隨著(zhù)世界氣候環(huán)境的變化，節能減排已成為全球共識。各國政府均采取措施減少溫室氣體的排放，促進(jìn)了低碳經(jīng)濟的發(fā)展。支持低碳經(jīng)濟發(fā)展和開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)已成為國內外銀行新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。本研究從我國低碳經(jīng)濟發(fā)展現狀和當前碳金融行業(yè)發(fā)展情況入手，深入分析當前碳金融行業(yè)所面臨的機遇，提出了相關(guān)建議。
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低碳經(jīng)濟和碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現狀 |
低碳經(jīng)濟是指在可持續發(fā)展理念指導下，通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新、制度創(chuàng )新、產(chǎn)業(yè)轉型、新能源開(kāi)發(fā)等多種手段，盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，達到經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護雙贏(yíng)的一種經(jīng)濟發(fā)展形態(tài)。低碳經(jīng)濟的核心是在市場(chǎng)機制基礎上，推動(dòng)節能減排新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和運用，促進(jìn)整個(gè)社會(huì )經(jīng)濟朝向高能效、低能耗和低碳排放的模式轉型。
碳金融，是隨低碳經(jīng)濟發(fā)展而來(lái)的，是指由《京都議定書(shū)》興起的低碳經(jīng)濟投融資活動(dòng)，即服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項目的直接投融資、碳交易和銀行貸款等金融活動(dòng)，主要包括碳排放權及其衍生品的交易和投資、低碳項目開(kāi)發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動(dòng)。
碳交易，是指把市場(chǎng)機制作為解決以二氧化碳(CO2)為代表的溫室氣體減排的新路徑，從而形成了CO2排放權的交易。碳交易基本方式是合同的一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購得的減排額用于履行減排溫室氣體的義務(wù)和目標。目前，國際上碳交易的主要方式是清潔發(fā)展機制(CDM)。CDM是《京都議定書(shū)》中引入的履約機制，發(fā)達國家通過(guò)在發(fā)展中國家實(shí)施具有溫室氣體減排效果的項目，把項目所減少的溫室氣體排放量作為履行《京都議定書(shū)》所規定的一部分義務(wù)，由聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執行理事會(huì )(EB)注冊并促成交易。
(一)發(fā)展低碳經(jīng)濟是適應世界經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的需要
隨著(zhù)全球氣候變暖等現象越來(lái)越受到關(guān)注，以犧牲環(huán)境為代價(jià)，依靠大量消耗資源的傳統經(jīng)濟增長(cháng)方式已經(jīng)難以為繼。向低碳經(jīng)濟轉型已經(jīng)成為世界經(jīng)濟發(fā)展的重要目標，發(fā)達國家正在積極采取措施加強新興低碳技術(shù)和新型能源研發(fā)，以期在競爭中搶占先機�！熬G色經(jīng)濟”、“可持續發(fā)展”成為全球新的發(fā)展趨勢，“低碳生活”理念逐步深入人心。世界大多數國家都將減排提上主要議程，限制排放量已成為國際交往的重要議題。
(二)發(fā)展低碳經(jīng)濟是我國經(jīng)濟結構轉型的需要
長(cháng)期以來(lái)，我國粗放型的經(jīng)濟增長(cháng)方式使得高耗能、高污染、資源消耗型產(chǎn)業(yè)對生態(tài)環(huán)境造成了嚴重影響。加快經(jīng)濟結構轉型、大力發(fā)展低碳經(jīng)濟刻不容緩。我國政府高度重視氣候變化和低碳經(jīng)濟發(fā)展，承諾到2020年單位GDP的CO2排放強度比2005年下降40%-45%，并頒布《中國應對氣候變化國家方案》和《節能減排綜合性工作方案》，已經(jīng)或正在制定相關(guān)的產(chǎn)業(yè)規劃，支持低碳經(jīng)濟發(fā)展。因此，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟既是我國加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的迫切要求，也是履行國際承諾、樹(shù)立負責任的大國形象的需要。
(三)支持低碳經(jīng)濟和開(kāi)發(fā)碳金融業(yè)務(wù)是銀行新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)
