對于悍然而至的“淡季電荒”，很多分析都直指電網(wǎng)壟斷，瓜分巨額利潤，使得發(fā)電企業(yè)積極性受挫，供給減少。對此，國家電網(wǎng)極力否認“暴利說(shuō)”。但不可否認的是，由于多年來(lái)煤電聯(lián)動(dòng)機制始終沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，扭曲的價(jià)格形成體系，使得價(jià)格機制在調節供求關(guān)系的過(guò)程中屢屢失靈，成為今天電荒的一大癥結。
不過(guò)，較之煤電聯(lián)動(dòng)機制改革緩慢，眼下波及各地的電荒，最致命的因素卻是投資過(guò)熱跡象再現。一季度，中國有兩大數據未能引起足夠的重視：一是反彈中的投資，二是信貸規模依然偏大。信貸是支撐高投資的直接動(dòng)力。雖然較之過(guò)去兩年，天量信貸似乎已得到遏制，但是貨幣環(huán)境還沒(méi)有回歸常態(tài)，六七千億的新增貸款常常是“普遍預期”。
現在的形勢與2004年非常相似。遙想2004年一季度，幾乎所有城市電力供應同時(shí)全線(xiàn)告急，煤炭石油等能源供應緊張如出一轍。對應的當年一季度固定資產(chǎn)投資增幅為43%，中國當時(shí)的GDP規模剛剛躍過(guò)10萬(wàn)億元。
而眼下的事實(shí)更是一目了然。在GDP規模短短7年間已跳升至近40萬(wàn)億元的今天，固定資產(chǎn)投資依然維持著(zhù)25%以上的急速增速，遠高于消費需求和出口總額的增速。雖然較之2004年一季度43%的投資增幅，現在的新增投資看起來(lái)不算離譜，已經(jīng)回落不少，但是如果考慮到去年同期的龐大基數，今日的25%投資增速，對于電力的需求要遠高于當年。
其實(shí)，增速過(guò)快的一直是工業(yè)用電。造成工業(yè)用電急速增加的重要原因在于，由于今年是“十二五”規劃開(kāi)局之年，地方政府、國企等乘機大批上馬政績(jì)工程，拉動(dòng)高耗能產(chǎn)品的需求。眼下一些地方政府盲目追求工業(yè)園區建設，各地攀比成風(fēng)。不少省份在去年底的地方“兩會(huì )”上，就已提出了五年內經(jīng)濟總量翻番的目標，這意味著(zhù)年均GDP增幅將達15%左右，另有多個(gè)省將“以大項目帶動(dòng)大投資”視為關(guān)鍵戰略，以至于這一切與中央經(jīng)濟調結構、著(zhù)力轉型的大方向相去甚遠。結果逼得工信部、發(fā)改委、監察部等9部門(mén)本月初不得不聯(lián)合下發(fā)緊急通知，以遏制電解鋁等“兩高”項目的重復建設。
一直以來(lái)，中國的生產(chǎn)要素價(jià)格改革滯后，電力領(lǐng)域表現更為明顯。行政審批式的電力定價(jià)嚴重損害了價(jià)格機制作用。同時(shí)，“市場(chǎng)煤、計劃電”的現狀，雖然每逢電荒就被提及，但是矛盾無(wú)論怎么凸顯，煤電聯(lián)動(dòng)就是沒(méi)有希望。國家統計局3月底發(fā)布的一組數據令人震驚。電力行業(yè)正式出現全面虧損，前兩個(gè)月電力行業(yè)利潤下降61%，其中規模以上的電力企業(yè)虧損面高達41%，累計虧損達到138億元，其中發(fā)電企業(yè)虧損占行業(yè)虧損總額的69.55%�？墒�，在中國電力70%都來(lái)自于火電的背景之下，隨著(zhù)上游原材料價(jià)格的上漲，“市場(chǎng)煤、計劃電”的模式還能苦撐到何時(shí)？
由此，淡季電荒的思路成形：在高喊經(jīng)濟轉型的“十二五”開(kāi)局之年，以基礎設施和房地產(chǎn)熱潮為代表的投資依賴(lài)，成為電力需求急速飆升的元兇。加上電力定價(jià)模式落后，供求關(guān)系嚴重錯位，電力緊缺只會(huì )越來(lái)越嚴重。如果眼下的投資過(guò)熱得不到解決，電力體制改革遲緩，電荒只會(huì )不斷出現，而且隨著(zhù)矛盾的積累，未來(lái)爆發(fā)電荒的頻次或許會(huì )變得更頻繁。
那如何才能解決眼下“火燒眉毛”的電荒問(wèn)題？說(shuō)實(shí)話(huà)，挺難。但是長(cháng)短期必須要做的事情，我們必須明了。短期來(lái)說(shuō)，必須盡快推進(jìn)電力體制改革，堅持價(jià)格市場(chǎng)化改革，迫在眉睫的事情當然是放開(kāi)電網(wǎng)價(jià)格管制，盡快實(shí)現煤電聯(lián)動(dòng)。與此相配合，設計好補貼對沖政策，避免CPI失控。長(cháng)期來(lái)說(shuō)，必須從增長(cháng)模式的根子上拔除政府投資依賴(lài)，將更多的資源和資金用于啟動(dòng)消費需求和提升出口質(zhì)量。唯有雙管齊下，惱人的電荒才能得到根本解決。