紐約最高法院外國法法律顧問(wèn)、北京市澳亞長(cháng)城投資顧問(wèn)有限公司首席顧問(wèn)關(guān)安平日前在接受《經(jīng)濟參考報》“金融大家談”欄目采訪(fǎng)時(shí)表示，人民幣國際化是必然的方向，但是要采取公平量化的方式予以推進(jìn)，不能“硬推”，否則有“逆轉”的可能，甚至帶來(lái)更大的副作用。
關(guān)安平指出，觀(guān)察現今中國和世界的現狀，美元的確在弱化，美元的霸主地位也有逐漸喪失的趨勢，美元壟斷全球整體交易量50%以上，十年后比例會(huì )降低，但是，這十年之內美元又不可能失去其霸主的地位�！霸谌嗣駧艊H化的初期，人民幣結算只能針對邊貿和個(gè)別不富裕的國家，盡管這個(gè)比例會(huì )逐年上升，但不會(huì )太大�！标P(guān)安平說(shuō)。他指出，人民幣結算量3至5年超過(guò)總貿易量和投資量的30%就很不錯，保守估計能達到25%左右。也就是說(shuō)，未來(lái)75%左右的進(jìn)出口結算仍然將以美元為主。
關(guān)安平表示，目前歐元區有麻煩，日本經(jīng)濟也處在一個(gè)重整待發(fā)的過(guò)程中，歐元和日元取代美元地位短期內不可能。中國應該說(shuō)面對了一個(gè)好的機遇，但是由于中國自身也積壓了一些嚴重的問(wèn)題，也要經(jīng)歷一個(gè)歷時(shí)5年左右的在公平量化方式下消化和處理過(guò)程，因此不能對人民幣國際化過(guò)于樂(lè )觀(guān)。
他指出，中國經(jīng)濟結構和金融結構不像當年的美國和日本那樣發(fā)展得比較完備，而是比較脆弱，特別是極為缺乏全社會(huì )統一的信用經(jīng)濟環(huán)境下，迅猛推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，其理想和現實(shí)的差距會(huì )比較大。
“比如，未來(lái)的國際化要求人民幣將較多的運用于進(jìn)出口貿易結算，但這里有一個(gè)前提條件，即中國要在對方國家設立相關(guān)金融機構進(jìn)行貨幣清算，并且中資的金融機構能和對方的金融機構保持一個(gè)暢通的渠道。就目前而言，中國普遍存在的信仰約束和道德約束較弱的狀況之下，中國金融機構走出去的能力并不強，而各種金融專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)人員的培養和派出也存在問(wèn)題�！标P(guān)安平直言。
關(guān)安平特別強調，中國目前的經(jīng)濟情況或還很難支撐起一個(gè)“硬通貨”。當前，中國經(jīng)濟發(fā)展并非特別穩定，除了體制性通脹、房地產(chǎn)畸形發(fā)展、中小企業(yè)萎縮已造成實(shí)體經(jīng)濟進(jìn)入困境之外，許多省、直轄市、自治區的地級市、縣級市縣的地方債過(guò)量和難以控制也蘊含著(zhù)使中國宏觀(guān)經(jīng)濟急轉直下進(jìn)入蕭條的風(fēng)險。
關(guān)安平說(shuō)，人民幣國際化要順勢而為，而非“硬推”。他指出，中國的三大貿易伙伴是美國、歐盟和日本，但是受到貿易結構所限，和這三個(gè)國家之間的結算用硬通貨不可避免。中國應該更多的著(zhù)眼周邊國家，和諸如東盟這樣的區域內的國家把經(jīng)濟關(guān)系紐帶“綁牢”，使中國經(jīng)濟得到中國周邊國家更多的支持。
他也指出，可側重和金磚國家進(jìn)行戰略合作�！艾F在香港離岸市場(chǎng)的規模增長(cháng)很快，若和巴西把雙邊合作搞好，同時(shí)加大金融、貨幣合作，則由于中國和巴西的互補性較強，從而在迅速增加經(jīng)濟合作與貿易往來(lái)的同時(shí)，在中國的改革開(kāi)放進(jìn)一步公平量化的境遇之中，澳門(mén)及鄰近的橫琴島就有可能在十幾年后成為第二個(gè)香港�！标P(guān)安平說(shuō)。
除了和區域內的國家、金磚國家多合作，也要借力使力，搭上硬通貨的“順風(fēng)車(chē)”。關(guān)安平通過(guò)“金融大家談”欄目建議，人民幣國際化可考慮從與日元的貨幣合作起步，從而為未來(lái)幾十年新興的亞洲一體化奠定基礎。當前日本因為地震出現的經(jīng)濟停滯，日企、日本銀行和日本主管貨幣的當局比以往更為注重與中國的合作，中日如能學(xué)習法德合作的經(jīng)驗，用公平量化的方法持續解決中日之間的各種問(wèn)題，人民幣如果成功借力日元，那么完全可以由跨境合作走向更大范圍的亞洲區域的國際合作，并且在與日元合作成功的基礎上，與發(fā)達國家諸如歐元的合作的經(jīng)驗或模式將會(huì )更為可行。
關(guān)安平最后指出，人民幣在“走出去”的同時(shí)，流回來(lái)同樣重要。日前，《商務(wù)部關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問(wèn)題的通知(征求意見(jiàn)稿)》發(fā)布，意味著(zhù)小規模試點(diǎn)之后，跨境人民幣直接投資(人民幣FDI)的監管框架正式出臺。繼人民幣投資境內銀行間債市、R-QFII(人民幣境外合格投資者)機制之后，將新增一條境外人民幣回流渠道�！盎亓鞴艿赖�
修葺非常重要，回顧歷史，歐洲美元泛濫正是導致布雷頓森林體系解體的重要經(jīng)濟原因之一，所以我們的人民幣要走出去也要拿回來(lái)�！标P(guān)安平說(shuō)。不過(guò)，他同時(shí)也表示，這樣的回路也要制定一系列配套措施保證回來(lái)的資金是用于生產(chǎn)而非投機，從而實(shí)現公平量化與科學(xué)發(fā)展。
