高息借貸-資金鏈斷掉-跑路，這成為近期民間借貸臻于瘋狂的一些溫州企業(yè)的寫(xiě)照。事實(shí)上，民間借貸換一個(gè)詞，就是我們熟悉的高利貸。昨天一則“溫州老板攜13億元高利貸跑路，債主八成是公務(wù)員”的新聞就成為各大門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的頭條，可見(jiàn)高利貸現象已不是小打小鬧了。
　　經(jīng)濟學(xué)家茅于軾對于高利貸有自己的看法，他認為利息高說(shuō)明供不應求，應該鼓勵全民放高利貸。都去放高利貸了，利息也就下來(lái)了。這當然只是紙上談兵的想法，民間借貸存在風(fēng)險，只是基于債權人對于債務(wù)人的信任，一旦違約了，風(fēng)險就是血本無(wú)歸。你不可能強求全社會(huì )都是風(fēng)險喜好型的，讓全民去放高利貸就相當于讓全民去炒股。高利貸在冷冰冰的經(jīng)濟學(xué)原理面前是合理的，有供給是因為有需求，但是在現實(shí)環(huán)境中，高利貸是刀尖上舔血，靠高利貸將企業(yè)轉危為安的畢竟只是少數。
　　高利貸洶涌對應的是兩個(gè)問(wèn)題，一是以民營(yíng)為主的中小企業(yè)缺錢(qián)，銀根緊縮的宏觀(guān)大環(huán)境使得國有大商業(yè)銀行更青睞大企業(yè)和大客戶(hù)，對中小企業(yè)惜貸，銀行有自己的利潤指標和風(fēng)險控制，這么做有其道理。相關(guān)監管部門(mén)的三令五申也不會(huì )收到太大效果；二是國民經(jīng)濟中的金融化趨勢比較嚴重，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，都愿意把錢(qián)拿出來(lái)放貸，短時(shí)間內獲取高回報。不久前的上市公司中報業(yè)績(jì)較為“養眼”，可是具體一分析，很多公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)都不怎么樣，賺錢(qián)都是靠放高利貸，而不是將資金用于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)。也就是說(shuō)，一些能夠輕易和便宜從銀行貸到錢(qián)的公司，自己一轉臉當起了“二房東”，利用監管漏洞，把錢(qián)以更高的利息轉借給更需要錢(qián)卻不易貸到錢(qián)的中小企業(yè)，躺著(zhù)就把錢(qián)掙了。有媒體提供一組數據，溫州從事制造業(yè)的中小企業(yè)的毛利潤一般在3%-5%，而民間借貸的年利率能達到60%，還得是托關(guān)系才行。
　　民間借貸愈演愈烈，系統風(fēng)險不斷被推高，政府自然不能坐視不管。溫州市政府就已經(jīng)表態(tài)，在要求嚴厲打擊暴力討債等違法犯罪行為之外，還表示對于出現暫時(shí)流動(dòng)性困難的企業(yè)，不能簡(jiǎn)單停貸或收貸，以幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。然而更長(cháng)遠的是，如何滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。這種需求是剛性的，正規的銀行渠道借不來(lái)錢(qián)，那就只能求助于非正規的融資渠道，比如高利貸和地下錢(qián)莊。浙江女富翁吳英非法集資的案子很矚目，她非法吸收存款，觸犯法律自是無(wú)疑，但對于為時(shí)已久的吳英現象，我們不能說(shuō)僅僅只是把這樣的人抓起來(lái)，而應在制度上有所反思，有所創(chuàng )新，能否提供這樣一種制度安排，對于個(gè)人以及眾多的中小金融機構，合法吸收存款該怎么做。
　　極容易變身高利貸的民間借貸，光靠堵是不行的，還要靠疏導。利率不夠市場(chǎng)化，不能夠反映市場(chǎng)上資金的供需狀況，所謂旱的旱死，澇的澇死。任何價(jià)格如果被過(guò)多管制以致扭曲，就會(huì )出現兩種情況，一是尋租，一是黑市，對于利率也不會(huì )例外。金融市場(chǎng)上不可能是大銀行包打天下，一枝獨秀，大銀行的身份自然讓其更多的是考慮如何服務(wù)大企業(yè)。中小企業(yè)的融資需求，還需要大量的中小銀行來(lái)對接。