美國汽車(chē)巨頭通用汽車(chē)公司7月9日清除了所有重組面臨的法律障礙，將正式走出破產(chǎn)保護獲得重生。新華社記者谷欣容  攝

6月1日，一名警察在美國紐約南區美國聯(lián)邦破產(chǎn)法院外警戒。當日，美國通用汽車(chē)公司向美國聯(lián)邦破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護。新華社記者劉欣 攝

6月1日，美國總統奧巴馬在白宮大廳就通用汽車(chē)申請破產(chǎn)保護召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )。新華社/伽瑪

    據華爾街日報報道，6月21日美國八個(gè)州的總檢察長(cháng)對通用汽車(chē)公司破產(chǎn)計劃中的一項條款提出反對，因為該條款將使通用汽車(chē)免于產(chǎn)品缺陷責任。消息稱(chēng)，來(lái)自康涅狄格州、肯塔基州、馬里蘭州、明尼蘇達州、密蘇里州、內布拉斯加州、北達科他州和佛蒙特州的總檢察長(cháng)向紐約南區破產(chǎn)法院提出抗議，認為通用汽車(chē)的破產(chǎn)計劃可能會(huì )掩蓋通用汽車(chē)對意外事故受害者所承擔的主要法律責任。通用汽車(chē)計劃將旗下優(yōu)良資產(chǎn)出售給美國政府持有的“新通用汽車(chē)”。根據通用汽車(chē)的計劃，如果消費者目前遇到與該公司生產(chǎn)汽車(chē)有關(guān)的車(chē)禍，將無(wú)權向“新通用汽車(chē)”提出索賠。
    我們從以下幾方面來(lái)看看美國通用汽車(chē)破產(chǎn)是怎么一回事，檢察長(cháng)又為什么要抗議。

    通用汽車(chē)進(jìn)入破產(chǎn)程序

    通用汽車(chē)成立于1908年9月16日，由當時(shí)美國最大的馬車(chē)制造商威廉·杜蘭特創(chuàng )建，總部位于底特律。100多年以來(lái)，通用先后聯(lián)合或兼并了別克、凱迪拉克、雪佛蘭、龐帝亞克等公司，并擁有鈴木、五十鈴和斯巴魯的股份，形成了豐富的產(chǎn)品線(xiàn)。目前，通用在全球35個(gè)國家和地區建立了汽車(chē)制造業(yè)務(wù)，擁有員工26萬(wàn)。2007年，通用汽車(chē)在全球售出近937萬(wàn)輛轎車(chē)和卡車(chē)，在財富全球500強公司營(yíng)業(yè)額排位第五。從1927年以來(lái)，美國通用汽車(chē)一直是全世界最大的汽車(chē)公司。
    然而，從2005年開(kāi)始，通用汽車(chē)幾乎是一直在虧損。2008年2月12日，GM(GeneralMotorsCorp，通用汽車(chē)公司)發(fā)布的2007年度財務(wù)報告顯示，該公司虧損額達到387億美元，創(chuàng )下公司成立100年來(lái)最大年度虧損額。2008年11月7日的第三季度財務(wù)報告顯示，通用汽車(chē)虧損額達到25億美元，其持有的現金、有價(jià)證券和可利用資產(chǎn)共計162億美元。11月10日，通用汽車(chē)的股票跌落24個(gè)百分點(diǎn)，每股價(jià)格僅為1.06美元。
    經(jīng)過(guò)半年多時(shí)間的苦苦掙扎，通用汽車(chē)于2009年6月1日向紐約南區聯(lián)邦破產(chǎn)法院正式申請破產(chǎn)保護即破產(chǎn)重整程序，法官羅伯特·格柏(RobertGerber)負責處理此案，他將負責監管通用汽車(chē)公司的重整操作、品牌和工廠(chǎng)的出售以及清算程序。他同時(shí)還在負責利安德化學(xué)公司(LyondellChemicalCo)及管理與技術(shù)咨詢(xún)公司BearingPointInc的破產(chǎn)案。羅伯特·格柏法官又立即任命著(zhù)名的重組顧問(wèn)公司AlixPartners合伙人科赫(AlKoch)擔任通用重整的首席執行官(CRO)。 
    在厚厚的破產(chǎn)申請書(shū)中通用汽車(chē)稱(chēng)，受銷(xiāo)售大幅下滑和油價(jià)上漲的影響，該公司已資不抵債，其總資產(chǎn)為822.9億美元，總債務(wù)則高達1728.1億美元。

