近日，創(chuàng )業(yè)板再創(chuàng )新高，但從調查情況看，私募對5月行情繼續保持謹慎態(tài)度，信心指數繼上月低于臨界點(diǎn)后，繼續維持低位。私募人士認為，資金不斷加大對創(chuàng )業(yè)板的投資力度，或許是創(chuàng )業(yè)板熱度不減的重要原因。未來(lái)創(chuàng )業(yè)板和中小板可能會(huì )出現一段時(shí)間休整，面臨一定的整固壓力。
創(chuàng )業(yè)板面臨整固風(fēng)險
據私募排排網(wǎng)數據中心對全國80多家私募基金公司調查顯示，私募基金4月開(kāi)始對大盤(pán)就趨于謹慎，有逐步逢高減倉保存勝利果實(shí)的動(dòng)作。而對5月行情繼續保持謹慎態(tài)度，信心指數繼上月低于臨界點(diǎn)后，繼續創(chuàng )下新低，連續兩個(gè)月低于臨界點(diǎn)。調查顯示，僅23.68%的私募基金看漲A股5月行情，相比上個(gè)月繼續下降8.58%，41%的私募基金認為大盤(pán)會(huì )橫盤(pán)整理，而35.53%的私募看跌5月行情，相比上月大幅上升17.79%。
從影響A股5月走勢的因素看，62.5%的私募認為官方態(tài)度的變化決定了A股的走勢，45.83%的私募繼續關(guān)注貨幣政策的影響，各有33.33%的私募關(guān)注注冊制、改革和流動(dòng)性的影響，25%私募看重IPO的變化情況。
對于創(chuàng )業(yè)板，昭時(shí)投資執行合伙人李云峰指出，毋庸置疑，創(chuàng )業(yè)板存在投資機會(huì )，會(huì )產(chǎn)生一批偉大的公司，特別是那些具有高成長(cháng)性、處于政策風(fēng)口的個(gè)股未來(lái)有較大發(fā)展空間。但目前風(fēng)險積聚，資金持續入場(chǎng)導致波動(dòng)加大，一些潛在風(fēng)險對創(chuàng )業(yè)板指造成壓力，估值過(guò)高，創(chuàng )業(yè)板動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)90倍；市場(chǎng)上漲過(guò)快，管理層有可能出手調控。
世襲集團執行董事曾凡欣指出，2015年以來(lái)創(chuàng )業(yè)板指累計上漲接近110%，雖然創(chuàng )業(yè)板泡沫破滅的觀(guān)點(diǎn)一直都有，但創(chuàng )業(yè)板指仍持續上漲，屢創(chuàng )新高。這主要是因為市場(chǎng)資金面承壓，大盤(pán)股利好出盡，市場(chǎng)資金偏向于以創(chuàng )業(yè)板為代表的成長(cháng)股，不斷加大對創(chuàng )業(yè)板的投資力度，這或許是創(chuàng )業(yè)板熱度不減的重要原因。未來(lái)創(chuàng )業(yè)板和中小板可能會(huì )出現一段時(shí)間休整，然后繼續上行。
私募計劃大幅減倉
據私募排排網(wǎng)數據中心統計，私募基金4月平均倉位高達80.03%，相比上個(gè)月再度略微提高1.77%。其中，高達57.14%的私募倉位高于80%，28.57%的私募倉位介于50%-80%，僅有14.29%的私募倉位低于50%。
5月，私募基金對行情持謹慎態(tài)度，認為市場(chǎng)存在回調風(fēng)險，因此在倉位上計劃大幅減倉。據私募排排網(wǎng)數據中心調查，私募基金5月預計平均倉位僅為65.45%，相比4月大幅下降14.58%。其中，45.94%私募計劃減倉，48.65%私募計劃維持倉位不變，僅有5.41%私募有加倉計劃。另外，在倉位水平分布上，28.57%的私募預計倉位高于80%，相比4月大幅下降28.57%；32.14%的私募預計倉位介于50%-80%；25%的私募計劃倉位為30%-50%，比上月提高了14.28%；有14.29%的私募表示倉位或低于30%，比上月大幅提高了10.72%。
據私募排排網(wǎng)數據中心統計，各有23.33%的私募配置了“一帶一路”、軍工、金融和醫藥股，20%的私募持有消費股，16.67%的私募重倉國企改革，各有13.33%的私募持有“互聯(lián)網(wǎng)+”和環(huán)保股，10%的私募配置了工業(yè)4.0概念股。另外，資源、運輸、TMT、傳媒、新材料、基因測試、地產(chǎn)、水泥等也是私募基金配置的對象。
目前防御性和低估值品種受到私募的青睞，34.48%的私募看好金融股的機會(huì )，27.59%的私募青睞國企改革，各有20.69%的私募重點(diǎn)關(guān)注消費和醫藥股，17.24%的私募看好“互聯(lián)網(wǎng)+”和軍工股，13.79%的私募看好“一帶一路”，10.34%的私募關(guān)注資源和工業(yè)4.0概念股。
