落實(shí)“新３６條”（國發(fā)�J２０１０�K１３號《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，下同），應向民間資本開(kāi)放微型金融機構市場(chǎng)準入�！拔⑿徒鹑跈C構”是指：村鎮銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等金融機構�！跋蛎耖g資本開(kāi)放市場(chǎng)準入”是指，允許民間資本作為第一大股東，并獲得企業(yè)的主導權、控制權。
　　當前，民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展中的重要課題之一便是：盡快落實(shí)“新３６條”，向民間資本開(kāi)放微型金融機構市場(chǎng)準入。這對于緩解民營(yíng)經(jīng)濟融資難（尤其是微小企業(yè)融資難）和促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展，都具有重大意義。

　　“新３６條”只是“決策意志”，要把它轉化為具體的政策措施落實(shí)下去，還需要修改或制定相關(guān)的“條例”、“指引”。在這一“轉化”中，需要確認幾項政策思路原則，以求“積極、穩妥”。
　　第一，嚴格遵循“腳踩一條船”原則，只能允許符合條件的自然人牽頭發(fā)起組建村鎮銀行。
　　在向民間資本開(kāi)放村鎮銀行市場(chǎng)準入時(shí)，必須遵循“腳踩一條船”原則。進(jìn)而，作為牽頭的發(fā)起人，只能是下列三種自然人。第一種，“下�！眲�(chuàng )業(yè)的金融機構業(yè)務(wù)骨干；第二種，原來(lái)從事?lián)�保、典當及民間借貸等行業(yè)的從業(yè)者；第三種，將全部資本從工商企業(yè)中轉移出來(lái)改投金融業(yè)的原工商企業(yè)主。當然，他們都必須遵紀守法、無(wú)不良記錄，還需要通過(guò)金融從業(yè)資格審查或者相關(guān)的考試。
　　第二，嚴格遵循“無(wú)限責任”原則。
　　由自然人牽頭發(fā)起組建的村鎮銀行，不能是有限責任公司或股份有限公司，而應當是無(wú)限責任公司或兩合公司�？傊�，民營(yíng)村鎮銀行的董事長(cháng)與執行董事必須對清盤(pán)時(shí)的“未能清償債務(wù)”承擔無(wú)限責任（民事的和刑事的）。這是防范金融風(fēng)險十分重要的措施。
　　第三，鼓勵小額貸款公司繼續走專(zhuān)職放貸金融公司的道路。
　　應當規定，小額貸款公司獲得金融機構身份后，只要開(kāi)業(yè)滿(mǎn)一年并通過(guò)“年檢”，就可以與銀行“聯(lián)姻”，從銀行融資放貸。只要資本充足率符合監管要求（＞１０％），便允許融資金額每半年增加相當于資本凈額的１００％。特別要鼓勵小額貸款公司與郵儲銀行“聯(lián)姻”，讓郵儲銀行充分發(fā)揮儲蓄銀行的作用，使郵儲銀行的大量信貸資金較快地轉變?yōu)樾☆~貸款，使郵儲銀行的巨大網(wǎng)絡(luò )體系充分發(fā)揮效能。
　　小額貸款公司與銀行“聯(lián)姻”后，既要接受銀監部門(mén)的監管，又要接受融資銀行對資金運用的監督，這十分有利于防范金融風(fēng)險。同時(shí)，又可免除村鎮銀行的“吸存難”、“結算難”之苦。而融資銀行則可獲得大量的企業(yè)存款、結算業(yè)務(wù)以及“后備客戶(hù)”（一些被小額貸款公司養大的客戶(hù)將升格為銀行客戶(hù)）。因而，這是一個(gè)“雙贏(yíng)”的格局，甚至是“三贏(yíng)”、“四贏(yíng)”的格局，值得鼓勵和倡導。