全球碳交易市場(chǎng)不斷發(fā)展。一是全球碳交易規模不斷擴大。2005年以來(lái)，全球碳交易市場(chǎng)以每年100%的增量高速成長(cháng)。2008年全球有近50億噸CO2當量的碳交易達成，碳交易額達1260億美元，預計2010年底碳交易額將達1500億美元，未來(lái)可能超過(guò)石油成為世界第一大商品市場(chǎng)。二是交易機制不斷完善。目前全球已形成了歐洲氣候交易所、芝加哥氣候交易所等完善成熟的氣候交易市場(chǎng)。三是參與主體日益增加。各國金融機構紛紛涉足碳金融領(lǐng)域。全球40多家商業(yè)銀行加入赤道原則，世界銀行生物基金、社區發(fā)展碳基金以及各國綠色碳基金相繼推出，規模不斷壯大。
國內低碳經(jīng)濟發(fā)展迅速。一是低碳經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。以綠色能源、智能電網(wǎng)、綠色交通等為代表的低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，我國風(fēng)電裝機容量由2004年的76.4萬(wàn)千瓦增加到2010年的3000萬(wàn)千瓦，太陽(yáng)能光伏發(fā)電量已占全球27.5%。低碳經(jīng)濟的快速發(fā)展所帶來(lái)的巨大資金需求將進(jìn)一步推動(dòng)銀行、碳基金等機構的投融資業(yè)務(wù)發(fā)展。二是碳交易市場(chǎng)方興未艾。截至2010年12月，國家發(fā)改委已批準CDM項目并被聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執行理事會(huì )成功注冊的項目數量和年減排量均居世界第一。2008年，北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所以及天津排放權交易所成立，為國內環(huán)境權益交易服務(wù)提供了專(zhuān)業(yè)化平臺，并實(shí)現了國內自愿碳排放權交易。
銀行積極進(jìn)入低碳領(lǐng)域。國內商業(yè)銀行支持低碳經(jīng)濟發(fā)展和碳金融業(yè)務(wù)雖處于起步階段，但已取得一定進(jìn)展，碳金融業(yè)務(wù)也得到拓展。一是建立了支持低碳經(jīng)濟發(fā)展的信貸機制。通過(guò)對高耗能行業(yè)制定進(jìn)入準則、限額管理與退出機制，確保信貸資源向低碳經(jīng)濟相關(guān)行業(yè)傾斜。在嚴控風(fēng)險的前提下，對節能減排項目給予利率優(yōu)惠。二是推行赤道原則。興業(yè)銀行從2006年起加入赤道原則，確立了項目融資的環(huán)境與社會(huì )最低標準，建立項目風(fēng)險分類(lèi)標準，健全環(huán)境風(fēng)險管理體系。三是完善業(yè)務(wù)流程，加強碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng )新。浦發(fā)銀行推出了針對低碳經(jīng)濟的整合服務(wù)方案，創(chuàng )新CDM應收賬款抵押貸款，引入了法國開(kāi)發(fā)署(AFD)的長(cháng)期低息貸款，為國內節能減排項目提供了低成本的融資支持，形成了覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。四是積極推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng )新。國家開(kāi)發(fā)銀行依托貸款客戶(hù)開(kāi)展碳排放權交易業(yè)務(wù)，積極開(kāi)發(fā)包括風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電等在內的碳排放權交易項目，努力為客戶(hù)提供從項目融資到減排額二級市場(chǎng)交易的全流程金融服務(wù)，并于2009年11月率先完成國內商業(yè)銀行第一筆碳排放交易咨詢(xún)服務(wù)，累計促成383.3萬(wàn)噸CO2交易當量。
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支持低碳經(jīng)濟發(fā)展和開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的機遇 |
低碳經(jīng)濟為開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)提供了難得的歷史機遇，市場(chǎng)潛力巨大，主要包括：
符合國家經(jīng)濟發(fā)展方式和結構調整要求。我國長(cháng)期以來(lái)形成的粗放型經(jīng)濟發(fā)展方式，以消耗自然資源為主，注重物質(zhì)資本投資，開(kāi)辦一些高投入、高消耗、高污染企業(yè)，導致總量高、人均低；投入高、產(chǎn)出低；產(chǎn)值高、科技低；排放高、循環(huán)低；代價(jià)高、效益低。按照黨的十七大報告和國務(wù)院“十二五”規劃建議提出的進(jìn)一步加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉變目標。