，2015年銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將更加錯綜復雜，信用風(fēng)險隱患加快釋放并將持續較長(cháng)時(shí)間，銀行所面臨的信用風(fēng)險防控任務(wù)將更加艱巨。該行會(huì )積極應對，加快問(wèn)題資產(chǎn)清收處置，運用催收、訴訟、重組、抵債、核銷(xiāo)、市場(chǎng)化批量處置等多種方式，提升問(wèn)題貸款處置質(zhì)量。
　　另外，華夏銀行資本壓力也開(kāi)始顯現。截至2014年末，華夏銀行合并口徑核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.49%、8.49%和11.03%，符合過(guò)渡期要求，但一級資本充足率距《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的最終監管標準還存在一定差距。
　　“華夏銀行年末核心一級資本充足率為8.49%，為上市銀行中最低�！秉S潔分析稱(chēng)。
　　為此，華夏銀行擬非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股所募集的不超過(guò)200億資金將用于補充公司其他一級資本，使一級資本充足率和資本充足率滿(mǎn)足監管標準和資本規劃目標的要求。華夏銀行同日公告擬發(fā)行不超過(guò)400億元金融債券，期限不超過(guò)5年。
　　按照靜態(tài)測算，本次優(yōu)先股發(fā)行完成后，華夏銀行一級資本充足率提升167BP至10.16%，資本充足率提升166BP至12.69%，資本結構優(yōu)化，有效支持未來(lái)資產(chǎn)規模擴張和風(fēng)險抵御能力。

　　資產(chǎn)規模落后于同業(yè)

　　招商銀行、中信銀行、光大銀行和華夏銀行同一批成立，但無(wú)論資產(chǎn)規模的總額還是增長(cháng)幅度，華夏銀行都遠遠落后于其他三間銀行。
　　時(shí)代周報記者根據各大行年報梳理發(fā)現，雖然較年初增長(cháng)10.7%，但華夏銀行總資產(chǎn)規模至去年年末僅為1.85萬(wàn)億元；而在同期， 招商銀行資產(chǎn)總額同比增長(cháng)21.94%，達3.41萬(wàn)億元；中信銀行資產(chǎn)規模增長(cháng)72.09%，達3.54億元；光大銀行總資產(chǎn)規模同比增長(cháng)13.3%，達到2.74萬(wàn)億。
　　上述國有銀行中層干部說(shuō)，雖然同為股份制銀行，但無(wú)論是持股比例還是高管架構，華夏銀行的國資色彩過(guò)于濃厚，影響力過(guò)于強大，民企與外資行在決策上話(huà)語(yǔ)權較小。
　　華泰證券銀行業(yè)分析師羅毅表示，華夏銀行股權結構中，分別以國家電網(wǎng)、首鋼集團、德意志銀行和恒大地產(chǎn)為代表的中央國資、地方國資、外資和民營(yíng)資本齊聚，是上市銀行中最特殊的一個(gè)。
　　“華夏銀行的擴張速度明顯落后于同一時(shí)期成立的全國性股份制商業(yè)銀行中的上市銀行，國有控制權過(guò)強一定程度上限制了華夏銀行的市場(chǎng)化進(jìn)程和對股東資源的利用�！绷_毅說(shuō)。
　　截止到去年年末，華夏銀行錢(qián)十大股東中有四個(gè)是國資企業(yè)，持股比例合計達到44.32%，其中首鋼總公司持有20.28的股份，為第一大股東；德意志銀行則持股19.99%，民資持股比例僅為4.23%。
　　另外，時(shí)代周報記者從年報中獲悉，從高管結構看，華夏銀行的主要經(jīng)營(yíng)決策層大部分均有國資背景。比如，現任華夏銀行副董事長(cháng)方建一同時(shí)也在首鋼總公司擔任財務(wù)助理總經(jīng)理、董事等職位；副董事長(cháng)李汝革也是現任國家電網(wǎng)總會(huì )計師、黨組成員；行長(cháng)樊大志曾擔任北京國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司董事、副總經(jīng)理等職位。
　　羅毅說(shuō)，前些年德意志銀行的進(jìn)入在一定程度上緩解了上述問(wèn)題，助力華夏銀行業(yè)務(wù)和管理升級。
　　但德意志銀行有可能在第二季度減持華夏銀行股份。據外媒報道，德意志銀行正在重新考慮是否繼續持有價(jià)值30億歐元的中國華夏銀行股份。此舉是其整體戰略調整的一部分。按照新出臺的《巴塞爾協(xié)議III》中的資本金規定，持有其他金融機構少數股權將使銀行處于不利地位，所以此類(lèi)投資變得不再那么有吸引力。
　　“混合所有制改造步伐加快能使股權更為分散，國資控股的色彩將會(huì )減弱，華夏銀行有望在混改中受益�！鄙鲜鰢�有銀行分析人士指出。
　　華夏銀行正在轉型。2月份，華夏銀行與微眾簽訂戰略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作。此次合作開(kāi)啟了傳統商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作的大幕，是兩種銀行形態(tài)的首次戰略牽手。
　　據時(shí)代周報記者了解，微眾預計即將正式營(yíng)業(yè)并上線(xiàn)首款產(chǎn)品，華夏有較大可能與其合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類(lèi)似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡。
　　“華夏之前零售基礎較為薄弱，信用卡累計發(fā)卡量不到600 萬(wàn)，存量預計僅為300多萬(wàn)，僅為招行十分之一。背靠騰訊生態(tài)圈的海量客戶(hù)資源，華夏零售業(yè)務(wù)或有顛覆性變化�！敝薪鸸�司分析稱(chēng)。
　　外界普遍認為，雙方在零售銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合作值得期待。