12月1日的華府氣溫驟降，而美國聯(lián)邦儲備委員會(huì )于當日發(fā)布了本年度收官的“褐皮書(shū)”。這份全美經(jīng)濟形勢調查報告認為，美國經(jīng)濟將延續低速復蘇態(tài)勢，房地產(chǎn)市場(chǎng)依舊不景氣；有多家地區儲備銀行指出，在過(guò)去一個(gè)半月內，包括住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)在內的當地樓市變得更加疲弱。
也是在同日，美聯(lián)儲理事丹尼爾·塔魯洛、美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主席希拉·貝爾、美國貨幣監理署代理署長(cháng)約翰·沃爾什、美國聯(lián)邦住房金融局(FHFA)執行主任愛(ài)德華·德馬科等財經(jīng)、地產(chǎn)界監管大員在參議院銀行委員會(huì )召開(kāi)的關(guān)于“止贖門(mén)”聽(tīng)證會(huì )上接受輪番“炮轟”。
當日幾位金融要員提供的書(shū)面證詞各不相同，但幾乎開(kāi)篇之處都有同一個(gè)關(guān)鍵詞——“機器人簽名”。始于次貸危機的美國房地產(chǎn)業(yè)止贖危機一波未平，如今一波又起，美國媒體曝光多家銀行和抵押貸款服務(wù)商在處理房屋止贖文件時(shí)手續草率，有些銀行雇員一天要簽署數百份文件，有些銀行雇員只是粗粗核對房主姓名、連日期都沒(méi)搞對就“審核”完文件，工作“效率之高”如同機器人一般，使普通貸款購房者利益受損，并且驚動(dòng)美國50個(gè)州的州檢察長(cháng)成立了聯(lián)合調查組介入調查。幾位行業(yè)監管者的證詞則進(jìn)一步說(shuō)明，“機器人簽名”等違規做法在美國銀行和地產(chǎn)界并非個(gè)例。貝爾在證詞中說(shuō)，“機器人簽名”是行業(yè)出現的“冰山一角”，但暴露出美國大型抵押貸款服務(wù)商內部存在的系統性監管漏洞。
有經(jīng)濟學(xué)家認為，美國的金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)修復尚需一年左右的時(shí)間，但這場(chǎng)聽(tīng)證會(huì )傳遞出的信息表明，一年時(shí)間遠遠不夠。美聯(lián)儲理事伊麗莎白·杜克上月說(shuō)，美國房地產(chǎn)止贖危機到2012年底前都不會(huì )完全平息；美國止贖房產(chǎn)的數量從2006年的100萬(wàn)套增加到2009年的280萬(wàn)套，預計今明兩年將分別再增加225萬(wàn)套，2012年增加200萬(wàn)套。然而，時(shí)隔不到一個(gè)月，塔魯洛在1日的證詞中就將今明兩年新增止贖房產(chǎn)數量上調至250萬(wàn)套，將2012年新增止贖房產(chǎn)數量上調至240萬(wàn)套。
痛定思痛，若要問(wèn)“機器人簽名”等行業(yè)違規做法出現的深層次原因，仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智。貝爾在證詞中坦稱(chēng)，“機器人簽名”是整個(gè)房地產(chǎn)抵押貸款利益鏈條上動(dòng)機不匹配的必然結果，例如傳統的貸款服務(wù)商得到固定比例收益的運作模式已經(jīng)同當前高度專(zhuān)業(yè)化的抵押貸款服務(wù)脫節了，這也造成了抵押貸款服務(wù)商在運營(yíng)流程管理、員工培訓等方面投入不足。德馬科認為，這些丑聞顯示，日益增多的止贖地產(chǎn)案已經(jīng)超過(guò)了當前金融體系的處理負荷，也反映出金融機構內部監管和流程控制的松懈。國際金融協(xié)會(huì )副總裁兼首席經(jīng)濟學(xué)家菲利普·薩爾德近日告訴筆者，美國的抵押貸款體系問(wèn)題重重，但鑒于牽涉諸多政治和其他利益因素，改革之路將是行程漫漫。
另有經(jīng)濟學(xué)家認為，鑒于美國房地產(chǎn)價(jià)格一直陰跌不止，銀行和抵押貸款服務(wù)商希望能夠盡快將既有止贖房產(chǎn)迅速實(shí)現市場(chǎng)出清，以便提振樓市價(jià)格和銷(xiāo)售狀況。還有經(jīng)濟學(xué)家提醒，不要忘記當年鼓勵向美國低收入者放寬借貸條件的“禍根”是政府埋下的。美國“止贖門(mén)”丑聞目前正處于國會(huì )聽(tīng)證和監管機構調查的過(guò)程中，不排除會(huì )有更多丑聞曝光，美國銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)倘若遭遇更大“寒流”，也會(huì )使得美國實(shí)體經(jīng)濟復蘇承壓。筆者曾和房屋被拍賣(mài)的美國流浪者聊過(guò)，他們缺衣挨凍的狀況讓人感傷，畢竟有感情但不懂何為房貸證券化的中低收入美國購房者不應受到“機器人”般的冷遇。