今后經(jīng)濟發(fā)展方式和結構調整要實(shí)現從粗放型經(jīng)濟增長(cháng)向集約型經(jīng)濟增長(cháng)轉變；要從突出速度的高速經(jīng)濟增長(cháng)向更加注重質(zhì)量和效益的持續、穩定、適度經(jīng)濟增長(cháng)轉變；要從外需帶動(dòng)型經(jīng)濟向內需拉動(dòng)型經(jīng)濟轉變；要從技術(shù)引進(jìn)依賴(lài)型經(jīng)濟向自主創(chuàng )新支撐型經(jīng)濟轉變；要從資源高耗型經(jīng)濟向資源節約型經(jīng)濟轉變；要從生產(chǎn)能力提高型經(jīng)濟向產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級型經(jīng)濟轉變。把大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟作為建設資源節約型國民經(jīng)濟體系的基本途徑，把節能、節水、資源綜合利用作為建設資源節約型國民經(jīng)濟體系的重點(diǎn)。低碳經(jīng)濟將成為轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要抓手，成為經(jīng)濟增長(cháng)的新動(dòng)力。隨著(zhù)新能源、新能源汽車(chē)、生物技術(shù)、低碳旅游、智能電網(wǎng)、高檔制造業(yè)、新材料和綠色科技等綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展，綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)也將成為戰略性新興產(chǎn)業(yè)，為金融發(fā)展創(chuàng )新創(chuàng )造了機會(huì )。
節能減排和技術(shù)改造具有巨大的市場(chǎng)空間。建國以來(lái)，我國在工業(yè)生產(chǎn)加工能力和設備技術(shù)方面發(fā)展比較落后，能效低、污染重，已經(jīng)難以適應國際競爭形勢“十一五”期間，我國下大力氣加強對落后項目的技術(shù)改造，中央政府僅用于節能減排技術(shù)改造等重點(diǎn)工程的投資達2151億元。隨著(zhù)經(jīng)濟結構轉型的加快，國家對節能減排和技術(shù)改造的投資必將繼續加大。據預測“十二五”期間，我國在節能減排領(lǐng)域的投資將比“十一五”增加一倍以上。利用高新技術(shù)改造和提升傳統產(chǎn)業(yè)將創(chuàng )造巨大的市場(chǎng)空間。
適應“兩型社會(huì )”發(fā)展需要。2007年，國家提出把建設資源節約型、環(huán)境友好型的“兩型社會(huì )”作為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要著(zhù)力點(diǎn)，批準湖南“長(cháng)株潭”等城市群為“兩型社會(huì )”綜合配套改革試驗區。三年以來(lái)，長(cháng)株潭城市群通過(guò)區域產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整合升級，全力推進(jìn)基礎設施、產(chǎn)業(yè)布局、城鄉建設、區域市場(chǎng)、環(huán)境保護“五個(gè)一體化”，并率先在中部開(kāi)展排污權交易試點(diǎn)，取得突出成績(jì)。由于我國的城鎮化進(jìn)程和實(shí)體經(jīng)濟整體處于高碳時(shí)期，決定了低碳經(jīng)濟的發(fā)展有廣闊空間。隨著(zhù)“兩型社會(huì )”試點(diǎn)的深入和全面推廣，如果充分發(fā)揮在政策、資金、碳市場(chǎng)和生產(chǎn)成本等方面的巨大優(yōu)勢，我國未來(lái)可能成為世界最大的碳交易市場(chǎng)、最大的環(huán)保節能市場(chǎng)、最大的低碳商品生產(chǎn)基地和最大的低碳制品出口國。
低碳生活方式的轉變?yōu)榈吞冀?jīng)濟提供了市場(chǎng)。低碳理念的普及隨之帶來(lái)了生活方式的轉變，低碳生活已逐漸成為當今城市生活的主流觀(guān)念“綠色環(huán)�！�、“低碳出行”成為一種時(shí)尚。人們傳統的衣、食、住、行生活方式正在發(fā)生深刻變化，同時(shí)也造就了低碳經(jīng)濟的新興市場(chǎng)。在建設節約型社會(huì )的過(guò)程中，包括循環(huán)利用、節水節電、環(huán)保材料等新興行業(yè)的發(fā)展，為低碳經(jīng)濟發(fā)展提供了市場(chǎng)。
此外，在我國，以國家開(kāi)發(fā)銀行為代表的金融機構以服務(wù)國家宏觀(guān)經(jīng)濟政策和發(fā)展戰略為己任，通過(guò)中長(cháng)期投融資助力經(jīng)濟平穩較快發(fā)展，貸款具有長(cháng)期、大額的特點(diǎn)，符合低碳項目和碳金融項目平均開(kāi)發(fā)周期長(cháng)，資金需求量大的特點(diǎn)。與此同時(shí)，2002年全國金融工作會(huì )議提出對國有商業(yè)銀行進(jìn)行改革以來(lái)，我國大型商業(yè)銀行整體在業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、模式創(chuàng )新方面有了較大提高，在CDM項目運作、人才隊伍方面都具備一定競爭力和優(yōu)勢。支持低碳經(jīng)濟，開(kāi)拓碳金融業(yè)務(wù)，對我國銀行業(yè)來(lái)說(shuō)已具備了體制優(yōu)勢、創(chuàng )新優(yōu)勢、項目?jì)?yōu)勢、人才優(yōu)勢。開(kāi)展好此項工作有利于我國銀行業(yè)履行社會(huì )責任，樹(shù)立行業(yè)形象，更有可能使之成為國內金融機構新業(yè)務(wù)的增長(cháng)點(diǎn)。
