來(lái)自央行溫州中心支行的數據顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規模已達到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與其中。
一個(gè)地區竟然有高達九成的家庭和個(gè)人、六成的企業(yè)參與到民間借貸行為之中，這種全民借貸的亂象暴露了哪些問(wèn)題？筆者認為，它至少揭示了當前經(jīng)濟運行中存在的四個(gè)困局。
首先，中小企業(yè)融資困局。中小企業(yè)融資難，是一個(gè)長(cháng)期存在但一直未能得到有效解決的問(wèn)題。隨著(zhù)貨幣政策的持續收緊，中小企業(yè)的融資環(huán)境愈發(fā)惡劣，很多中小企業(yè)陷入融資無(wú)門(mén)的困境。中小企業(yè)的融資困局，不僅給民間借貸留下了極大的空間，也給高利貸等不規范借貸行為提供了充足的市場(chǎng)。在借、貸雙方集體短視的大背景下，自然會(huì )吸引越來(lái)越多的人加入到民間借貸行為中去。
第二，民間資本投資困局。如果僅僅只是小企業(yè)融資難，但民間資本有足夠的投資出路，倒也不會(huì )出現全民借貸亂象。問(wèn)題在于，中小企業(yè)融資難與民間資本沒(méi)有出路是同時(shí)存在、遙相呼應的。雖然廣大民間投資者特別是普通居民深知這樣做的風(fēng)險，但出于投資需求的考慮和短期利益的需要，很多人還是心存僥幸，加入到民間借貸行列之中。民間資本的出路問(wèn)題不解決，地下金融就不可能從根本上消除。
第三，居民消費信心困局。雖然我國是儲蓄大國，特別是居民儲蓄更是成為抗擊金融危機的重要力量之一，但長(cháng)期的實(shí)際負利率使得儲蓄的穩定性不高。一旦有諸如民間借貸這樣的“賺錢(qián)時(shí)機”出現，一些居民儲蓄就會(huì )迅速轉化成民間借貸。同時(shí)，長(cháng)期存在的高儲蓄率也暴露了居民消費信心困局。受社會(huì )保障制度不健全、房?jì)r(jià)上漲過(guò)快、醫療和教育費用過(guò)高等因素的影響，居民消費的后顧之憂(yōu)很多。而在投資和出口都受到金融危機嚴重影響的情況下，如果消費再不能有效啟動(dòng)，顯然對經(jīng)濟的穩定和發(fā)展極為不利。
第四，宏觀(guān)調控困局。全民借貸亂象的出現在某種程度上也與有關(guān)方面的宏觀(guān)調控走向密不可分。從2008年下半年和2009年貸款的天量投放，到去年下半年開(kāi)始的貨幣政策持續收緊，整個(gè)金融市場(chǎng)如同坐了一次“過(guò)山車(chē)”，不僅市場(chǎng)陷入了難以把握的境地，而且經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展也受到?jīng)_擊，成為民間借貸亂象泛濫的背景之一。
綜上，溫州出現的全民放貸現象是多種矛盾和問(wèn)題共同作用的結果。而要解決這一問(wèn)題，也必須多管齊下，從各個(gè)方面入手加以解決和化解。