    美國企業(yè)破產(chǎn)重整的一般程序

    通用申請破產(chǎn)保護，簡(jiǎn)而言之就是進(jìn)入美國破產(chǎn)法第11章破產(chǎn)重整程序。根據美國破產(chǎn)法，重整程序分為債務(wù)人提出的自愿重整和債權人提出的強制重整。一般來(lái)說(shuō)，債務(wù)人提出自愿重整的案件居多，債務(wù)人提出自愿重整申請與提出清算申請是一樣的，即不需要任何先決性條件，只要債務(wù)人認為自己需要重整并希望進(jìn)行重整，就可以提出申請。
    美國聯(lián)邦破產(chǎn)法院受理債務(wù)人破產(chǎn)保護申請后，債務(wù)人可以繼續經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)，并在一定期限內(美國一般是180天)凍結債權人(包括有擔保債權人)的一切訴訟和要求，同時(shí)在法院主持下由債務(wù)人與債權人制定重整計劃，即在債務(wù)人與債權人之間應達成協(xié)議。
    根據美國《破產(chǎn)法》第11章的規定，尋求破產(chǎn)保護的債務(wù)人須與代表債權人和股東利益的有關(guān)各方共同制訂重整方案，就債務(wù)償還的期限、方式以及對債權人利益的保護作出相應安排，而方案必須得到債權人、債券持有人和股東的認可，并得到法院的批準。按第11章程序，重整方案的制定、通過(guò)和執行是重整能否成功的關(guān)鍵所在。

    通用汽車(chē)的預重整與重整計劃

    通用汽車(chē)即按照上述規定進(jìn)入了民間稱(chēng)為破產(chǎn)保護、學(xué)術(shù)界稱(chēng)為破產(chǎn)重整的第11章程序。因為進(jìn)入破產(chǎn)重整程序只有180日的重整時(shí)間，為加快重整進(jìn)程并使重整方案更便于在當事人之間自治達成，通用汽車(chē)早在去年企業(yè)陷入困境時(shí)就適用了美國近年來(lái)頗為流行的預重整程序，即不適用第11章的法庭外利益相關(guān)方的協(xié)商程序。當時(shí)布什政府還在當政，美國經(jīng)濟因為雷曼兄弟的破產(chǎn)而陷入危機狀態(tài)，美國政府不愿意看到通用破產(chǎn)而不得不卷入通用的預重整，開(kāi)始對通用進(jìn)行有條件的貸款援助。
    2008年12月2日，通用汽車(chē)公司在顧問(wèn)公司AlixPartners及其合伙人科赫(AlKoch)的幫助下就進(jìn)入預重整階段，向美國聯(lián)邦政府與國會(huì )提交了應對困境的方案，以申請250億政府緊急救助貸款。通用聲稱(chēng)，到12月底將至少需要40億美元來(lái)幫助其維持日常生產(chǎn)，最遲到2009年3月，通用將需要120億美元貸款來(lái)幫其度過(guò)2009年。
    2009年2月17日，通用汽車(chē)向美國財政部提交了更詳細的重整方案，詳細闡述了在全球經(jīng)濟嚴重下滑的背景下，通用汽車(chē)如何實(shí)現可持續的、長(cháng)期發(fā)展的生存能力。這個(gè)方案得到了美國政府的批準。
    2009年6月1日，美國聯(lián)邦破產(chǎn)法院正式受理通用汽車(chē)破產(chǎn)案后，按美國2005年通過(guò)的新破產(chǎn)法，聯(lián)邦破產(chǎn)法院對預重整方案及其實(shí)施的效力予以認可。
    通用公司在遞交給破產(chǎn)法院申請書(shū)的同時(shí)，提交了一個(gè)新的重整方案。這個(gè)新的重整方案正式提出要在“舊”通用汽車(chē)之外，創(chuàng )建一個(gè)“新”通用汽車(chē)公司。按此方案，“舊”通用汽車(chē)所有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將轉移到新公司中，新公司將不承擔舊通用汽車(chē)公司的任何債務(wù)，而是一個(gè)沒(méi)有任何債務(wù)負擔的全新公司。按照重整方案，重整后新公司的股權結構是：60%股份將由美國聯(lián)邦政府持有，美國財政部將為通用汽車(chē)的轉型提供300億美元的援助資金，加上此前預重整階段已經(jīng)以低息貸款方式向通用汽車(chē)提供的大約200億美元的援助資金，美國政府共投入約500億美元的貸款；12.5%由加拿大政府持有，加拿大政府將向新通用汽車(chē)公司提供95億美元資金；全美汽車(chē)工人聯(lián)合會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“UAW”)以員工債權人代表的身份持有17.5%；舊通用汽車(chē)的無(wú)擔保債權人持有10%。通用汽車(chē)的現有股東將不在新公司中持有任何股份。
    新通用汽車(chē)公司將包含凱迪拉克、雪佛蘭、別克和GMC等部分及品牌，在美國本土進(jìn)行生產(chǎn)，而土星和悍馬等通用汽車(chē)旗下其他盈利表現不佳的品牌以及至少12家工廠(chǎng)將被出售或進(jìn)入清算程序。按照重整方案，通用汽車(chē)公司將再需花費60到90天時(shí)間完成以上工作。中國四川的民營(yíng)企業(yè)騰中重工參與了收購通用著(zhù)名品牌悍馬的競爭，目前正在收購的洽談審批操作過(guò)程中。

