銀行目前還在收獲規模擴張的紅利，如果不加快市場(chǎng)化，同質(zhì)化競爭持續數年，銀行的壓力與成本將會(huì )大規模上升。
從年報看，中國各大銀行去年取得了佳績(jì)，利潤上漲，而不良資產(chǎn)率維持在低位。
總體而言，大型銀行金融業(yè)務(wù)、發(fā)展模式過(guò)于同質(zhì)化，贏(yíng)利模式未有根本轉變，吸儲成本上升，有向實(shí)體企業(yè)轉嫁成本之嫌。
第一個(gè)隱憂(yōu)，利息收入仍然是銀行的收入主流，靠政策吃飯、靠擴大規模取勝的路徑?jīng)]有根本轉變。工行利息凈收入為3037.49億元，增長(cháng)23.6%；建行利息凈收入2515億元，增幅為18.70%；中行利息凈收入1939.62億元，增幅22.08%；農行利息凈收入2421.52億元，增長(cháng)33.31%。
銀行受益于存貸差的擴大，央行不加息而收緊銀根，使資產(chǎn)豐富的銀行有了貸款定價(jià)權，貸款價(jià)格普遍提升。如上調50個(gè)基點(diǎn)工行減少7億的利息收入，占去年工行營(yíng)收的0.19%，在可承受的范圍之內。
第二個(gè)隱憂(yōu)，中間業(yè)務(wù)大幅增長(cháng)，可能向實(shí)體企業(yè)轉嫁成本。
各大銀行利潤雖然同步上升，但前景各不相同，考慮到目前中國金融業(yè)處于從間接融資向直接融資轉型的關(guān)鍵時(shí)刻，因此中間業(yè)務(wù)收入以及具體的構成、成本的上升成為主要考量的指標。
四大行中體量最大、最能賺錢(qián)的是工商銀行。根據3月30日公布的工行年報，工行的模式在發(fā)生轉變，工行去年全年的凈手續費及傭金收入達到728億元人民幣，同比增長(cháng)32.1%，在營(yíng)業(yè)收入中占比達19.13%，同比提高了1.31個(gè)百分點(diǎn)。其他銀行情況類(lèi)似。
大銀行在傳統的存貸差贏(yíng)利模式下可以獲得收益，在金融機構轉型時(shí)可以獲得中間業(yè)務(wù)的小銀行頭寸拆借等新收益，恐怕還有強行向企業(yè)提供中間服務(wù)的貢獻。據報道，有銀行人士證實(shí)，目前各銀行的分支機構常見(jiàn)的情況是將部分利息收入轉化至“顧問(wèn)及咨詢(xún)費”科目。這些表面上的顧問(wèn)費，實(shí)際上是銀行掌握貸款定價(jià)權下的攤派，從本質(zhì)上看，更像傳統業(yè)務(wù)的延續。
第三個(gè)隱憂(yōu)，非員工費用上升。
去年打響吸儲大戰，銀行吸儲成本大增，尤其到季末年末更是沖刺之時(shí)，存款億元一天返回20萬(wàn)的新聞不絕于耳。從已經(jīng)公布的銀行年報看，各行非員工費用比較中期上升，說(shuō)明銀行為了吸儲成本正在迅速增加，這一風(fēng)險將在2011年充分暴露。
第四個(gè)隱憂(yōu)，各行低估地方投融資平臺的壞賬風(fēng)險，再融資之后對風(fēng)險控制過(guò)于自信。按照銀監會(huì )的數據，截至2010年底，銀行業(yè)金融機構流動(dòng)性比例43.7%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。存貸款比率69.4%，比年初下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。各行的資本充足率仍然面臨壓力，因此在如此漂亮的年報背景下，派息率同時(shí)下降，建行、中行均擬下調2010年派息率，以便充實(shí)資本。
銀行目前還在收獲規模擴張的紅利，如果不加快市場(chǎng)化，同質(zhì)化競爭持續數年，銀行的壓力與成本將會(huì )大規模上升。
希望2011年是異質(zhì)化擴張的開(kāi)端之年。