如何解決當前的“高利貸”問(wèn)題，目前有兩大主流觀(guān)點(diǎn)：一個(gè)觀(guān)點(diǎn)直指民間放貸機構的貪婪，認為它們吸食經(jīng)濟實(shí)體利潤，應該整頓打擊，規范市場(chǎng)；第二個(gè)觀(guān)點(diǎn)以不少學(xué)者為主，將“高利貸”危機歸結于中國利率的非市場(chǎng)化，呼吁盡快放開(kāi)利率管制。這兩種建議聽(tīng)起來(lái)似乎有道理，但卻沒(méi)看清楚扭曲民間借貸市場(chǎng)的本質(zhì)所在。
　　筆者認為，在眼前資金異常緊張的時(shí)候，打擊整頓民間放貸機構只能繼續推高“高利貸”，實(shí)不高明。首先，畸形的“超高利貸”大部分發(fā)生在有“黑”背景的個(gè)人、地下錢(qián)莊、冒牌擔保公司的身上，而正規小額貸款公司、民間擔保公司由于監管和長(cháng)遠經(jīng)營(yíng)的戰略考慮，業(yè)務(wù)上的貸款利率比我們在媒體上見(jiàn)到的低很多，不能與地下錢(qián)莊或日息借貸黑市相提并論。
　　再者，從經(jīng)濟學(xué)角度來(lái)看，微觀(guān)個(gè)體追逐利益的行為是經(jīng)濟發(fā)展的動(dòng)力源泉，搞市場(chǎng)經(jīng)濟就不能指責市場(chǎng)里的逐利行為，況且對于不合理的逐利行為，市場(chǎng)這只看不見(jiàn)的手有自我清理機制，無(wú)需人為過(guò)多干涉�！案呃�貸”就是利率比較高的貸款，利率的高低由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定，之所以高，那是因為需求太過(guò)旺盛。在“高利貸”這個(gè)嚴重供不應求的市場(chǎng)結構里，“高利貸”貸主代表供給方，僅此而已。
　　受意識形態(tài)教育的影響，人們一直認為“高利貸”是社會(huì )罪惡，但在當前市場(chǎng)經(jīng)濟帶來(lái)巨大社會(huì )福利的時(shí)代，這種輿論導向是不可取的。改革開(kāi)放以來(lái)，我國民營(yíng)經(jīng)濟是在緊箍咒放松的大環(huán)境下自己發(fā)展起來(lái)的。按照銀行信貸管理中的授信制度、資信評估制度，最需要資金的中小微民營(yíng)企業(yè)要想得到資金是不可能的。因此簡(jiǎn)便、快捷的民間融資成了廣大中小型民營(yíng)企業(yè)融資最重要的渠道。在我國，凡是民間融資發(fā)達的地區，就是民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)達的地區，比如浙江的義烏和溫州、廣東的深圳和東莞。打擊整頓民間放貸機構，對緊張的民間信貸市場(chǎng)而言只能是火上澆油。
　　對于不少學(xué)者提出的“加快利率市場(chǎng)化”，筆者認為在目前需要解決問(wèn)題的階段，這一建議顯得過(guò)于遙遠，意義不大。為什么說(shuō)利率市場(chǎng)化過(guò)于遙遠？其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是在目前的利率制度下，存在巨大的利益相關(guān)群體，老制度延續的慣性很大，新的利率制度改革不是三五個(gè)年頭的事情，中小企業(yè)眼前的資金“近火”等不了那樣的“遠水”。
　　基于以上判斷，筆者認為，要在較短時(shí)間里解決中小企業(yè)融資難和消除資金成本畸高的現象，只能從供給上著(zhù)手。但這里不是呼吁貨幣政策的放松，我們需要解決的是民間信貸市場(chǎng)的供給結構性問(wèn)題。我國貨幣投放其實(shí)一直保持較高的增幅，即使在今年政策趨緊的年份里，M1、M2月度增幅最低也達到了10%以上，大水門(mén)前過(guò)，卻難到我家！“高利貸”的根源，在于為中小企業(yè)服務(wù)的民間信貸市場(chǎng)規模不足，是結構性問(wèn)題。
