環(huán)球外匯6月2日訊美元指數周一(6月1日)走強，值得一提的是美元/日元觸及12年半高位，因美國制造業(yè)和建筑支出數據強于預期，而對希臘違約的擔憂(yōu)重燃，拖累歐元走軟。當日公布的數據顯示，美國5月制造業(yè)擴張加速，4月建筑支出急增至近六年半高位。數據提振對美國經(jīng)濟體質(zhì)的樂(lè )觀(guān)情緒，并提振了對美聯(lián)儲將在今年升息的信心。
　　CitiFX的G10匯市策略部全球主管Steven Englander表示�！笆袌�(chǎng)的擔心有所緩解，這進(jìn)一步證實(shí)首季成長(cháng)大幅放緩只是異�，F象�！鄙现芪鍞祿�顯示美國首季GDP萎縮0.7%。
　　最新公布的數據推動(dòng)美元/日元升至2002年12月以來(lái)最高124.920日元。數據凸顯美聯(lián)儲與日本央行的政策路徑背道而馳，目前美聯(lián)儲正在準備收緊政策，而日本央行仍在執行超寬松政策。
　　法國巴黎銀行駐紐約的匯市策略師Vassili Serebriakov在談到美國數據對美聯(lián)儲升息預期產(chǎn)生的影響時(shí)表示，“數據并沒(méi)有重大轉變，但它使市場(chǎng)預期向更為強硬的方向傾斜，在現階段，美元/日元的交投主要受貨幣政策背離這一因素影響�！�
　　美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)分析師周一表示，堅持看多美元/日元觀(guān)點(diǎn)，認為該組合匯率不太可能反轉趨勢。因為美國股市已經(jīng)開(kāi)始回升，這使美元長(cháng)期上漲趨勢回升的可能性大大提高。
　　鑒于這個(gè)觀(guān)點(diǎn)，美銀美林認為目前美元/日元突破124.59關(guān)鍵阻力表示匯率將繼續向上測試128.45位置。美銀美林分析師表示，“反彈受到123.44/122.76位置的強勁支撐。同時(shí)在原有通道的高點(diǎn)121.86/122.02位置支撐非常明顯，很難繼續下行�！�
　　美聯(lián)儲在近10年來(lái)首次升息預計將吸引投資資金流入美國，從而提振美元。
　　Pioneer Investment Inc.駐波士頓的外匯策略主管Paresh Upadhyaya稱(chēng)，外匯基金在4月份和進(jìn)入5月份后表現不佳，但是真正的表現不佳是美元多頭在放棄。
　　摩根士丹利(Morgan Stanley)的外匯策略師負責人Ian Stannard表示，“最近的美元匯率的上修在我們看來(lái)證明了市場(chǎng)的判斷錯誤，美元已經(jīng)回歸到長(cháng)期上升趨勢之中�！�
　　分析師稱(chēng)，對希臘的擔憂(yōu)重壓稍早歐元，之前希臘未能在自己設定的周日最后期限前與債權人達成改革換貸款協(xié)議。希臘必須償還一筆周五到期的國際貨幣基金組織(IMF)貸款，其現有的救助計劃將在6月30日到期。

　　美數據整體支撐強勢美元

　　美國方面周一公布了美國供應管理協(xié)會(huì )(ISM)制造業(yè)指數以及美國商務(wù)部的消費支出數據。制造業(yè)指數的結果高于預期，顯示美國顯示美國制造業(yè)在經(jīng)過(guò)第一季度疲軟之后已經(jīng)開(kāi)始復蘇。同時(shí)消費支出數據增長(cháng)意外停滯，顯示美國民眾近期對于經(jīng)濟前景仍持謹慎態(tài)度，同時(shí)表明美國經(jīng)濟整體徹底復蘇仍然需要一段時(shí)間。但是美國4月PCE物價(jià)指數并不乏亮點(diǎn)，4月美國國民收入和儲蓄率有所上升，表明引起PCE下行的僅僅是人們的消費更趨謹慎而非經(jīng)濟惡化。
　　美國供應管理協(xié)會(huì )(ISM)周一公布的數據顯示，美國5月ISM制造業(yè)指數升至52.8，預期52.0，前值51.5。ISM在今天的報告中稱(chēng)，指數高于50意味著(zhù)制造業(yè)擴張。這是制造業(yè)指數連續第30個(gè)月處于或高于50。
　　美國商務(wù)部公布的數據顯示，美國4月核心PCE物價(jià)指數年率增幅為1.2%，不及市場(chǎng)預期的1.4%和前值1.3%；4月PCE物價(jià)指數月率為持平，預期增長(cháng)0.1%。美國4月個(gè)人支出月率為持平，不及預期增幅0.2%和前值增幅0.4%；但是美國4月個(gè)人收入月率增幅為0.4%，超出市場(chǎng)預期的0.3%。
　　華爾街日報稱(chēng)，美國消費者支出占經(jīng)濟產(chǎn)出比重超過(guò)三分之二，是經(jīng)濟增長(cháng)關(guān)鍵驅動(dòng)力；但盡管近來(lái)美國擺脫惡劣天氣狀況，就業(yè)市場(chǎng)正創(chuàng )造更多工作崗位，且汽油價(jià)格也遠低于一年前水平，但消費者卻沒(méi)有加大支出力度，近幾月來(lái)美國民眾顯然傾向將節省的開(kāi)支用于儲蓄。
　　路透社稱(chēng)，此次數據表現不及預期，錄得2009年末以來(lái)最小增幅且核心PCE年率已經(jīng)連續36個(gè)月低于2%通脹目標；而這主要是由于家庭購買(mǎi)汽車(chē)量大幅減少并將多余的錢(qián)用來(lái)存儲蓄使得消費依舊不景氣，此次數據表明美國經(jīng)濟增速在第二季度初始有所放緩。
　　Ameriprise Financial Inc.高級經(jīng)濟學(xué)家Russell Price稱(chēng)，消費支出仍有所抑制，表明二季度開(kāi)局消費支出疲軟，進(jìn)而使得經(jīng)濟增長(cháng)預期仍存風(fēng)險。Price還補充道，盡管如此，還是認為經(jīng)濟增長(cháng)將獲得動(dòng)能，因為所有的基本面都處于良好的態(tài)勢。
　　美國PCE物價(jià)指數是美聯(lián)儲較為關(guān)注的數據，美聯(lián)儲將PCE物價(jià)指數視為衡量一國通脹最好的指標。分析師表示，雖然美國4月份PCE物價(jià)指數不及預期，并且消費者支出減少，但是這次數據并不乏亮點(diǎn)。美國個(gè)人收入有所增加而消費減少，這表明美國的儲蓄率在增加。一般而言，儲蓄的增加將為投資提供更多的資本，有利于經(jīng)濟復蘇。
　　此次美國消費者支出數據并非毫無(wú)前兆，此前公布的美國一季度GDP修正值不及市場(chǎng)預期，暗示美國經(jīng)濟逐步回暖仍然需要較長(cháng)時(shí)間。但是，市場(chǎng)和部分美聯(lián)儲官員對于美國經(jīng)濟仍然抱有信心，并且預計美聯(lián)儲將會(huì )在年內晚些時(shí)候加息。
　　周一除了美國PMI數據之外，歐洲方面PMI數據也紛紛出爐。結果顯示，在歐元區的主要經(jīng)濟體中，法國、意大利和西班牙5月制造業(yè)活動(dòng)呈現全面復蘇的跡象，反倒是歐元區最大經(jīng)濟體德國意外趨緩，增速創(chuàng )先三個(gè)月最慢。

