新華社記者 來(lái)建強 攝

　　據中國人民銀行相關(guān)負責人日前透露，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦。業(yè)內人士認為該條例一旦通過(guò)就意味著(zhù)“民間借貸”將走上陽(yáng)光化發(fā)展道路，將有利于降低民間借貸風(fēng)險，進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道。但考慮到民間借貸行為的特殊性，引導其規范發(fā)展仍存在諸多“門(mén)檻”。

民間借貸陽(yáng)光化的兩大利好

　　據人民銀行透露的信息，根據《放貸人條例》草案，未來(lái)將允許個(gè)人注冊從事放貸業(yè)務(wù)。符合條件的企業(yè)和個(gè)人都可開(kāi)辦借貸業(yè)務(wù)，準入門(mén)檻參照今年央行發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，并可能適當放寬。
　　在民間借貸較為活躍的福建泉州、晉江等地，不少業(yè)內人士認為，民間借貸的規范化、合法化，一方面有利于降低民間資金的借貸利率，另一方面也將降低民間借貸風(fēng)險，維護金融市場(chǎng)和社會(huì )環(huán)境的穩定。
　　從去年至今，受原材料、勞動(dòng)力成本上漲、人民幣升值、資金回籠速度放緩等多重因素影響，中小企業(yè)“資金鏈”日漸緊繃。泉州市共有4萬(wàn)多家工業(yè)企業(yè)，90%以上為中小企業(yè)，但據統計其中與銀行有信用關(guān)系的企業(yè)僅占1/4。今年10月，福州調查隊對福州市441家工業(yè)企業(yè)進(jìn)行的調查顯示，目前福州有40%以上的企業(yè)感覺(jué)流動(dòng)資金緊張。
　　由于資金缺口大，發(fā)達的民間資本成為中小企業(yè)迫不得已的選擇。據當地業(yè)界人士估計，整個(gè)泉州市的民間借貸資金規模在每年200億至300億元人民幣之間，此類(lèi)“地下金融”確實(shí)為企業(yè)解決燃眉之急起到了一定作用。
　　泉州恩加工藝品公司是一家年出口額僅500萬(wàn)元人民幣的小型外貿企業(yè)，生產(chǎn)旺季中資金周轉不靈的狀況時(shí)有發(fā)生，缺口大多數在20萬(wàn)至40萬(wàn)元之間。公司負責人戴炳坤說(shuō)，“這樣的小額貸款銀行不愿做，企業(yè)也不可能耗費大把時(shí)間等待銀行貸款審批，向親戚朋友借錢(qián)周轉就成為了常事�！�
　　記者采訪(fǎng)了解到，正常情況下泉州市的民間借貸利率為月息兩至三分錢(qián)，但受金融危機影響，中小企業(yè)資金短缺不斷推高民間借貸利率。目前當地民間借貸月息甚至已達1角5分，換算成年利率竟高達180%。
　　業(yè)內人士認為，《放貸人條例》一旦通過(guò)，銀行壟斷信貸的局面被打破，國家法律的保護將鼓勵更多的地下資金“浮出水面”，刺激小額信貸市場(chǎng)競爭。這對于降低中小企業(yè)融資成本，破解貸款難題起到積極作用。
　　晉江市擔保公司董事吳智銳指出，民間借貸在一定程度上緩解中小企業(yè)資金困難的同時(shí)，也存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險不易控制等特征，有些甚至以“地下錢(qián)莊”的形式存在，非法集資、洗錢(qián)等犯罪行為充斥其間。
　　隨著(zhù)資金供不應求推高民間借貸利率，傳統依靠血緣、親緣和朋友關(guān)系的信用關(guān)系已不再穩固。在企業(yè)生存壓力增大的背景下，個(gè)人放貸風(fēng)險正在放大。
　　“隨著(zhù)金融危機的影響不斷加大，國家探討出臺《放貸人條例》，實(shí)質(zhì)上是將存在已久的民間金融納入正常監管與保護，此舉將大大降低民間借貸蘊藏的巨大信用風(fēng)險，維護企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和社會(huì )環(huán)境的穩定�！眳侵卿J說(shuō)。

