人民幣國際化宛如綻開(kāi)的艷麗玫瑰，看上去很美，卻也有刺。它既能消除匯率風(fēng)險，提高企業(yè)的融資效率，提高中國金融機構的競爭力，推動(dòng)金融中心建設，獲得鑄幣稅。但也會(huì )給銀行體系帶來(lái)風(fēng)險，尤其是中國的資本市場(chǎng)還很小很不健全，在經(jīng)濟容易受匯率波動(dòng)的影響、金融機構也有待提高競爭性情況下，風(fēng)險更大。也正因為如此，國際貨幣基金組織統計一般國家從經(jīng)常項目可兌換到資本項目可兌換的時(shí)間，平均是7到10年時(shí)間，而中國的資本項目緩慢地走過(guò)10多年后才開(kāi)始發(fā)力。
　　從我國經(jīng)濟社會(huì )長(cháng)遠發(fā)展和重構世界貨幣體系的背景下考慮，如何實(shí)現人民幣的可自由兌換？在推進(jìn)人民幣跨境貿易結算的過(guò)程中，如何盡快解決如境外企業(yè)貸款、海外人民幣回流等問(wèn)題？如何拓展人民幣使用區域，特別是在亞洲地區拓展人民幣結算區？我們必須有行之有效的具體解決路徑或方案。
　　無(wú)疑，在人民幣國際化進(jìn)程中，港澳的金融基礎設施建設、金融服務(wù)水平、金融市場(chǎng)環(huán)境和高效的金融制度，都決定著(zhù)它們可以攜手廣東再挑大梁。因此，可在廣東的珠三角地區以及港澳建立一個(gè)金融開(kāi)放特區，讓人民幣在特區內與港幣、澳幣實(shí)行自由兌換，放開(kāi)對境外企業(yè)貸款、允許海外人民幣回流。中期目標可在這個(gè)金融特區內建立一個(gè)能夠覆蓋東南亞地區的股市與期貨市場(chǎng)，通過(guò)金融整合來(lái)重構亞洲的經(jīng)濟布局，為人民幣國際化插上翅膀。同時(shí)，在現階段，這里既可成為人民幣輸出的渠道，又可成防止金融風(fēng)險向國內傳導的保障，其理由至少4條。
　　其一，防范風(fēng)險之需。當今世界貨幣體系為人民幣國際化帶來(lái)風(fēng)險。布雷頓體系崩潰后，美元作為國際計價(jià)、結算和儲備貨幣，與黃金脫鉤得到了定價(jià)權。美國可以通過(guò)增加或者減少貨幣供應量而決定美元對世界各國貨幣的匯兌價(jià)格。因此，當美國成為某國家的債務(wù)國時(shí)，便讓美元貶值來(lái)減輕其對外負債；當美國成為某國家的債權國時(shí)，便讓美元升值來(lái)增加本國的債權收益。
　　從央行統計看，人民幣發(fā)行過(guò)程中，外匯儲備占很大的比重。假如人民幣通過(guò)境外流通來(lái)推進(jìn)國際化，要么替代美元導致對美元需求的下降與匯率貶值，從而造成中國外匯儲備存量的巨大損失；要么遭遇美元的阻擊而難以實(shí)現國際化。
　　其二，能配合資本市場(chǎng)緩步開(kāi)放策略。中國的改革開(kāi)放是“摸著(zhù)石頭過(guò)河”的，中國的金融市場(chǎng)開(kāi)放與人民幣的國際化勢必也將按此主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性原則來(lái)推進(jìn)。尤其是當前我國金融發(fā)展相對滯后的局面還沒(méi)有改變的條件下，我們要加快國內國際金融中心的培育，擴大金融市場(chǎng)深度和廣度，增加金融市場(chǎng)彈性與規避匯率風(fēng)險的金融工具。另一方面更要注重防范風(fēng)險，制定金融資本市場(chǎng)開(kāi)放的發(fā)展戰略與人民幣國際化進(jìn)程，這些都必須從事關(guān)社會(huì )與國家的穩定整體策略上考慮。
　　因此，加大粵港澳三地的金融合作力度，建立人民幣國債在港澳的持續發(fā)行機制，可強化人民幣國債配合人民幣國際化的功能。
　　其三，增加人民幣國際化的國際認知度。隨著(zhù)人民幣跨境貿易結算的開(kāi)展，境外人民幣規模會(huì )迅速增加。我們既要為境外人民幣找到一個(gè)可控制、有管理的回流渠道，還要增加人民幣在國際貿易和國際金融領(lǐng)域的運用，發(fā)展人民幣計價(jià)的金融產(chǎn)品，增強人民幣在國際上的威信，并為最終實(shí)現人民幣國際化創(chuàng )造信用條件。而這不僅要有硬實(shí)力，更要有軟實(shí)力，如法律體系、監管體系、國際化信用、國際操作的接軌與國際化的人才。同時(shí)，經(jīng)濟規模、金融市場(chǎng)容量與開(kāi)發(fā)潛力要大，發(fā)展腹地要廣。前者無(wú)疑是港澳得天獨厚，后者非廣東珠三角地區莫屬。
　　其四，粵港澳合作協(xié)議與《珠江三角洲產(chǎn)業(yè)布局一體化規劃（2009-2020年）》奠定了建設金融特區的基礎。在金融服務(wù)方面，應推進(jìn)深交所和港交所互聯(lián)互通，穩健創(chuàng )新三地人民幣業(yè)務(wù)，降低港澳金融機構進(jìn)入廣東的門(mén)坎，推動(dòng)金融從業(yè)人員資格互認，共建國際金融研究機構，構建重要的金融合作智力平臺�？上冉ㄔO金融創(chuàng )新先行區，再布局粵港澳地區金融開(kāi)放特區，實(shí)現成為人民幣國際化與國內開(kāi)放資本市場(chǎng)的試驗區目標。