微眾銀行甘做互聯(lián)網(wǎng)平臺嗎？從金融業(yè)務(wù)拓展的初衷來(lái)看，恐怕并非如此，但目前扮演“橋梁”的角色，也不失為一種現實(shí)選擇。技術(shù)優(yōu)勢和現有的社交客戶(hù)資源，讓微眾銀行已初具進(jìn)軍金融市場(chǎng)的基礎。
微眾銀行董事長(cháng)顧敏強調：“微眾銀行的定位是互聯(lián)網(wǎng)平臺，是扮演站在中間讓金融機構和消費者拉手的角色，而不是完全提供銀行產(chǎn)品的單位。大家應該把微眾銀行看作一家數據分析顧問(wèn)公司、技術(shù)提供商、產(chǎn)品設計提供商�！�
不做攪局者，而是金融服務(wù)市場(chǎng)的補充者，這幾乎是民營(yíng)銀行統一的論調。的確，在中國金融市場(chǎng)上，還沒(méi)有真正成熟的民營(yíng)銀行治理體系，更沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)模式的銀行樣板，因此，對于微眾這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，還有很多值得探索和未知的前景，當然，質(zhì)疑和挑戰也將如影隨形。
信用貸植入社交體系難掩同質(zhì)化
5月15日，微眾銀行旗下首款小額信用貸款產(chǎn)品“微粒貸”內測，首批對5萬(wàn)QQ用戶(hù)開(kāi)放，該產(chǎn)品與財付通合作，背后依托騰訊QQ用戶(hù)群，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是一款植入騰訊社交體系的即時(shí)借貸產(chǎn)品。從用戶(hù)體驗的便捷性來(lái)說(shuō)，該產(chǎn)品7×24小時(shí)可在線(xiàn)操作，15分鐘內資金可到賬，授信額度為2萬(wàn)元至20萬(wàn)元之間，按天計息，日息萬(wàn)分之五，折合年利率為18.25%。
“我們有一套風(fēng)險控制的模型，囊括微信社交數據、財付通數據、人行征信數據、QQ社交數據，同時(shí)我們也根據這些數據來(lái)確定客戶(hù)的授信額度�！蔽⒈娿y行副行長(cháng)黃黎明說(shuō)。不過(guò)，與傳統借貸產(chǎn)品不同的是，微粒貸并不開(kāi)放申請入口，而是由微眾銀行選擇客戶(hù)主動(dòng)推送，建立客戶(hù)“白名單”。
在風(fēng)險控制方面，黃黎明透露，會(huì )有一個(gè)數據監控體系，和騰訊的數據提取有部分重合，會(huì )設立幾個(gè)指標，包括社交信息，只要幾個(gè)指標出了問(wèn)題，就會(huì )預警風(fēng)險。黃黎明坦言，對微粒貸這樣的產(chǎn)品沒(méi)有要求極低壞賬率，不要求守住各種風(fēng)險，因為高風(fēng)險防控就意味著(zhù)高門(mén)檻，那樣就會(huì )沒(méi)有客戶(hù)群，“我們其實(shí)是有可能面臨相對較大的風(fēng)險損失，但反過(guò)來(lái)說(shuō)，運作成本會(huì )更節約，這也是從互聯(lián)網(wǎng)角度看這個(gè)問(wèn)題。未來(lái)也會(huì )堅持白名單制，逐步拓展客戶(hù)群�！�
有銀行業(yè)人士指出，微粒貸“白名單”擴大之后，無(wú)疑潛在的風(fēng)險損失會(huì )更高，那么其損失準備也可能對利潤構成沖擊。