(一)提高認識，抓住機遇
隨著(zhù)國家“十二五”規劃的出臺和經(jīng)濟結構轉型加快，低碳經(jīng)濟和碳金融領(lǐng)域必將面臨重大的發(fā)展機遇。要抓住當前契機，組織專(zhuān)門(mén)人才研究金融支持低碳行業(yè)發(fā)展的規劃，制定碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展規劃，總結和探索銀行支持低碳經(jīng)濟發(fā)展開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗和模式。
(二)研究支持低碳經(jīng)濟發(fā)展和碳金融業(yè)務(wù)運作模式
一是研究支持低碳經(jīng)濟發(fā)展和碳金融業(yè)務(wù)的投向和運作模式，做好項目規劃，重點(diǎn)支持國家能源結構調整和節能減排領(lǐng)域，積極探索完善碳金融業(yè)務(wù)運作模式，制定項目開(kāi)發(fā)、評審、信貸的指導意見(jiàn)和具體業(yè)務(wù)流程。二是充分發(fā)揮政府組織管理優(yōu)勢，做好規劃先行，建立發(fā)改委、環(huán)保部門(mén)與銀行的聯(lián)合協(xié)調機制，開(kāi)展與地方政府部門(mén)的多方面合作，為低碳經(jīng)濟與碳金融的發(fā)展提供智力和融資支持。
(三)加強創(chuàng )新力度
要在已經(jīng)開(kāi)展的碳金融業(yè)務(wù)基礎上，探索創(chuàng )新，不斷拓展碳金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。一是探索多元化的碳金融發(fā)展模式。充分運用投、貸、債、租等多種經(jīng)營(yíng)方式，積極發(fā)掘CDM項目設備融資租賃等新型業(yè)務(wù)，擴展市場(chǎng)空間。二是信貸業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新。繼續創(chuàng )新推廣完善低碳項目銀團貸款、CDM應收賬款抵押貸款等業(yè)務(wù)。三是中間業(yè)務(wù)創(chuàng )新。努力為客戶(hù)提供從項目融資到減排額二級市場(chǎng)交易的全流程金融服務(wù)，提升客戶(hù)關(guān)系。
(四)注意防范風(fēng)險
低碳經(jīng)濟業(yè)務(wù)涉及清潔能源、高新技術(shù)行業(yè)，與一般投資項目相比，開(kāi)發(fā)周期長(cháng)，風(fēng)險因素大。碳金融屬于新業(yè)務(wù)品種，CDM項目需歷經(jīng)較為復雜的審批程序，帶來(lái)的額外交易成本較大。同時(shí)根據《京都議定書(shū)》達成的協(xié)議，該框架下的三個(gè)減排機制安排僅持續到2012年，之后各國承擔的減排義務(wù)具有不確定性，這將可能影響2012年以后CDM項目合同的有效性。因此要密切關(guān)注項目可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險和政策風(fēng)險，一是支持優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。要根據國家產(chǎn)業(yè)布局規劃，有選擇地支持節能減排企業(yè)中有項目運作經(jīng)驗、管理先進(jìn)的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。二是積極關(guān)注國家政策。及時(shí)掌握國家有關(guān)部門(mén)在支持低碳經(jīng)濟和碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展方面的政策措施，支持企業(yè)圍繞國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰略，做大做強。
(五)加強研究和人才培養
一是加強系統研究。加強對碳金融運作模式、操作方法等內容的學(xué)習和了解，有針對性地開(kāi)展低碳經(jīng)濟、碳金融、碳交易等相關(guān)知識的業(yè)務(wù)培訓。二是打造專(zhuān)業(yè)化人才隊伍。相比傳統業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)需要具備理工、金融、外語(yǔ)、項目管理等專(zhuān)業(yè)知識的綜合性人才，而目前銀行從事碳金融業(yè)務(wù)的員工數量很少，且多為單一專(zhuān)業(yè)人員，復合型人才培養任務(wù)很重。應充分考慮碳金融業(yè)務(wù)現狀和未來(lái)發(fā)展需要，大力提升業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，加大人員配備，打造一支專(zhuān)業(yè)的碳金融人才隊伍。
總之，提高認識，抓住機遇，加快制定行業(yè)發(fā)展規劃，加強針對性研究和創(chuàng )新力度，在金融機構共同努力下，在社會(huì )各界的大力支持下，我國碳金融市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊，大有可為。
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