銀根抽緊催生了民間借貸新一輪“井噴”。
　　2010年以來(lái)，民間借貸利率總體呈逐步上升態(tài)勢。到了2011年一季度，所有省份的民間借貸利率都在顯著(zhù)上升。以浙江省溫州市為例，今年一季度，按央行溫州中心支行監測口徑顯示，1-3月份民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，第一季度上漲11.91%，比前一季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)。而坊間流傳的各種高利貸版本則預示著(zhù)民間借貸愈演愈烈之勢。
　　民間借貸為大量急需資金而貸款無(wú)門(mén)的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)提供了資金融通，填補了社會(huì )資金缺口，成為經(jīng)濟生活中不可或缺的潤滑劑。但隨著(zhù)借貸利率非正常持續走高，風(fēng)險亦在積聚。近日報端披露了一個(gè)極端例子，內蒙古包頭商界民間傳說(shuō)資產(chǎn)高達40億元的商人金利斌日前自殺身亡，其身后是高達12.37億元的巨額民間債務(wù)，包括商業(yè)銀行、農信社、典當行、擔保公司等多家金融機構或多或少牽涉其中。幾個(gè)老資格的民間拆借公司對行業(yè)的預計是，下半年違約的情況會(huì )進(jìn)一步增多，春節前后資金結算高峰期，可能會(huì )出現大批企業(yè)主“跑路”。
　　當前民間借貸已出現收緊的跡象，最重要的原因就是企業(yè)的盈利能力越來(lái)越弱，而高利息本身就吞噬企業(yè)利潤，借款人心態(tài)趨于謹慎。目前一些民間貸款公司開(kāi)始回避一些期限較長(cháng)的借貸項目，以規避風(fēng)險。
　　毀譽(yù)參半，該如何看待備受爭議的民間借貸呢？
　　我們先反過(guò)來(lái)想這個(gè)問(wèn)題。如果沒(méi)有民間借貸，大批中小企業(yè)將因沒(méi)有流動(dòng)資金而無(wú)法經(jīng)營(yíng)，國有體系為主的正規金融因缺乏民間的競爭而更加缺乏效率，金融資源傾斜于國企而導致經(jīng)濟結構更加不平衡……總而言之，如果放棄民間借貸，將會(huì )使我們和真正的市場(chǎng)經(jīng)濟漸行漸遠。
　　民間借貸的活躍，在于其深厚的社會(huì )經(jīng)濟根源。不管是民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)達的浙江，還是因資源開(kāi)發(fā)而高速增長(cháng)的鄂爾多斯(600295,股吧)、陜北等地，民間因日益富裕而尋找閑置資金的出路。在房地產(chǎn)市場(chǎng)受到強力調控、其他投資渠道有限的情況下，民間借貸自然會(huì )成為游資的選擇。而國有體制為主的銀行，信貸資金一般都是首先投向大型企業(yè)，雖然近年也加大了中小企業(yè)服務(wù)力度，但遇到目前的貨幣從緊、信貸緊張的局面，有限的額度要保國有單位、大企業(yè)貸款。小企業(yè)貸款因此更加困難。而蓬勃發(fā)展的民營(yíng)經(jīng)濟對資金的需求越來(lái)越大，兩者的缺口越拉越大，為民間借貸的興起騰出了市場(chǎng)空間。
　　被稱(chēng)為“全民借貸”的鄂爾多斯，正規金融服務(wù)的廣度和深度都顯不足。在企業(yè)成熟度與正規金融機構對接不上、民間資金又充裕的環(huán)境下，民間借貸很快在鄂爾多斯形成一個(gè)龐大的市場(chǎng)。該市官員則表示，民間借貸存在就是因為正統的金融服務(wù)跟不上，如果銀行能借到貸款誰(shuí)也不會(huì )去借高利貸。該市去年年底出臺了規范民間借貸的指導意見(jiàn)。
　　筆者認為，對民間借貸宜“疏”不宜“堵”。據估計，目前民間借貸規�？赡芤堰_8萬(wàn)億以上，主流是積極的，這其中暴露出來(lái)的違法違規案例還是極少數。但近期糾紛案件有抬頭趨勢，值得監管部門(mén)密切關(guān)注。關(guān)鍵是我們如何去規范民間借貸行為，并從法律層面進(jìn)行明晰。
　　比如民間借貸高利貸化如何整治，近期利率大幅飆升，走勢令人擔憂(yōu)�！吨袊�人民銀行關(guān)于取締地下錢(qián)莊及打擊高利貸行為的通知》規定：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過(guò)中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動(dòng)）的4倍，否則界定為高利貸，而目前民間短期過(guò)橋貸款往往達到月息5分高的達1角，遠遠高于國家規定。
　　民間借貸游離于正規金融之外，存在交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險不易監控，以及容易滋生洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題。所以應加快我國有關(guān)非吸收存款類(lèi)放貸人的立法進(jìn)程，適時(shí)推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其陽(yáng)光化、規范化發(fā)展。
　　一個(gè)比較符合市場(chǎng)化規律的利率不會(huì )超過(guò)國家基準利率的4倍，因為傳統民間借貸的高利率是因為市場(chǎng)不透明所致，一旦《放貸人條例》出臺，不透明且缺乏有效競爭的市場(chǎng)就會(huì )面臨挑戰，那么利率一定會(huì )降低。
　　還有是盡快發(fā)展小貸公司等合規的中小基層金融組織，降低金融市場(chǎng)準入門(mén)檻，打破國有金融壟斷的局面，提高整個(gè)社會(huì )的金融服務(wù)覆蓋水平，這既有利于規范民間金融行為，也有利于經(jīng)濟社會(huì )的轉型。