在中國，“高利貸”這個(gè)詞一直以來(lái)帶有貶義色彩，眼下，它又在遭遇新一輪的口誅筆伐，緣起民間高息借貸正在全國呈現蔓延之勢，其中發(fā)生了一些中小公司因還不起高利貸而破產(chǎn)倒閉、一些人以高利貸為幌子作奸犯科的負面事件。盡管也有聲音為民間高息借貸辯護，但這些辯護之聲總體上式微而力弱，不敵抨擊者排山倒海般的言論攻勢。
　　去年以來(lái)，樓市限購，股市低迷，銀行存款利率始終攆不上居民消費價(jià)格指數(CPI)，在這種情況下，具有逐利本性的民間資金急于尋找出路；與此同時(shí)，宏觀(guān)貨幣政策持續收緊，不受銀行待見(jiàn)的大量民營(yíng)中小企業(yè)資金告急。兩者共同作用的結果就是，以高息為特征的民間借貸先是暗流涌動(dòng)，繼而遽然勃興，最后浩然成熱潮。目前，從長(cháng)三角、珠三角到東北三省乃至中西部地區，繞開(kāi)銀行體系的民間高息借貸行為相當活躍，月息從2%到5%不等。有分析認為，僅江浙一帶就有萬(wàn)億元高利貸，全國估計不下3萬(wàn)億元。
　　一些評論者用“盲目”、“瘋狂”等詞匯給當下的民間高息借貸風(fēng)潮定性，值得商榷。相對于銀行的低利率，民間借貸的利息的確高出很多，但是，這個(gè)“高息”自有其“高”的道理，而追逐高息的人也不見(jiàn)得就是頭腦發(fā)熱。在民間高息借貸行為的基本關(guān)系圖譜中，背景是緊縮的經(jīng)濟形勢和惡劣的投資環(huán)境，由此導致“資金為王”的客觀(guān)現實(shí)；對于放貸方而言，他們希望戰勝通脹，實(shí)現名下資金的保值增值，并享受放貸的成本與風(fēng)險溢價(jià)；對于借款方而言，他們雖然要承受高息的沉重負擔，但借到錢(qián)有可能絕處求生，舍此則可能只有關(guān)張認輸。而參與民間高息借貸的群體，除了普通老百姓外，還包括諸多高學(xué)歷、高智商、在事業(yè)上卓有建樹(shù)的各界精英人士。因此，這股民間高息借貸風(fēng)潮的興盛，恰恰是經(jīng)過(guò)利弊權衡之后的理性選擇的結果。甚至可以說(shuō)，正是因為有理性做后盾，民間高息借貸才能持久而頑強地從政策打壓與評論棒喝中突圍，如星星之火最終燎原。很難設想，一種源于民間、自發(fā)生長(cháng)的經(jīng)濟活動(dòng)形態(tài)，如果僅僅是憑“盲目”和“狂熱”驅動(dòng)，它會(huì )生生不息并不斷發(fā)展壯大。
　　長(cháng)期以來(lái)，致力于揭示民間高息借貸行為中的種種風(fēng)險，是諸多媒體的保留節目。由此，公眾在媒體上獲知多個(gè)公司因借高利貸而倒閉破產(chǎn)、多個(gè)家庭因染指高利貸而家破人亡的悲情故事。這種報道對于警示老百姓規避金融風(fēng)險當然是有益的，也體現了媒體的社會(huì )責任。但是，我們也應該看到，在現實(shí)生活中，還有很多公司和個(gè)人借助民間高息貸款渡過(guò)難關(guān)甚至大展宏圖、放貸方也因此獲得高額回報的共贏(yíng)案例。不妨這樣推測：民間高息借貸所促成的共贏(yíng)結局多于其誘發(fā)的悲劇結果，也許正是它富有生命力的重要原因。然而遺憾的是，在透視民間高息借貸風(fēng)潮時(shí)，媒體對其中的共贏(yíng)案例報道得并不充分。媒體這種選擇性報道民間高息借貸所產(chǎn)生的影響的做法，在某種程度上對后者起了“妖魔化”的作用，不夠公允與客觀(guān)。而這種選擇性報道的內容，正是很多評論人士抨擊民間高息借貸的新聞?dòng)深^。
