從蘇州恒久到勝景山河再到綠大地，中國股市里一起又一起欺詐上市事件或虛假陳述事件，將現行的保薦制度推向風(fēng)口浪尖。完善保薦制度成了中國股市必須面對的現實(shí)問(wèn)題。
正是在這種背景下，就在4月6日發(fā)審委取消勝景山河上市資格的當天，證監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于保薦項目盡職調查情況問(wèn)核程序的審核指引》，核心是建立問(wèn)核機制，進(jìn)一步落實(shí)保薦責任。而在4月11日深交所主辦的第十二屆保薦機構聯(lián)席工作會(huì )議上，深交所也再次敦促保薦機構強化內核把關(guān)。
其實(shí)，不論是建立問(wèn)核機制，還是強化內核把關(guān)，對于當前的保薦工作與保薦機構來(lái)說(shuō)，都是很有必要的。它不僅是對保薦制度的一次完善，也是提高保薦工作質(zhì)量的有益措施。
但不論是建立問(wèn)核機制，還是強化內核把關(guān)，要使其真正發(fā)揮作用，關(guān)鍵還是要增加保薦工作的責任。如果不增加保薦工作的責任，或者保薦機構與保薦代表無(wú)需對保薦工作承擔責任，或者只是承擔非常有限的責任，那么問(wèn)核機制與內核把關(guān)，都只是一種形式而已，無(wú)助于保薦工作質(zhì)量的提高，更不能為新股發(fā)行起到保駕護航的作用。
目前對保薦工作違法違規行為的處罰，大多是談話(huà)、重點(diǎn)關(guān)注、責令進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習、出具警示函之類(lèi)，情節嚴重的也只是暫停受理保薦代表的保薦項目3到12個(gè)月而已。在這個(gè)問(wèn)題上，必須加大對違法違規行為的懲處力度。比如，出現欺詐上市這種重大違法違規行為的，要取消保薦機構與保薦代表人的保薦資格。同時(shí)還要沒(méi)收其保薦費用，并處以保薦費用1-3倍的罰款。果真如此，相信保薦機構與保薦代表也就不敢胡作非為了。