周三(6月24日)市場(chǎng)的經(jīng)濟數據和基本面消息寥寥,曾在周二大幅上漲的美元升勢暫時(shí)放緩,美指周三整體波動(dòng)幅度有限。不過(guò)隨著(zhù)近來(lái)美國不斷向好的經(jīng)濟數據,加之聯(lián)儲官員偏鷹派的言論,依然讓投資者有理由相信,美聯(lián)儲未來(lái)加息的步伐沒(méi)有放緩,加息預期仍然支撐美元。另一方面,希臘債務(wù)談判又遇到挫折,歐盟峰會(huì )上希臘和各方金主仍然爭論不休。然而市場(chǎng)對希臘的局勢關(guān)注度逐漸降低,希臘談判對市場(chǎng)走勢的影響有限。
具體市場(chǎng)走勢上,美元指數震蕩交投于95關(guān)口上方,日內整體波動(dòng)幅度較;歐元兌美元震蕩交投于1.12,大幅下跌后市場(chǎng)調整頭寸;現貨金價(jià)連跌第四日至兩周低位,交易商等待希臘與債權人磋商,以避免違約的最新消息;油價(jià)下滑逾1%,美國汽油庫存急增抵銷(xiāo)原油庫存減少帶來(lái)的提振。
美元指數震蕩交投于95關(guān)口上方,日內整體波動(dòng)幅度較小。
在隔夜美指大幅上漲之后,漲勢暫緩。日內市場(chǎng)關(guān)注的美國GDP數據符合預期,并未給市場(chǎng)帶來(lái)太大的波動(dòng)。目前市場(chǎng)的焦點(diǎn)仍然是近來(lái)一系列美國經(jīng)濟數據以及美聯(lián)儲升息預期。
Wells
Capital Management公司首席投資策略師Jim
Paulsen指出,“盡管希臘局勢動(dòng)搖了市場(chǎng),但其影響力并不大。GDP數據的修正就像是從后視鏡觀(guān)察事物一樣。此外,投資者們也知道第一季度GDP的計算會(huì )遇到季節性因素問(wèn)題!
近來(lái)美國數據相當正面,加上美聯(lián)儲理事鮑威爾周二表示今年可能有兩次升息,而且美債收益率走高,都提振美元。
北歐聯(lián)合銀行(Nordea)外匯策略師Neils
Christensen稱(chēng),“隔夜美元漲幅已經(jīng)相當大,所以日內漲勢暫時(shí)放緩也正常,尤其是美國今日數據面較為淡靜,不會(huì )將美債收益率推得更高!
巴克萊亞太外匯策略部主管Mitul
Kotecha表示,“市場(chǎng)似乎將注意力重新轉向根本因素,比如美聯(lián)儲和歐洲央行貨幣政策迥異等。投資者似乎再次降低對希臘事態(tài)的關(guān)注,我認為,這意味著(zhù)注意力轉回到基本面,因此我們將看到美元再現力道!
當日美國數據符合預期,對市場(chǎng)影響有限。具體數據顯示,美國一季度實(shí)際GDP年化季終值-0.2%,預期-0.2%,初值-0.7%;美國一季度核心PCE物價(jià)指數年化季率終值0.8%,預期0.8%,初值0.8%。
對于該數據,評論指出,由于惡劣氣候和美元走強及能源部門(mén)開(kāi)支削減,美國一季度經(jīng)濟略有萎縮;但雖如此由于氣候因素為暫時(shí)性,預計第二季度經(jīng)濟增速將加快,此前多項數據對此有所佐證。此外本次個(gè)人消費支出也錄得上升,表明美國消費能力有所走強,經(jīng)濟復蘇步上正軌。
另有分析認為,美國第一季度GDP增速的大幅下滑可能并沒(méi)有真實(shí)的反應美國經(jīng)濟的健康狀況。經(jīng)濟學(xué)家表示,美國政府使用的緩和季節性波動(dòng)因素對數據影響的計量模型也是導致美國第一季度GDP增速下滑的原因之一。
歐元兌美元震蕩交投于1.12,大幅下跌后市場(chǎng)調整頭寸。
在周二匯價(jià)大幅下跌之后,投資者暫時(shí)調整頭寸,等待市場(chǎng)進(jìn)一步的指引。當日歐元區的經(jīng)濟數據好壞參半,雖然希臘談判依舊艱難,但市場(chǎng)對希臘的關(guān)注程度有所淡化,逐漸把焦點(diǎn)轉移到歐美政策差異上來(lái)。