據《經(jīng)濟參考報》記者了解，微眾銀行微粒貸目前的放貸資金完全來(lái)源于自有資金，并且在銀行賬戶(hù)體系尚未建立的情況下，其貸款收付、結息等資金結算都要在財付通體系內完成，從這個(gè)意義上說(shuō)，微粒貸并非是一款純粹的銀行產(chǎn)品。
如果與市場(chǎng)中現有的金融產(chǎn)品比較，微粒貸產(chǎn)品也面臨挑戰。目前也有傳統銀行和一些互聯(lián)網(wǎng)小貸公司涉足個(gè)人小額信用貸款業(yè)務(wù)，在手機銀行上操作，隨借隨還，同樣按天計息，年利率12%-18%。以招行“閃電貸”為例，同樣是由銀行篩選客戶(hù)定向推送該業(yè)務(wù)，1分鐘之內審批完成貸款，實(shí)時(shí)到賬。因此，同質(zhì)化的產(chǎn)品競爭中，微眾銀行如何體現出明顯優(yōu)勢還需進(jìn)一步觀(guān)察。
未來(lái)，微粒貸產(chǎn)品還將植入微信中，“微信用戶(hù)應該是比較契合該產(chǎn)品需求的用戶(hù)群�！蔽⒈娿y行消費金融部總經(jīng)理助理劉照說(shuō)。
讓渡客戶(hù)資源打開(kāi)市場(chǎng)考驗盈利能力
實(shí)際上，在微眾銀行董事長(cháng)顧敏的思路中，微眾銀行的定位是一家持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司。顧敏認為，現在買(mǎi)東西和金融服務(wù)已經(jīng)變成了一件事，從獲得消費、獲得優(yōu)惠到支付、分享社交行為，這是一個(gè)閉環(huán)整合的模式，因此，單獨靠一個(gè)銀行很難服務(wù)客戶(hù)，未來(lái)的趨勢是，銀行可借用第三方平臺在背后給予金融產(chǎn)品支持，而平臺則利用本身的品牌影響力去吸引客戶(hù)。
本著(zhù)這種思路，微眾銀行把與銀行同業(yè)間的合作放在了比較重要的位子。一方面，擺脫傳統高負債、吃利差的盈利模式，做到“輕資產(chǎn)”，這也是互聯(lián)網(wǎng)模式銀行的共同選擇，另一方面解決前期市場(chǎng)擴張和盈利問(wèn)題。
資金來(lái)源上，微眾銀行提出“不依賴(lài)存款”，那么，同業(yè)授信就成了一個(gè)必要渠道，目前，微眾銀行和華夏、東亞、平安銀行有合作關(guān)系，并且已經(jīng)獲得了20億元的同業(yè)授信額度。
產(chǎn)品方面，據了解，微眾銀行將在6月份推出一款理財類(lèi)的產(chǎn)品，但是和同業(yè)合作，今年三季度微眾銀行還會(huì )推出和其他銀行合作的聯(lián)合貸款產(chǎn)品，未來(lái)聯(lián)合貸款是重點(diǎn)�！奥�(lián)合貸款產(chǎn)品會(huì )以其他銀行資金為主，當然我們會(huì )告訴客戶(hù)是誰(shuí)在給你借錢(qián)。目前和華夏銀行是技術(shù)合作，還沒(méi)有聯(lián)合發(fā)卡，但今后會(huì )在消費類(lèi)貸款、小額經(jīng)營(yíng)性貸款方面進(jìn)行合作�！鳖櫭粽f(shuō)。
在顧敏看來(lái)，理想的合作模式是，直接把微眾的客戶(hù)變成合作銀行的客戶(hù)，這種業(yè)務(wù)不需要在微眾銀行體現，微眾對于合作銀行而言就是產(chǎn)品供應方的關(guān)系，提供平臺用戶(hù)，而微眾銀行這樣的平臺必須具備持續開(kāi)發(fā)客戶(hù)的能力。
