G20首爾峰會(huì )即將于11月11日至12日召開(kāi)，本次峰會(huì )將以匯率、全球金融安全網(wǎng)、國際金融組織改革和發(fā)展為四大主議題。實(shí)際上，G20峰會(huì )各種議題的核心仍是國際儲備貨幣或者說(shuō)世界主導貨幣發(fā)行權的問(wèn)題，這也是國際貨幣體系改革的本質(zhì)問(wèn)題，而要解決這一問(wèn)題，必須首先在削弱美國新金融霸權上下功夫。
前不久召開(kāi)的G20財長(cháng)和央行行長(cháng)會(huì )議指出，各成員將努力建立主要以市場(chǎng)為導向、反映經(jīng)濟發(fā)展真實(shí)狀況的匯率體系，防止競爭性貨幣貶值情況出現，竭力為一觸即發(fā)的“貨幣戰”降溫。然而，沒(méi)過(guò)幾天，美國就啟動(dòng)了第二輪定量寬松貨幣政策，即QE2，這距QE1結束僅相隔8個(gè)月。今年3月結束的QE1，美聯(lián)儲購買(mǎi)了1.25萬(wàn)億美元的抵押貸款支持證券、3000億美元的美國國債和1750億美元的機構證券，伯南克“從直升機上拋撒現金”累計1.725萬(wàn)億美元左右。但是，從美國的經(jīng)濟情況來(lái)看，QE1收效甚微，除了使大宗商品和股市持續攀升外，經(jīng)濟增長(cháng)依然疲軟，失業(yè)率從2008年底的7.4%一路上升，在2009年第四季度達到10%以上，其后有所回落，但從今年5月份開(kāi)始已連續6個(gè)月停留在9.6%的高位。
在G20首爾峰會(huì )前夕，QE2的推出別有一番滋味，不禁讓人想起去年匹茲堡峰會(huì )前夕的中美輪胎特保案，這是在全球反對貿易保護主義大潮下美國的弄潮之舉，而此次QE2具有明顯的“貨幣戰”之嫌。從QE1到QE2，正是美國推行新金融霸權主義的生動(dòng)體現。美國開(kāi)動(dòng)其印鈔機，瘋狂向全世界輸出美元，通過(guò)美元貶值增大世界其他主權貨幣的升值壓力，賺取高額的國際“鑄幣稅”。首先將“私人債務(wù)國家化”，然后將“國家債務(wù)國際化”，讓別國為美國的危機買(mǎi)單，這就是美國慣用的“以鄰為壑”的貨幣政策。
作為美國最大的債權國，中國正面臨“貨幣戰”的嚴峻考驗。美國不斷對人民幣匯率施壓，從表面上看，美國是想通過(guò)人民幣升值與美元貶值，擴大對華出口，縮小對華貿易逆差；而實(shí)際上，其本質(zhì)意圖是使中國持有的巨額美元資產(chǎn)縮水，向中國轉嫁債務(wù)；并依照美國金融資本的意志，撬開(kāi)中國金融市場(chǎng)的大門(mén)。推出QE2，就是美國企圖繼續用通脹上升換取負利率，讓美元貶值，使美國變成一個(gè)世界流動(dòng)性泛濫的出口，這將不斷推升全球通脹壓力，嚴重沖擊世界經(jīng)濟。
布雷頓森林體系崩潰之后，國際貨幣體系基本上是圍繞美元展開(kāi)的，美元是主要的國際儲備貨幣或者說(shuō)世界主導貨幣，現行國際貨幣體系只是布雷頓森林體系的“副本”。在這一體系之下，黃金非貨幣化，貨幣發(fā)行徹底擺脫黃金儲備約束，完全建立在信用基礎之上，美國憑借國際貨幣體系的“中心國”地位，逐步以國際鑄幣稅特權建立起了新的金融霸權。美國貨幣政策具有國際主導權，擁有向世界輸出貨幣的特權，可以不受限制地根據國內經(jīng)濟的需要發(fā)行貨幣，把外部失衡調節的責任轉移給其他國家，在一定程度上扮演了“世界中央銀行”的角色，而其他國家則成為它輸出通貨膨脹和攫取實(shí)物資產(chǎn)的對象。
國際鑄幣稅構成了新金融霸權的主要內容，新金融霸權確立的標志就是整個(gè)世界體系由世界性通貨膨脹向中心通貨穩定、外圍通貨失控乃至爆發(fā)區域性金融危機的矛盾格局轉化。金融全球化淪為新金融霸權主義的工具，即美國以金融資本輸出掠奪其他國家的實(shí)物資本和自然資源。然而這種模式不具有可持續性，美國日益穩定，而其他國家不斷蝕空，國際鑄幣稅負擔越來(lái)越重，國內通貨面臨失控趨勢，各國都不愿意承受美國貨幣的巨大貶損，新金融霸權終究要崩潰。
必須積極參與國際經(jīng)濟調節。在全球經(jīng)濟調整的大背景下，傳統經(jīng)濟理論“兩只手”開(kāi)始變?yōu)椤八闹皇帧�，國際“看得見(jiàn)的手”與“看不見(jiàn)的手”對國內經(jīng)濟的影響逐漸加強，而國內“看得見(jiàn)的手”與“看不見(jiàn)的手”在開(kāi)放經(jīng)濟條件下對國內影響逐步淡化。在全球經(jīng)濟不平衡的背景下，國內問(wèn)題國際化、國際問(wèn)題國內化，已經(jīng)成為普遍現象；經(jīng)濟調節的國際化成為一種必然，必須強化世界各國貨幣政策的國際協(xié)調，積極通過(guò)雙邊和多邊體系進(jìn)行匯率協(xié)調和資本監管協(xié)調，加強全球經(jīng)濟合作。
推動(dòng)國際貨幣體系改革。由于國際貨幣體系的內在缺陷，使得全球經(jīng)濟出現周期性失衡，所以，應該積極推動(dòng)國際貨幣體系的合理化改進(jìn)，而這種改進(jìn)的核心就是要削弱美元的“世界主導貨幣”地位。G20作為當前世界經(jīng)濟大國主要的對話(huà)平臺，要在削弱美國新金融霸權上積極發(fā)揮作用，在IMF配額和管理改革取得積極進(jìn)展的基礎上，進(jìn)一步增加新興市場(chǎng)國家和發(fā)展中國家在國際金融機構中的發(fā)言權和代表性，完善多邊國際協(xié)調機制，切實(shí)推動(dòng)世界經(jīng)濟平衡增長(cháng)。
從中國來(lái)講，必須積極推動(dòng)人民幣國際化。讓人民幣盡快成為國際上普遍認可的交易、計價(jià)、結算和儲備貨幣，逐步扭轉中國在國際貨幣體系中的逆境，有效解決中國貿易大國與金融小國的矛盾，實(shí)現大國向強國的根本轉變，讓人民幣融入到國際儲備貨幣體系中去，打破現在美元、歐元主導下國際儲備貨幣格局，促進(jìn)多極化儲備貨幣體系的建設。