對于歐洲央行正在實(shí)施的QE措施,歐洲央行管委諾特周三表示,必須向對市場(chǎng)承諾的一樣完成資產(chǎn)購買(mǎi)計劃。在最初的QE決定公布后,市場(chǎng)的反應有些過(guò)頭。目前宏觀(guān)風(fēng)險已經(jīng)消退,但宣布QE成功還為時(shí)過(guò)早。
經(jīng)濟數據方面,日內歐元區數據好壞參半,其中法國GDP表現良好,而德國IFO商業(yè)景氣指數表現不及預期。
具體數據顯示,法國一季度GDP年率終值0.8%,預期0.7%,初值0.7%。對于該數據,法國國家統計局聲明稱(chēng),法國2014年公共赤字占GDP比重為4%,法國必須對2015年的財政支出保持“警惕”。此外,法國國家統計局將法國第四季度GDP增速從0%上調至0.1%。
另外,德國6月IFO商業(yè)景氣指數107.4,預期108.1,前值108.5。德國智庫IFO表示,德國經(jīng)濟前景和緩。本次商業(yè)景氣數據與上周給出的增長(cháng)前景預估并不沖突。經(jīng)濟學(xué)家們預計德國第二季經(jīng)濟增長(cháng)0.6%,第三季增長(cháng)0.4%。歐元走軟給經(jīng)濟增長(cháng)帶來(lái)的推動(dòng)力正在減弱,希臘危機尚未對企業(yè)訂單造成影響,但仍舊帶來(lái)不確定性。歐元區經(jīng)濟能否繼續復蘇還有待進(jìn)一步觀(guān)察。
目前市場(chǎng)逐漸淡化希臘談判的影響。周三希臘與債權人之間的談判未見(jiàn)重大進(jìn)展,但投資人仍樂(lè )觀(guān)期待協(xié)議可望在短期內達成。歐元集團主席Dijsselbloem表示,在希臘問(wèn)題上仍有大量工作要做。
希臘總理齊普拉斯周三稱(chēng)債權人并未接受希臘的提議,而彭博援引的消息稱(chēng),債權人將向希臘政府遞交修改后的提議。隨后法新社援引消息稱(chēng),希臘拒絕債權人的修改提議。華爾街日報指出,目前債權人與希臘的主要分歧在稅項和養老金改革。
一位歐盟匿名官員表示,目前的分歧只在一些細小的地方,主要是關(guān)于希臘消費稅的收入問(wèn)題。
本周一在布魯塞爾舉行的會(huì )議中,官員對希臘在養老金方面作出的讓步表現出樂(lè )觀(guān)情緒。歐洲官員希望,歐元區財長(cháng)可以敲定希臘和三駕馬車(chē)都同意的一系列政策。不過(guò),IMF對希臘新的經(jīng)濟提案并不滿(mǎn)意,德國官員對于歐盟對希臘表現出歡迎的速度感到惱火,并警告說(shuō),還有很多工作要做。德國總理默克爾也強調,IMF對希臘融資計劃的支持是取得德國議會(huì )方面支持的關(guān)鍵。
周三IMF主席拉加德表示,希臘改革計劃不能夠僅僅建立在增稅的基礎之上。她并不希望希臘退歐,也不認為歐元區會(huì )發(fā)生任何爆炸。希臘復蘇將要求實(shí)施改革,但也將需要歐洲債權人采取措施來(lái)確保希臘債務(wù)的可持續。
希臘目前正等待歐元區發(fā)放72億歐元的救助金,以幫助其償還在6月30日到期的16億歐元IMF的貸款。
現貨金價(jià)連跌第四日至兩周低位,交易商等待希臘與債權人磋商,以避免違約的最新消息。
金價(jià)本周走低,主要因美元走強,以及對希臘最終將與債權人達成協(xié)議的樂(lè )觀(guān)情緒促使投資者青睞諸如股票等高風(fēng)險資產(chǎn)。
現貨金跌0.3%,報每盎司1,174.20美元;現貨銀上揚0.8%,報每盎司15.89美元。
金價(jià)稍早小漲,受助于股市和美元走低,但未能保持上行動(dòng)能,因股市和美元從低位反彈。金價(jià)盤(pán)中跌至6月8日以來(lái)最低1,171.03美元。
丹麥盛寶銀行的商品研究部主管Ole
Hansen說(shuō),“金價(jià)后市表現仍然會(huì )十分艱困,因其面臨多個(gè)阻力,盡管如此,市場(chǎng)在跌向1,170美元的過(guò)程中仍勉力尋獲部分支撐。我們可以預計,目前的區間波動(dòng)走勢短期內仍將持續。工業(yè)金屬和鉑金看似將會(huì )反彈,這可能給金市提供少量間接支撐!
