中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)在即，預計此次會(huì )議對明年信貸規模會(huì )有個(gè)明確規定。在未來(lái)信貸收緊的政策背景下，中國銀行業(yè)應加快結構調整和經(jīng)營(yíng)轉型。
　　我國商業(yè)銀行長(cháng)期以來(lái)主要依靠存貸款業(yè)務(wù)獲取收益。在這種依靠擴張規模獲取盈利的經(jīng)營(yíng)模式下，商業(yè)銀行很難有主動(dòng)調整和控制資產(chǎn)規模的動(dòng)機和能力。并且，鑒于資本充足率對信貸資產(chǎn)擴張形成的壓力，商業(yè)銀行會(huì )千方百計通過(guò)資本市場(chǎng)融資渠道或發(fā)行次級債等方式來(lái)增補資本，一旦資本彈藥充足之后，就又會(huì )著(zhù)手新一輪信貸擴張。今年以來(lái)，商業(yè)銀行就是沿著(zhù)這樣的邏輯在運行。管理層在年初制定信貸目標為7.5萬(wàn)億，并嚴格要求金融機構按照3:3:2:2的節奏投放。但從執行情況看，近幾個(gè)月貨幣信貸反彈，信貸需求旺盛，信貸擴張勢頭較強。數據顯示，繼9月之后，10月信貸新增再超預期達5877億元，如按全年所定規模計，11月、12月總共只剩6100億元。而有消息稱(chēng)，至11月前三周，全年新增信貸已超7.5萬(wàn)億元。
　　但是，當前流動(dòng)性過(guò)剩形勢下，商業(yè)銀行的信貸擴張沖動(dòng)受制于管理層的種種政策約束。11月19日，中國銀監會(huì )下發(fā)了《關(guān)于加大農產(chǎn)品生產(chǎn)加工流通信貸資金支持力度的緊急通知》，要求規范銀行業(yè)信貸資金流向，以支持農產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通。22日，銀監會(huì )召集相關(guān)部門(mén)人士開(kāi)會(huì )，布置即將展開(kāi)的地方政府融資平臺貸款抽查。確保年底之前，必須完成對壞賬的核銷(xiāo)，做到賬銷(xiāo)、案存、權在，繼續關(guān)注時(shí)效，在有效期內保全和回收。另外，據悉，目前，四大國有銀行及交行、招行、中信銀行已被監管層列為系統性重要銀行，這就意味著(zhù)，這些銀行不僅面臨更高標準的監管要求。而且，作為上市銀行，其業(yè)務(wù)創(chuàng )新與發(fā)展動(dòng)態(tài)，會(huì )更加引起廣大證券投資者的關(guān)注。再有，23日，央行副行長(cháng)胡曉煉在貨幣信貸工作座談會(huì )上表示，下階段將繼續引導貨幣信貸向常態(tài)水平回歸，并控制好今年后兩個(gè)月信貸投放的節奏和力度。并稱(chēng)，數量型工具和價(jià)格性工具以及宏觀(guān)審慎管理的方式都是央行“保持銀行體系流動(dòng)性合理適度”的手段。
　　由此看來(lái)，下一步，央行有可能通過(guò)“升值+加息+上調存款準備金率+發(fā)行央票+資本管制”等一系列政策組合拳加強金融調控，不排除對大行和“放貸大戶(hù)”繼續實(shí)行差別存款準備金制度，而且，定向央票也可能會(huì )被使用。
　　當然，管理層不太可能大幅收縮下一年信貸投放指標，因為我國經(jīng)濟平穩較快發(fā)展和經(jīng)濟結構調整，需要信貸資金繼續給予大力支持。根據國家發(fā)改委調查，到目前為止，總規模在4萬(wàn)億元的投資總體執行情況是好的，主要被用于直接惠及民生的保障性住房、衛生、環(huán)保，包括水利、鐵路、公路、機場(chǎng)等基礎設施，支持技術(shù)創(chuàng )新、企業(yè)技術(shù)改造，對拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)發(fā)揮了重要作用。顯然，在整體趨于收縮的情況下，明年的信貸政策還會(huì )有保有壓，區別對待。尤其是在加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)實(shí)現綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟方面會(huì )給予很大的政策傾斜和支持。
　　面對這樣的金融與經(jīng)濟環(huán)境，新的一年，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉型的任務(wù)非常急迫。
　　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉型，銀行自身的發(fā)展戰略先要設法轉型。明年是“十二五”規劃開(kāi)局之年，依據“十二五”規劃精神，商業(yè)銀行一方面要結合經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變，科學(xué)制定戰略規劃，并與業(yè)務(wù)領(lǐng)域的具體目標有機結合，另一方面，要注重提高宏觀(guān)經(jīng)濟分析、行業(yè)分析研判能力，更好地把握我國經(jīng)濟結構調整、產(chǎn)業(yè)升級換代的方向和趨勢,抓住機遇，力爭實(shí)現銀行與產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的雙贏(yíng)。
　　在銀行發(fā)展模式上，立足于深化結構調整，加快業(yè)務(wù)轉型，構建資源節約型的發(fā)展模式。轉變的具體途徑，筆者以為，應從資本高消耗轉變?yōu)橘Y本低消耗高產(chǎn)出；從高碳金融發(fā)展轉變?yōu)榈吞冀鹑诎l(fā)展模式；從依靠信貸投放著(zhù)力支持項目擴張尤其是房地產(chǎn)信貸項目擴張的投資金融轉變?yōu)榇罅Πl(fā)展消費金融；從個(gè)別業(yè)務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)先轉變?yōu)楹诵臉I(yè)務(wù)市場(chǎng)主導；從低水平價(jià)格競爭轉變?yōu)楦咂焚|(zhì)價(jià)值創(chuàng )造；從網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)為主轉變?yōu)榱Ⅲw化全方位的渠道服務(wù)；從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的“紅海戰略”轉變?yōu)椤八{海戰略”；從業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務(wù)轉變?yōu)榧涌熘虚g業(yè)務(wù)發(fā)展。
　　在績(jì)效考核機制上，逐步轉向以?xún)r(jià)值管理為核心的綜合效益考核，從追逐規模的粗放型經(jīng)營(yíng)模式向重視平衡風(fēng)險與利潤、重視質(zhì)量效益的集約型模式轉變。在探索構建科學(xué)合理的績(jì)效考核體系的過(guò)程中，著(zhù)力體現對退出落后產(chǎn)能、走節能環(huán)保、發(fā)展低碳經(jīng)濟道路的激勵，推動(dòng)銀行信貸從量的擴張向質(zhì)的提升轉變。