將民間借貸納入監管難在哪里

　　不少業(yè)內人士認為，當前的民間信貸行為多以親戚、朋友關(guān)系為紐帶，具有低門(mén)檻、高收益、高風(fēng)險等特征�！斗刨J人條例》將民間資本納入監管，除在稅收、信用審核、風(fēng)險防范等方面須加以明確外，還有兩道“門(mén)檻”需要突破。
　　首先，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)融資規模受到嚴格限制，無(wú)助于民間信貸的規范發(fā)展，難以實(shí)現《放貸人條例》引導民間資本浮出水面的初衷。
　　按照《小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》規定，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)的資金必須是自有資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機構的融入資金；且從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%；嚴禁吸收存款，“只借不收”。
　　晉江市恒誠小額貸款有限公司總經(jīng)理劉燕英指出，此項原則規定，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)將與小額貸款公司一樣，可供運用的資金最高僅為注冊資本金的1.5倍。
　　今年10月正式開(kāi)業(yè)的晉江市恒誠小額貸款有限公司是福建省首家小額貸款公司，由晉江近20家民營(yíng)企業(yè)共同投資成立，注冊資本金三億元人民幣。公司運營(yíng)僅一個(gè)月，已向當地中小企業(yè)發(fā)放貸款8000多萬(wàn)元。
　　劉燕英說(shuō)，若扣除運營(yíng)成本以及呆賬準備金撥備，恒誠公司每一元資金中實(shí)際上僅有0.8元能用于貸款發(fā)放。如果個(gè)人放貸業(yè)務(wù)今后與小額貸款公司執行相同政策，不可避免地要面臨資金規模偏小的狀況，業(yè)務(wù)贏(yíng)利能力將受到一定限制�！斑@對于吸引民間資金浮出水面，申請注冊個(gè)人放貸業(yè)務(wù)的效果將大打折扣�！�
　　其次，民間借貸業(yè)務(wù)執行的利率難以界定。如果民間借貸業(yè)務(wù)利率過(guò)高，將超出中小企業(yè)承受能力，也易導致較高信用風(fēng)險。反之，如果利率過(guò)低，則放貸者無(wú)利可圖，也難以達到吸引民間資本自覺(jué)納入監管的目的。
　　參照今年央行發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，意味著(zhù)個(gè)人放貸的利率上限將不得高于基準利率的四倍。按照11月27日央行最新下調后的一年期企業(yè)貸款基準利率5.58%計算，放貸人的企業(yè)貸款利率應低于22.32%。
　　對于目前年息動(dòng)輒高達30%、40%甚至180%的“高利貸”，22.32%的利率水平相對較低。但對于企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)管理，年利率22.32%的貸款仍難成為企業(yè)的長(cháng)期運轉資金。
　　外貿陶瓷產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)——泉州龍鵬集團的副總經(jīng)理陳少輝告訴記者，“正常情況下，公司產(chǎn)品出口毛利率也僅為7%至8%，而自去年以來(lái)國外訂單萎縮，各種原材料和勞動(dòng)力成本攀升，已將企業(yè)利潤吞噬一空�！�
　　“事實(shí)上，融資成本一旦超過(guò)10%，企業(yè)將無(wú)法承受�！眳侵卿J說(shuō)，高利率的民間資金只能作為權宜之計，難以成為支撐企業(yè)日常運轉的融資主渠道。

“地下金融”棄暗投明還需政策傾斜

　　吳智銳等人認為，國家探索出臺《放貸人條例》，目的在于將民間借貸資金納入政府監管，防范金融風(fēng)險，同時(shí)更好地服務(wù)于中小企業(yè)和“三農”。但從當前國內外金融形勢來(lái)看，民間借貸規范化尚存較高“門(mén)檻”，需要從四個(gè)方面提供政策扶持。
　　第一， 對個(gè)人放貸業(yè)務(wù)制訂較為靈活的利率浮動(dòng)空間。業(yè)內人士指出，既要照顧民間借貸的實(shí)際需求，又能將其有效納入監管，可根據放貸人業(yè)務(wù)申請者的資質(zhì)等級，設定較為寬松的利率浮動(dòng)上下限，由放貸者根據業(yè)務(wù)需要進(jìn)行合理浮動(dòng)，利用市場(chǎng)競爭推動(dòng)民間借貸規范發(fā)展。
　　第二， 對個(gè)人放貸或民間借貸業(yè)務(wù)開(kāi)辟政策性融資渠道。
　　吳智銳說(shuō)，民間資本規范化運作之后，將參與到統一的市場(chǎng)化競爭之中。同時(shí)《放貸人條例》草案要求，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)將主要服務(wù)于中小企業(yè)和“三農”，帶有一定政策性金融服務(wù)性質(zhì)。因此，是否可以考慮向經(jīng)過(guò)注冊、符合資質(zhì)的個(gè)人放貸者適度放寬銀行融資“不得超過(guò)注冊資本凈額50%”的上限，并通過(guò)國家開(kāi)發(fā)銀行等政策性銀行，向其提供一定政策性貸款，以幫助個(gè)人放貸者適度擴大資金規模，更好地擴大中小企業(yè)和三農融資渠道。
　　第三， 對民間放貸業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠。
　　目前，小額貸款公司執行的是金融機構稅率，稅負較重。以恒誠公司為例，每年繳納的各種稅款共計將超過(guò)1800萬(wàn)元。劉燕英認為，今后對于真正服務(wù)“三農”和中小企業(yè)、風(fēng)險控制有效、資產(chǎn)質(zhì)量良好的小額貸款公司和民間放貸者，應給予一定稅收優(yōu)惠，扶持小額信貸市場(chǎng)的健康、快速發(fā)展。
　　第四， 降低個(gè)人放貸“門(mén)檻”和審批時(shí)限。
　　中小企業(yè)的貸款需求，最重要的就在于小、快、活。與以前主要依靠民間信用約束不同，個(gè)人放貸業(yè)務(wù)規范化之后，將增加必要的審批和監管程序。業(yè)內人士建議，政府監管部門(mén)在風(fēng)險可控的基礎上，應探索適當降低個(gè)人放貸“門(mén)檻”，減少審批程序，縮短審批時(shí)限，繼續保持民間借貸的活力。

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