    通用汽車(chē)破產(chǎn)與美國州檢察長(cháng)有什么關(guān)系

    正是通用重整方案中“新”“舊”通用汽車(chē)公司的設計引發(fā)了一系列法律問(wèn)題，這也是美國重整程序的特色與魅力所在。
    首先，汽車(chē)公司一般都會(huì )面臨因汽車(chē)意外事故問(wèn)題引發(fā)的人身?yè)p害賠償訴訟。在美國，這種訴訟因汽車(chē)質(zhì)量問(wèn)題一旦坐實(shí)，汽車(chē)公司賠償所涉及的金額將高得驚人。即便沒(méi)有汽車(chē)質(zhì)量問(wèn)題，汽車(chē)公司打贏(yíng)官司了，其訴訟程序也費時(shí)耗力，一般無(wú)實(shí)力的汽車(chē)公司根本經(jīng)不起這種折騰，這就是在美國很少有小汽車(chē)公司生存的原因之一。
    這種汽車(chē)事故造成的人身?yè)p害賠償訴訟因涉及公共安全與基本人權，按許多州憲法與刑法的規定，地方政府一般都要介入，很多案件即由政府公訴人代表受害者向汽車(chē)公司提起訴訟。按美國司法體制，各州總檢察長(cháng)即為政府公訴人，也就是說(shuō)，許多州的檢察長(cháng)是這些汽車(chē)事故人身?yè)p害受害者的利益代言人。
    通用重整方案中，“新”“舊”通用汽車(chē)公司的設計使得原通用汽車(chē)的有效資產(chǎn)都轉移到新公司中，“舊”通用汽車(chē)成了一空殼公司，沒(méi)有什么有價(jià)值的資產(chǎn)，也即是說(shuō)，即便是其造成了汽車(chē)事故的責任，也沒(méi)有有實(shí)力的載體承擔賠償責任。
    其次，通用汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的權益保護問(wèn)題。在通用重整過(guò)程中，聯(lián)邦政府基本上否定了各州關(guān)于汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商代理權的規定。一些州總檢察長(cháng)辦公室收到不少汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商投訴，說(shuō)他們同時(shí)收到通用寄來(lái)的兩封信，一封是終止合同的信，一封是按照通用的要求來(lái)再續代理合同的信。在信中，通用汽車(chē)提出要獲得繼續代理合同的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)就必須放棄許多州法律規定的權利，比如，通用要求汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商要保持一定的庫存水平，即使賣(mài)不出去也要保持規定的水平。汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商還要放棄經(jīng)營(yíng)其它品牌的權利，只能代理通用一家的產(chǎn)品，而州法律是允許代理多家產(chǎn)品的。通用汽車(chē)的行為有可能涉及到壟斷與不正當競爭行為，而打擊貿易壟斷與不正當競爭行為正是州檢察長(cháng)的職責。
    于是，作為通用汽車(chē)重整的利益關(guān)聯(lián)方，美國一些州的總檢察長(cháng)對通用汽車(chē)公司破產(chǎn)重整方案中的“新”“舊”通用汽車(chē)公司的設計條款以及一些相關(guān)行為提出訴訟，這就很正常了。據悉，截止到現在，總共有37個(gè)州的檢察官向紐約南區曼哈頓聯(lián)邦破產(chǎn)法院提出訴訟，要求法院強迫通用公司改變企業(yè)重整方案。除了這些州的檢察長(cháng)外，一些人身?yè)p害賠償的消費者保護團體、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商和律師也對通用汽車(chē)破產(chǎn)重整方案表示反對。