某國有大行一位電子銀行部人士認為，銀行做互聯(lián)網(wǎng)金融難以像電商一樣拼價(jià)格、拼流量，因此可能的盈利點(diǎn)存在于兩個(gè)方面，首先是用銀行在資本、技術(shù)、支付、信用等方面的優(yōu)勢，滲透和接入到新經(jīng)濟領(lǐng)域，在新經(jīng)濟發(fā)展中“分一杯羹”，其中主要關(guān)注與合作伙伴的交易增長(cháng)；其次為多種需求的客戶(hù)提供服務(wù)，本身就會(huì )有收益。
至于微眾銀行同業(yè)合作的盈利，則將主要來(lái)源于分成�！伴L(cháng)期來(lái)看，我們絕大部分收入是來(lái)源于合作銀行收入的分享，但前提是，我們需要促進(jìn)對方產(chǎn)生收入，給合作銀行帶來(lái)收益�！鳖櫭粽f(shuō)。
有業(yè)內分析人士指出，在現有的金融市場(chǎng)格局中，客戶(hù)資源是重要的核心競爭力之一，微眾銀行前期的發(fā)展定位不難看出在資源方面做出了讓渡，以換來(lái)市場(chǎng)機會(huì )。長(cháng)期來(lái)看，如何在資源競爭力和擴張市場(chǎng)規模之間進(jìn)行取舍、平衡，將考驗微眾銀行的戰略水平。
股東方將推進(jìn)股權激勵計劃
對于一家初生長(cháng)的民營(yíng)銀行而言，前期盈利困難是業(yè)內共識，好在微眾銀行股東對此尚無(wú)異議，并達成了前期虧損計劃，三年可以不盈利。百業(yè)源投資有限公司并非一開(kāi)始就有意入股民營(yíng)銀行，經(jīng)過(guò)多番交涉和深圳銀監局的撮合，最終，百業(yè)源欣然入股，并占20%股權比例。百業(yè)源投資有限公司實(shí)際控制人健康元集團董事長(cháng)朱保國坦言，“百業(yè)源先是想做微眾銀行的財務(wù)投資者，后來(lái)慢慢認可其發(fā)展模式，決定長(cháng)期持有。微眾銀行的價(jià)值將來(lái)是要通過(guò)客戶(hù)來(lái)估值的，因此，不需要急于短期盈利�！�
立業(yè)集團同樣持有微眾銀行20%的股份，該集團董事長(cháng)林立說(shuō)：“微眾銀行作為民營(yíng)銀行試點(diǎn)，管理層要制定健全的風(fēng)控體系，要建立符合現代互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的管理體系，和傳統銀行不同，網(wǎng)絡(luò )銀行如何經(jīng)營(yíng)還值得探索，前期IT系統很復雜，股東方也都接受發(fā)展初期的虧損計劃�！�
在微眾銀行大股東看來(lái)，在管理層決策上，該銀行往哪個(gè)方向走需要保持高度一致，是追求短期盈利還是追求長(cháng)期客戶(hù)價(jià)值，都需要做好判斷，整個(gè)治理構架也需要分工明確，董事會(huì )做經(jīng)營(yíng)決策，最終在股東大會(huì )上通過(guò)�！懊駹I(yíng)銀行要做好，就要有明顯的主導者，騰訊扮演著(zhù)主導者的角色，協(xié)調各方資源，發(fā)揮著(zhù)影響力，但是騰訊又不會(huì )過(guò)度參與到日常事務(wù)中�！敝毂f(shuō)：“董事會(huì )有商量考慮股權激勵機制。在治理結構上要和傳統銀行不一樣，股東們正在推動(dòng)這件事往前走，確保大家利益一致。銀行是長(cháng)期經(jīng)營(yíng)，用短期的周期性理論并不能體現出來(lái)，需要用長(cháng)期的激勵機制�！�
另外，還有業(yè)內分析人士認為，互聯(lián)網(wǎng)模式的銀行對過(guò)去傳統監管制度也構成了沖擊，包括遠程開(kāi)戶(hù)等都尚未落地，因此，如何突破制度瓶頸，真正將創(chuàng )新發(fā)揮出來(lái)，這也是微眾銀行將面臨的挑戰。