　　小額貸款公司可以改組為村鎮銀行，但是不能允許“腳踩兩條船”，從而必須在兩條路中選其一，或者引入法人銀行為控股股東；或者改組為以“符合條件的自然人”為控股股東的無(wú)限責任公司。
　　今后在設立新的小額貸款公司時(shí)，不但應當允許“符合條件的自然人”牽頭發(fā)起組建，而且應當將機會(huì )首先給予“符合條件的自然人”。因為，這樣做才能真正促使民間借貸“陽(yáng)光化”。而民營(yíng)骨干企業(yè)及上市公司所拿出來(lái)的資本金，其實(shí)多半為“變相的銀行貸款”。
　　第四，要追求“低風(fēng)險”，切實(shí)“嚴監管”。
　　開(kāi)放微型金融機構市場(chǎng)準入后，隨著(zhù)民營(yíng)金融機構的大量涌現，希望不發(fā)生一點(diǎn)風(fēng)險，沒(méi)有一家機構清盤(pán)、倒閉，是不現實(shí)的。管理部門(mén)不能追求“零風(fēng)險”，而應當追求“低風(fēng)險”，即把風(fēng)險牢牢控制在“可承受”的范圍內，做到“收益充分覆蓋風(fēng)險”即可。
　　為了實(shí)現“低風(fēng)險”，還必須切實(shí)“嚴監管”，做到“三個(gè)及時(shí)”、“兩個(gè)嚴格”。也就是，監管部門(mén)要“及時(shí)掌握監管對象的經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現問(wèn)題，及時(shí)依法處置”；并且要“嚴格立法，嚴格執法”�？傊�，要造成“兩極”局面：對于守法合規經(jīng)營(yíng)者，不僅允許發(fā)財，而且支持其發(fā)展、做大；對于違規經(jīng)營(yíng)者，要嚴肅懲處。

　　一旦開(kāi)放微型金融機構的市場(chǎng)準入，縣域中將很快出現一大批民營(yíng)微型金融機構，這對監管部門(mén)來(lái)講將是嚴峻考驗。目前縣域中的金融監管力量薄弱，事實(shí)上難以應對大量民營(yíng)金融機構的出現。為此，必須切實(shí)加強縣域金融監管力量，否則，“開(kāi)放”是難以真正實(shí)現的。
　　根據目前的實(shí)現情況，有三條路可供選擇。①銀監會(huì )“招兵買(mǎi)馬”，充實(shí)縣域監管機構；②銀監會(huì )與人民銀行重新合并；③各�。▍^、市）建立省屬金融監管機構，專(zhuān)門(mén)負責監管微型金融機構。
　　筆者認為，其中的第三條路，即建立省屬金融監管機構，是上策，值得國家決策部門(mén)考慮。主要理由是：①微型金融機構是地方性金融機構，已經(jīng)明文規定其風(fēng)險由省級政府負責處置，因而由省屬金融監管機構來(lái)進(jìn)行監管是順理成章的。②省政府熟悉省情，對加速經(jīng)濟發(fā)展的要求較為迫切，因而有助于“解放思想”，加速民營(yíng)微型金融機構的發(fā)展，小額貸款公司的快速發(fā)展便是實(shí)例。同時(shí)，省級政府有了直屬的監管機構后，能夠更多地得到金融風(fēng)險信息，進(jìn)而也會(huì )加強其風(fēng)險意識，使發(fā)展步伐趨于穩健。③能使銀監會(huì )系統騰出手來(lái)，專(zhuān)注于大中型銀行、政府融資平臺等的風(fēng)險管理與疏導，專(zhuān)注于城商行及農信社的改革、發(fā)展與風(fēng)險管理，更好地維護我國金融體系的穩定和健康發(fā)展。④實(shí)行中央與省的分級監管，符合金融監管體系長(cháng)遠發(fā)展的方向�？傊�，這樣做，無(wú)論從即期看，還是從長(cháng)遠看，都是比較合適的。另外，當省屬金融監管機構建立并開(kāi)始運作后，中央需要對其進(jìn)行檢查與“再監管”。這個(gè)“再監管”部門(mén)建議由中國人民銀行充當。