10月12日國務(wù)院發(fā)布的關(guān)于支持小微企業(yè)發(fā)展的六大政策非常英明、及時(shí)，我想談?wù)勅绾温鋵?shí)第五條，“促進(jìn)小金融機構改革與發(fā)展”。
首先，我認為大家必須接受市場(chǎng)細分的理論。期望大銀行十分關(guān)注小微企業(yè)貸款，那是不現實(shí)的。大銀行官僚主義嚴重，決策程序冗長(cháng)，成本高企，彎不下腰來(lái)。這是永久的事實(shí)，中外皆然。我們不要批評，勉為其難。本人在四家外國大銀行工作了15年，我發(fā)現他們的問(wèn)題同樣嚴重。最近，我在浙江和江蘇調研，聽(tīng)說(shuō)某國有銀行欺騙政府，吹噓自己發(fā)放了多少億元的小微企業(yè)貸款。實(shí)際上，他們把對某大企業(yè)的貸款分解成對它的若干下屬公司的貸款，由總公司擔保。所以,
不切實(shí)際的政策只能鼓勵作假。
小微企業(yè)必須依靠小微金融機構，主要是信用社、小額貸款公司、擔保公司和村鎮銀行。此外，民間借貸本身是合法的，長(cháng)期以來(lái)它也對社會(huì )和經(jīng)濟起到了巨大作用。政府和人民都要肯定這一點(diǎn)。
第二，我們口口聲聲說(shuō)支持小微企業(yè)，包括小微金融企業(yè)，但政策上的歧視卻普遍存在：衙門(mén)難進(jìn)、牌照難拿、費用極高、回報太低。關(guān)于小額貸款公司，我本人最不滿(mǎn)如下五大政策：
�。�1）小額貸款公司不能吸收存款，而信用社可以，私募基金可以
(當然，他們用詞不同)。
�。�2）政府部門(mén)給小額貸款公司規定的負債率上限是0.5倍。而銀行的負債率是10多倍，擔保公司10倍，信用社實(shí)際上更高（特別是如果你把他們的壞賬剔除之后更是如此）。大家知道，普通的工商企業(yè)不受負債率上限的控制。為什么監管當局要歧視小額貸款公司？政府應該廢除這個(gè)負債率上限。其實(shí),
即使監管當局允許小額貸款公司從銀行和市場(chǎng)上不受任何限制獲取貸款，也不等于銀行會(huì )無(wú)限制地提供貸款。應該把這個(gè)決定權交回到銀行，交回到市場(chǎng)。
�。�3）小額貸款公司不僅要支付獲取牌照時(shí)的巨大行政費用，還要繳納5.5％的營(yíng)業(yè)稅和附加，繳納25％的所得稅。在監管上，小額貸款公司受到這樣和那樣的監管，而民間借貸業(yè)者不需要牌照，不繳稅、不受監管。你讓小貸公司怎樣有競爭力呢？很多小貸公司想關(guān)門(mén)大吉。這不奇怪！如果溫州的小微金融機構生龍活虎，哪里還有地盤(pán)留給高利貸業(yè)者？我認為，高利貸在某種程度上是監管和政策創(chuàng )造出來(lái)的。
�。�4）對股東的資格規定缺乏依據。為什么必須是本地企業(yè)和個(gè)人才可以當股東？外地人為什么不行？中國受閉關(guān)鎖國的殘害還不夠嗎？在其它行業(yè)政府為什么要招商引資？為什么股東企業(yè)必須要有三年盈利？必要性何在？
�。�5）還有一個(gè)更加荒唐的規定：每個(gè)股東的持股比例上限為20%或者30％。首先，這些小貸公司一般只有1到2億元注冊資本，要找到10個(gè)以上并且志同道合的股東很不容易。我們的政策制定者為什么要浪費中國企業(yè)家的時(shí)間，
逼迫他們去尋尋覓覓，
找來(lái)一些根本不認識的人們充當股東？結果是，很多發(fā)起人股東請他人代為持股，擔驚受怕。畢竟這樣做有風(fēng)險，也犯規。中國那么多聰明人，為什么要制定完全沒(méi)有道理的政策，然后聽(tīng)任大家違背它呢？這不是把法規當兒戲嗎？