    解決之途———法官的抉擇

    關(guān)于人身?yè)p害賠償債權人權益問(wèn)題的難度在于，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)重整程序是著(zhù)眼于重整企業(yè)與債權人的長(cháng)遠利益以及更大的社會(huì )公共利益而被法院批準的，因此，“新”“舊”通用汽車(chē)公司的設計也是出于萬(wàn)般無(wú)奈下的拯救性選擇。在這一選項下，必須保證新公司的活力與新投資者與戰略投資人(在通用案中是美國政府即全體納稅人)的利益，否則的話(huà)，新通用汽車(chē)將仍然帶病運轉，無(wú)法復興與重整成功。從理論上說(shuō)，納稅人的利益將受到損害。而如果不重整呢，那就只有清算一途了。一旦通用汽車(chē)遭清算，受損害的將不僅是通用的一般債權人與人身?yè)p害債權人，還有26萬(wàn)通用汽車(chē)的員工與整個(gè)美國汽車(chē)工業(yè)乃至整個(gè)美國的經(jīng)濟。
    但汽車(chē)事故受害者的權益也必須得到保障，否則的話(huà)，不僅損害當事受害者的權益，削弱一般民事賠償訴訟法律的權威性，而且美國憲法宣示的人權也就成了一句空話(huà)。聯(lián)邦破產(chǎn)法院的破產(chǎn)法官將在上述利益博弈中作出選擇。
    處理汽車(chē)事故受害者權益問(wèn)題也不是沒(méi)有辦法，解決的辦法是，破產(chǎn)法官可批準設立一專(zhuān)門(mén)性賠償基金，以應對今后可能產(chǎn)生的賠償。這個(gè)基金有幾個(gè)來(lái)源：通用汽車(chē)出售一些品牌與資產(chǎn)的所得、新通用汽車(chē)的部分利潤與政府的適當籌資。這種基金的設立在美國其它破產(chǎn)案中已有一些先例。由于基于汽車(chē)事故的人身?yè)p害賠償的數額具有不確定性，因此這個(gè)基金的pool(池)應該有多大？各利益關(guān)聯(lián)方應投入多少？人身?yè)p害賠償債權人的權益能否消減？這些問(wèn)題的解決完全取決于各方的角力與法官的決斷。
    而關(guān)于汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商權益問(wèn)題的復雜性在于，減少通用的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商數量是聯(lián)邦政府確定的，主要依據是根據豐田公司在美國的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的數量。此外，紐約南區破產(chǎn)法院對克萊斯勒公司的判決也提供了一個(gè)判例，紐約南區破產(chǎn)法院已經(jīng)在6月初批準免除克萊斯勒對原來(lái)問(wèn)題產(chǎn)品所負的責任和減少汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的計劃，以使克萊斯勒能重整成功。各州檢察官們想以不正當競爭的理由來(lái)起訴通用，較難勝訴。
    受理通用汽車(chē)破產(chǎn)案的紐約南區聯(lián)邦破產(chǎn)法院的羅伯特·格柏法官將不得不在上述利益的博弈中作一平衡的考量，這就是各州的檢察長(cháng)們以及一些利益團體要給羅伯特·格柏法官持續壓力的原因了。

    李曙光，中國政法大學(xué)教授、博士生導師�，F任中國政法大學(xué)研究生院常務(wù)副院長(cháng)、破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心主任。兼任全國人大財經(jīng)委員會(huì )《企業(yè)破產(chǎn)法》(2006年已頒布)、《國有資產(chǎn)法》、《期貨法》等立法起草工作小組成員，中國經(jīng)濟體制改革研究會(huì )研究員，中國法學(xué)會(huì )經(jīng)濟法研究會(huì )常務(wù)理事，香港注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )榮譽(yù)會(huì )員。1995年至2005年先后擔任亞洲開(kāi)發(fā)銀行、世界銀行中國企業(yè)破產(chǎn)與企業(yè)改革項目首席中方顧問(wèn)、專(zhuān)家組組長(cháng)等。 

    主要著(zhù)述有：《中國破產(chǎn)法：制度設計與操作指引》、《中國金融業(yè)監管模式與金融風(fēng)險控制》、《經(jīng)濟法詞義解釋與理論研究的重心》、《轉型法律學(xué)———市場(chǎng)經(jīng)濟的法律解釋》、《中國公司治理及其轉型期的改革》、《論憲法與私有財產(chǎn)權保護》等。