　　毋庸諱言，民間高息借貸行為的確會(huì )產(chǎn)生一些消極作用，比如，對銀行信貸為主體的正統金融體系造成一定的沖擊、容易陷入金融欺詐陷阱、有可能讓一些參與者血本無(wú)歸從而引發(fā)社會(huì )矛盾等等。但是，相比這些消極作用，當前民間高息借貸風(fēng)潮的積極方面或許是主流。首先，民間高息借貸風(fēng)潮的興盛，是中國老百姓理財觀(guān)念與創(chuàng )富意識進(jìn)一步覺(jué)醒的重要標志。這一局面，從根本上講，是拜改革開(kāi)放和理財市場(chǎng)發(fā)展所賜。范圍如此之大、人數如此之多的老百姓將存款從銀行搬家，以戰勝通貨膨脹、避免財富縮水為最低目標而積極自主理財，這在以前是無(wú)論如何都難以想象的，這種敢于進(jìn)取甚至有些冒險的理財和創(chuàng )富意識，值得嘉許。其次，民間高息借貸以自發(fā)、自在、自為的形式存在，在客觀(guān)上形成了對于多層次金融市場(chǎng)的有益補充。由于有了民間高息借貸這一融資渠道，大量被銀行冷落的中小企業(yè)在資金告急時(shí)，不至于求助無(wú)門(mén)。借助民間高息借貸，眾多企業(yè)、團體和個(gè)人實(shí)現了財富和事業(yè)上的共贏(yíng)。再次，民間高息借貸風(fēng)潮的興起，能夠促使以商業(yè)銀行為代表的主流金融機構提升服務(wù)質(zhì)量，將“利率市場(chǎng)化”從空喊多年的口號變成切實(shí)見(jiàn)效的行動(dòng)，換言之，就是有利于形成金融業(yè)的“鯰魚(yú)效應”。最后，民間高息借貸風(fēng)潮還會(huì )警示決策層為疾病纏身的股市刮毒療傷，讓股市真正嬗變?yōu)橐粋�(gè)廣納資金且具有財富效應的“池子”。畢竟，一個(gè)優(yōu)質(zhì)的股市是適合老百姓投資的主要陣地，它的存在，也有利于防止民間高息借貸市場(chǎng)過(guò)度膨脹。
　　適度警示民間高息借貸行為的潛在風(fēng)險是必要的，但若以此為理由叫停民間高息借貸，則屬不智之舉，也缺乏足夠的說(shuō)服力。買(mǎi)賣(mài)股票和放高利貸都屬于風(fēng)險投資，后者的風(fēng)險并不一定比前者高，引發(fā)的糾紛也未必多于前者，既然如此，不妨給民間高息借貸一個(gè)生存空間。根據我國最高人民法院印發(fā)的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規定，“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護”。由此可見(jiàn)，民間高息借貸在特定范圍內是有法律保障的。此外，民間高息借貸通常受到熟人信用關(guān)系和行業(yè)口碑的約束，這也在一定程度上降低了它的運行風(fēng)險。因此，民間高息借貸的風(fēng)險并非完全不可控。
　　總之，對于民間高息借貸熱潮，易疏不宜堵。一方面，對于民間高息借貸行為及其借助小額貸款公司、典當行、擔保公司等載體運作的方式，不妨予以認可，使其從地下走到陽(yáng)光地帶；另一方面，要加強對民間高息借貸行為的合規監管，防范其中滋生金融欺詐和違法洗錢(qián)活動(dòng)。這一領(lǐng)域的金融立法，還有很大的探索與改進(jìn)的空間。只要因勢利導，民間高息借貸不僅能為老百姓能夠開(kāi)拓新的理財渠道，還能以其靈活快捷的特點(diǎn)，為中小企業(yè)解決資金鏈上的燃眉之急。那種視民間高息借貸為過(guò)街老鼠或洪水猛獸的陳舊觀(guān)念，該刷新一下了。