又是一次公募基金季報公布時(shí)。
據證監會(huì )網(wǎng)站信息，截至4月20日532只基金陸續公布了一季報。從中可見(jiàn)，制造業(yè)成為最受“關(guān)照”的板塊，公募基金約一半股票倉位押寶于此;而軟件及信息技術(shù)板塊也是當季基金搶籌的熱門(mén)板塊，眾多個(gè)股漲幅數倍于大盤(pán)，其中基金重倉股衛寧軟件更是單季上漲了133%。
在一些業(yè)內人士看來(lái)，當制造業(yè)走進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+，與軟件、信息技術(shù)等“親密接觸”后，似乎就融合出了一個(gè)新名詞，即“中國智造”�！坝捎谥圃鞓I(yè)升級和國家政策扶持，‘中國智造’將不斷給A股創(chuàng )造新的投資機會(huì )。在此背景下，正在求變的制造業(yè)公司將迎來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)的新動(dòng)力，同時(shí)有望帶來(lái)估值大幅提升的空間�！鄙贤赌Ω吭街圃旎鸾�(jīng)理吳文哲近日撰寫(xiě)的一篇文章清晰地解釋了近期機構搶籌“中國智造”的緣由。
從基金重倉股來(lái)看，前十大重倉股的5只股票是金融股，其中中國平安、興業(yè)銀行是基金持倉比例最高的股票。盡管金融股仍是基金重倉的主要陣營(yíng)之一，但相比去年年報，基金對于金融股的熱情出現了明顯退燒，一季度減倉幅度接近10個(gè)百分點(diǎn)。此外，汽車(chē)位列第三大基金重倉股;前五位中，還有兩只創(chuàng )業(yè)板股票，衛寧軟件和東方財富。
基金猛加倉“中國智造”
一季度，制造業(yè)成為基金最青睞板塊。據Wind資訊統計，截至4月20日，據已公布的532份基金一季報，包括貨幣基金、債券基金、混合基金、股票型基金在內的所有基金，對制造業(yè)板塊的資產(chǎn)配置比重為21.39%，占基金股票投資市值的49.60%，兩者分別較2014年末增長(cháng)了7.26個(gè)百分點(diǎn)、7.96個(gè)百分點(diǎn)。在基金大幅買(mǎi)入的提振下，制造業(yè)板塊漲幅遠超大盤(pán)。據Wind資訊統計，一季度制造業(yè)股票整體上漲了33.21%，遠超上證綜指同期15.87%的漲幅。
相比制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)類(lèi)個(gè)股的上漲勢頭則顯得咄咄逼人。一季度，該板塊漲幅達到了72.96%，成為A股漲幅第一板塊(據證監會(huì )行業(yè)分類(lèi))。
眾所周知，2015年以來(lái)，A股市場(chǎng)演繹了風(fēng)格轉換行情，而軟件類(lèi)股票瘋狂上漲背后則是機構在大幅加倉。一季度，公募基金豪擲5.93%資產(chǎn)持倉信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊，占股票投資總市值的比重達到13.75%，相比2014年末加倉了5.95個(gè)百分點(diǎn)。
“一季度市場(chǎng)投資者基本都在炒小盤(pán)股。(考慮到)小盤(pán)股漲幅比較好，機構加倉互聯(lián)網(wǎng)、軟件不難理解�！蹦戏交鹗紫呗苑治鰩煑畹慢垖Α兜谝回斀�(jīng)日報》如此指出。
從一季報來(lái)看，衛寧軟件成為最受基金青睞的小盤(pán)股之一，同時(shí)也是風(fēng)光無(wú)限的軟件股。廣發(fā)聚豐、富國低碳環(huán)保、富國天博創(chuàng )新、廣發(fā)聚富等眾多基金都在該季度增持了衛寧軟件。其中，廣發(fā)聚豐增持464萬(wàn)股，累計持有衛寧軟件464萬(wàn)股，占該股票流通股股本比例達到了3.05%。
在大批基金增持的背景下，衛寧軟件短短一個(gè)季度內，股價(jià)從27.54元連續狂飆至65.19元，一季度漲幅達到133.32%。而東方財富扛著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的大旗，盡管有長(cháng)達近2個(gè)月時(shí)間的停牌期，但一季度股價(jià)漲幅也有47.53%。
廣發(fā)聚豐在一季報中稱(chēng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正在對各行各業(yè)發(fā)生深刻的影響�？萍紓髅桨鍓K經(jīng)歷一季度的快速上漲，預計未來(lái)個(gè)股的表現將會(huì )趨于分化，但市場(chǎng)仍存在不少結構性的投資機會(huì )。與此同時(shí)，場(chǎng)外資金加速入場(chǎng)的態(tài)勢較為明確，市場(chǎng)氛圍仍較正面，其將繼續積極順勢而為，竭力為持有人謀求收益的快速增長(cháng)。
在一些業(yè)內人士看來(lái)，把制造業(yè)和軟件及信息技術(shù)“合”在一起，很大程度上代表了A股上市公司中的“中國智造”概念。楊德龍對此觀(guān)點(diǎn)表示了認同。他稱(chēng)，“中國智造”體現了制造升級、先進(jìn)制造的理念，制造業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結合，未來(lái)發(fā)展的潛力不容小覷。
吳文哲則表示，中國在制造業(yè)升級換代、勞動(dòng)力成本持續提升、制造精度和效率要求提升及國家政策大力扶持等多重因素推動(dòng)下，自動(dòng)化及智能化為特點(diǎn)的“中國智造”已成為未來(lái)制造業(yè)發(fā)展的必然趨勢。
金融業(yè)遭大幅減倉
風(fēng)口總在變換。當機構大量買(mǎi)入“中國智造”的時(shí)候，它們勢必會(huì )減倉一些其他板塊。
Wind資訊統計顯示，從532份公布的基金一季報來(lái)看，基金對金融板塊的熱衷度出現了明顯下滑。金融板塊占基金凈值比重從2014年末的8.19%下滑到了6.19%;占股票投資市值比重從24.14%大幅下滑到14.35%。即基金在一季度減持金融板塊幅度接近10個(gè)百分點(diǎn)。
2014年年末，金融股成為引領(lǐng)股指大幅上漲的第一大“功臣”。屆時(shí)，無(wú)論是銀行、保險還是券商，清一色都是市場(chǎng)投資熱門(mén)。
Wind資訊統計顯示，中國平安作為2014年四季度基金第一大重倉股，史無(wú)前例地受到了772家機構持倉，其中基金610家，券商集合理財155家，持倉量總計17.52億股，占流通A股比重達到33.89%。當季，有多達472家機構新出現在了中國平安的主力名單上，持有3.98億股。與中國平安類(lèi)似，興業(yè)銀行在2014年四季度也受到了眾多機構的搶籌。449家主力機構持倉，其中219家是新出現在主力名單中，持6.97億股。
金融股在一季度遭遇了機構的“逢高出貨”，在大幅減倉近10個(gè)百分點(diǎn)的基礎上，該板塊漲幅大幅滯后于A(yíng)股其他板塊。據Wind資訊統計，一季度該板塊漲幅僅有1.97%。
大成藍籌穩健基金在季度報中稱(chēng)，一季度對持倉結構和品種進(jìn)行調整，適應宏觀(guān)經(jīng)濟和政策調控節奏，注重風(fēng)格板塊持倉的切換。一方面，在符合經(jīng)濟轉型和模式改革方向的軍工、新能源、計算機、高端智能裝備等行業(yè)中精選個(gè)股;另一方面，增加對國資改革、環(huán)保、“互聯(lián)網(wǎng)+”等主題板塊的配置比例。