希臘在6月30日前償還16億歐元國際貨幣基金組織(IMF)貸款的大限將近,如果無(wú)法與債權人達成協(xié)議,該國可能違約。
對美聯(lián)儲升息的臆測今年以來(lái)一直重壓金價(jià)。利率攀升將增加持有無(wú)息黃金的機會(huì )成本,且對美元有利。
美國商務(wù)部周三早些時(shí)候發(fā)布報告顯示,第一季度經(jīng)濟有0.2%的萎縮,這個(gè)數字要遠低于上一輪估算提出的萎縮0.7%的結果。
道明證券駐多倫多的高級商品策略師Mike
Dragosits表示,“隨著(zhù)時(shí)間的推移,美國經(jīng)濟數據繼續逐步好轉,這對金市不利!
新德里交易顧問(wèn)企業(yè)英西格尼亞的首席市場(chǎng)分析師Chintan
Karnani說(shuō),“美國的國內生產(chǎn)總值數據將是9月是否會(huì )有加息決定的指標。7月和8月如果有更強的經(jīng)濟增長(cháng),那就是預示會(huì )有連續兩次加息決定。這也是黃金價(jià)格一直下跌的原因!
黃金核心在都柏林的董事Mark
O'Byrne說(shuō),“國內生產(chǎn)總值數字相當可憐,希臘問(wèn)題的持續發(fā)展也為黃金價(jià)格的上漲提供一些動(dòng)力。這其實(shí)說(shuō)明黃金市場(chǎng)很大程度上被傳言所控制,資金快進(jìn)快如做多做空,價(jià)格在每盎司1150美元到每盎司1225美元之間波動(dòng)。在現貨黃金中的被動(dòng)配置以及全球性的現貨需求目前對價(jià)格并沒(méi)有直接影響!
油價(jià)下滑逾1%,美國汽油庫存急增抵銷(xiāo)原油庫存減少帶來(lái)的提振。
原油周三收低超過(guò)1%,此前政府報告顯示美國原油庫存連續第八周減少,由此產(chǎn)生的提振被成品油庫存大幅增加所抵銷(xiāo)。
希臘債務(wù)磋商進(jìn)程的不確定性加重了油市的緊張情緒,盡管伊朗核磋商遭遇障礙為油市帶來(lái)支撐。
布倫特原油期貨收低0.96美元,或1.5%,報每桶63.49美元;美國原油收跌0.74美元,或1.2%,報每桶60.27美元。
美國能源資料協(xié)會(huì )(EIA)稱(chēng),上周美國原油庫存減少490萬(wàn)桶,接受調查訪(fǎng)問(wèn)的分析師原本預計減少210萬(wàn)桶。EIA說(shuō),上周汽油庫存增加68萬(wàn)桶,預估為減少30.4萬(wàn)桶。上周餾分油庫存增加180萬(wàn)桶,超過(guò)預期的增加100萬(wàn)桶。
ClipperData的大宗商品研究主管Matt
Smith說(shuō),“這個(gè)結果其實(shí)并不算是太意外,考慮到煉油廠(chǎng)活躍程度的提升以及進(jìn)口規模的下降,原油庫存的大規模減少其實(shí)是合理的!
紐約能源對沖基金Again
Capital合作伙伴John
Kilduff表示!捌蛶齑嬖黾由w過(guò)原油庫存減少,使庫存報告對油市的影響為中性!
Forex.com的技術(shù)分析師Fawad
Razaqzada指出,美國國內產(chǎn)量在上周提高,汽油庫存意外增長(cháng),這顯示這一個(gè)駕駛季并不是非常有活力。
EIA數據顯示,截至6月19日該周,美國汽油需求升至1991年來(lái)同期最高,成品油總需求為2007年以來(lái)同期最高。
伊朗方面,伊朗要達成核協(xié)議仍然面臨障礙,該協(xié)議將促使西方解除伊朗原油出口制裁。伊朗最高領(lǐng)導人周二排除長(cháng)時(shí)期凍結敏感的核工作的可能性,而伊朗議會(huì )通過(guò)議案,禁止聯(lián)合國核查人員進(jìn)入其軍事設施和接觸科學(xué)家,這對伊朗在6月30日前達成核協(xié)議構成阻力。
行業(yè)通訊刊物七點(diǎn)報告的分析師Tyler
Richey在周三的客戶(hù)報告中寫(xiě)道,產(chǎn)量的增長(cháng)顯示“產(chǎn)出不斷增長(cháng)造成的基本面熊市趨勢依然沒(méi)有變化,這使得美國原油價(jià)格的近期前景還是在偏低方向的”。
展望未來(lái)一段時(shí)間,油價(jià)可能在6月30日的伊朗核項目協(xié)議達成之前繼續下跌。如果與西方國家就核發(fā)展項目達成一個(gè)協(xié)議,針對伊朗的禁運制裁可能被很快解除,意味著(zhù)將有更多供應進(jìn)入市場(chǎng)。