　　澳洲聯(lián)儲會(huì )再次口頭打壓澳元嗎？

　　北京時(shí)間周二(6月2日)12:30澳洲聯(lián)儲將公布基準利率，市場(chǎng)預期澳洲聯(lián)儲將維持利率不變，但投資者仍需警惕澳洲聯(lián)儲在利率決議聲明中可能再次口頭打壓澳元匯率風(fēng)險。各大投行和結構紛紛給出了他們對于澳洲聯(lián)儲貨幣政策的預期，市場(chǎng)大多數機構預計澳洲聯(lián)儲將維持貨幣政策不變，同時(shí)將保持寬松的傾向以試圖打壓澳元匯價(jià)。
　　預計澳洲聯(lián)儲貨幣政策聲明將使用5月聲明中類(lèi)似措施“再度拉低澳元”。澳元料似乎進(jìn)一步貶值，且是必要的，特別是考慮到當前核心商品價(jià)格的大跌。另一種情況是，澳洲聯(lián)儲使用4月聲明中措施，即“較低匯率料是必要的，以實(shí)現經(jīng)濟增長(cháng)平衡”。
　　美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)駐澳大利亞的澳大利亞經(jīng)濟學(xué)家喬伊納(Alex Joiner)表示，預計澳洲聯(lián)儲在周二的會(huì )議決議中將維持利率不變，其與公眾就政策前景加以溝通的措辭也不會(huì )有實(shí)質(zhì)性改變。但這并不代表本周即將發(fā)布的投資意向數據不會(huì )使澳洲聯(lián)儲感到失望。
　　美銀美林預計，澳洲聯(lián)儲將保持一段時(shí)間的溫和寬松傾向。但這將可能是宏觀(guān)層面的，而不是對于利率政策的前瞻指引。預計澳洲聯(lián)儲很可能會(huì )持保留意見(jiàn)，拒絕對當前的經(jīng)濟作出過(guò)多評論，并著(zhù)眼于更廣泛的投資前景。
　　德意志銀行(Deutsche Bank)表示，預計澳洲聯(lián)儲將在周二的貨幣政策上維穩利率。
　　澳新銀行(ANZ)表示，雖然近期數據顯示，澳大利亞商業(yè)資本支出預期惡化，且第一季度國民生產(chǎn)總值(GDP)增長(cháng)料放緩，但澳洲聯(lián)儲在周二的會(huì )議上仍料將按兵不動(dòng)。但即使如此，澳元/美元匯價(jià)也仍有下行空間。
　　巴克萊資本(Barclays Capital)稱(chēng)，澳洲聯(lián)儲的寬松立場(chǎng)及強勁的美國經(jīng)濟數據將在本周拉低澳元/美元。雖然在5月降息至記錄低位2%后，預計澳洲聯(lián)儲將在6月維穩利率，但其對經(jīng)濟的負面評述和對未來(lái)更多寬松措施的預期仍在不斷令利率承壓。
　　野村證券（Nomura）技術(shù)分析師指出，澳元/美元在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，預計將先有一波小幅的4浪修正。野村分析師繼續表示，“上周我們突出強調澳元/美元在0.7863上方的小型看跌旗形態(tài)勢。結果匯價(jià)如預期走低。因匯價(jià)漲勢是自低點(diǎn)以來(lái)的低7浪修正，接下來(lái)料進(jìn)一步刷新低位�！�
　　該行分析師繼續指出，短期來(lái)看，澳元/美元第3浪已經(jīng)和第1浪形成對稱(chēng)，預計接下來(lái)在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，將先有一波小幅的4浪修正，這也是對近期跌勢的整理，上方阻力位于0.7692/0.7761。