　　對此，筆者有幾點(diǎn)建議：
　　一、快速擴容民間信貸市場(chǎng)的供給主體。
　　國有銀行、信用社和城商行、信托公司等大型金融機構能部分地服務(wù)于民間借貸市場(chǎng)，但僅能覆蓋其中的小部分高端需求。國務(wù)院發(fā)展研究中心的調研結果表明，我國中小企業(yè)融資貸款在銀行貸款中的比重在10%左右，相對中小企業(yè)的經(jīng)濟貢獻來(lái)說(shuō)占比顯得非常低。
　　相對巨大的需求，服務(wù)中低端市場(chǎng)的正規貸款機構數量太少。美國8000家銀行里，就有高達7000多家小銀行服務(wù)于各種細分次級貸款市場(chǎng)。中小型貸款機構因其草根性和地區性，可以派信貸員走鄉串戶(hù)，通過(guò)人脈和社區調查低成本獲得借方信息，這些信息對于判斷客戶(hù)的風(fēng)險非常有幫助。這么瑣碎微小的業(yè)務(wù)大銀行是做不了的，只能依靠中小型金融機構，重點(diǎn)壯大中小型貸款機構是當務(wù)之急。具體而言，一是加快發(fā)展小型銀行。2009年6月，銀監會(huì )在《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》中提到的村鎮銀行，須在股權控制等方面有所改進(jìn)，以提高民間力量參與的熱情。二是加快建設城鄉行業(yè)型貸款機構，行業(yè)內貸款機構也具有信息對稱(chēng)、風(fēng)險易控的特點(diǎn)。三是加快建設特殊人群貸款機構，比如，孟加拉“窮人銀行家”尤努斯的貧困女性專(zhuān)門(mén)銀行。
　　二、 放寬監管，容許資質(zhì)好的小額貸款公司吸儲放貸。
　　現在的法律框架下，小額貸款公司不能吸收公眾存款，民間信貸機構自有資金再多也是有限的，今年很多機構受高額利潤驅使，采用各種手段變相違規吸儲攬存，而后再高息貸出去。市場(chǎng)是客觀(guān)存在的，堵不如梳，建議將實(shí)力雄厚、運作規范、能承擔社會(huì )責任的小額貸款公司轉型成微型銀行，開(kāi)放吸儲攬存業(yè)務(wù)，讓其通過(guò)擴大業(yè)務(wù)總量擴大利潤，消除其因資金有限而過(guò)分追求周轉率和單筆利潤率（高利息）的沖動(dòng)。這對壓低畸形的超高利率，維護中低端民間信貸市場(chǎng)的良好秩序，消除地下錢(qián)莊、黑社會(huì )、“黑”人的違法、暴力放貸行為都大有幫助。
　　三、改變地方政府官員考核機制，減少低效、浪費的形象工程、政績(jì)工程，從中釋放寶貴的銀行資金。
　　地方政府融資平臺和國有企業(yè)貸款大約占國有銀行貸款總量的40%~50%。筆者認可銀行貸給國企的資金是有效益的，再怎么說(shuō)，國企作為國民經(jīng)濟的支柱部門(mén)，能引發(fā)需求、穩定就業(yè)。資金照顧國企也是間接的為中小企業(yè)創(chuàng )造市場(chǎng)，我國很多中小企業(yè)是依附國企生存的，沒(méi)有經(jīng)濟效益，也有社會(huì )效益。但地方各級政府的很多項目，就很難說(shuō)具有什么經(jīng)濟和社會(huì )效益了，不少項目的投資決策往往由領(lǐng)導意志決定，缺乏合理的綜合評估和效益評測。在政績(jì)競賽下，市長(cháng)“逼”行長(cháng)放貸的情況時(shí)有發(fā)生，同時(shí)，這些項目容易滋生權力尋租和貪腐行為。不少地方政府低效項目對中小企業(yè)融資有很顯然的擠出效應。
　　因此，如果改變地方政府官員考核機制，消除地方大員唯GDP論的觀(guān)念，遏制地方政府干預銀行經(jīng)營(yíng)、放貸，將這些效率低下的巨量資金部分地釋放到民間信貸市場(chǎng)里去，無(wú)疑能發(fā)揮巨大的經(jīng)濟和社會(huì )效益。