那些不愿意（或者不敢）找人代持的發(fā)起人股東很快也發(fā)現，他費很大的力氣申請牌照，張羅生意，承擔風(fēng)險，最后他只有20％或者30％的權益。公司做好了，其他股東不感謝他，出了問(wèn)題，大家責怪他。所以，發(fā)起人股東沒(méi)有足夠的積極性，更不敢有長(cháng)遠的打算�，F在的普遍狀況是，全國3600家小貸公司基本上是只做短期打算：他們聘請6到8個(gè)員工，發(fā)放10到20筆大額的貸款，天天打麻將。他們能真正幫助小微企業(yè)嗎？既然我們的制度不鼓勵長(cháng)期打算，誰(shuí)能怪罪這些人？
六十年來(lái)，農村信用社最大的失敗就是股權過(guò)于分散，結果誰(shuí)也不關(guān)心和維護信用社的利益。而且，政府不允許它們跨地區經(jīng)營(yíng)，它們也不需要競爭，結果它們成了一個(gè)個(gè)弱不禁風(fēng)的小壟斷。股東太多，沒(méi)有一個(gè)強大的主心骨，那些信用社實(shí)際上就是全民所有制企業(yè)。大家都知道全民所有制企業(yè)的效率和前途！西方的投資銀行即使在破產(chǎn)了好幾回之后，在需要納稅人救援之時(shí)，還要每年給每個(gè)高級管理人員幾百萬(wàn)美元，
甚至幾千萬(wàn)美元的獎金！即使中層干部每年也拿幾百萬(wàn)美元的獎金！荒唐至極，根子就在股權分散，股東缺失！
有人說(shuō)，如果不限制小額貸款公司的主發(fā)起人的持股比例，它的權力會(huì )太大，容易發(fā)生關(guān)聯(lián)貸款，或者卷款逃走。其實(shí)，大家知道，只要他控制實(shí)際的業(yè)務(wù)，他的權力都是同樣大，不管他的股份是20％還是60％。如果他想卷款逃走，前者的可能性反而更大（即當他只有20％的股份時(shí)），因為他的股份比例太低，誘惑太大。
小微金融機構萬(wàn)萬(wàn)不可走農村信用社的老路，必須在競爭中成長(cháng)壯大。監管部門(mén)要允許小額貸款公司跨地區經(jīng)營(yíng)和競爭兼并。只有在這個(gè)基礎上冒出來(lái)的贏(yíng)家才有生命力。只有這樣的贏(yíng)家才能持續可靠地服務(wù)小微企業(yè)�，F在我們的監管思維是有問(wèn)題的，比如不允許小額貸款公司把利潤留存下來(lái)增加貸款的發(fā)放，也就是說(shuō)不允許小額貸款公司長(cháng)大。這不是完全違背國務(wù)院的政策精神嗎?
利潤與注冊資本有何區別?
增資擴股的程序之復雜，足以讓企業(yè)管理者發(fā)瘋。
政府不要指望銀行裝模作樣發(fā)放小微貸款。政府要允許甚至鼓勵銀行貸款給小額貸款公司，然后由小額貸款公司直接貸款給千千萬(wàn)萬(wàn)小微企業(yè)。市場(chǎng)分工就是如此。對銀行來(lái)講，這才是真正的風(fēng)險分散。比如，
一家銀行貸款給200家小額貸款公司， 每家小額貸款公司再貸款給3000家小微企業(yè)。 在這方面,
國家開(kāi)發(fā)銀行是銀行業(yè)的楷模，他們支持1000多家小額貸款公司。其它銀行為什么不愿意學(xué)習國家開(kāi)發(fā)銀行的模式呢?
中國小微企業(yè)關(guān)乎億萬(wàn)人民的生活，容不得馬虎大意。我緊急呼吁，丟掉那些對民生不疼不癢的壞習慣吧�。ū疚臑閭�(gè)人觀(guān)點(diǎn)）
