上周末建行北京分行上調首套房貸利率的消息傳出，引發(fā)了業(yè)界對房地產(chǎn)調控進(jìn)一步收緊的熱議，認為此前只針對投資投機需求的二、三套房貸給與限制，現在連剛性需求的首套房貸也不放過(guò)了。
　　不可否認，從佛山“限購松綁”夭折，到國務(wù)院副總理李克強近日強調“房地產(chǎn)調控處在關(guān)鍵時(shí)期”，再到住建部要求限購調整權上收中央，種種跡象表明，當前房地產(chǎn)調控不會(huì )放松。但是，銀行自主上調首套房貸利率，提高貸款門(mén)檻，并不意味著(zhù)房地產(chǎn)調控進(jìn)一步收緊，也不能說(shuō)明國家對首套房貸扶持政策轉向，而是有其自身原因的。
　　首先，從信貸供給角度看，9 月新增人民幣貸款4700 億，無(wú)論是環(huán)比還是同比都是減少的，有人分析這主要是存款減少的原因，在這種情況下，存款減少了，用來(lái)貸款的量也就有限了，商業(yè)銀行在貸款投放的選擇上必然會(huì )有所取舍，提高首套房貸款門(mén)檻、減少貸款需求也在情理之中。
　　其次，從銀行的態(tài)度來(lái)看，今年新一輪房地產(chǎn)調控效果已經(jīng)顯現，房?jì)r(jià)下行的可能性要遠大于房?jì)r(jià)上漲的壓力，在這種情況下，住房抵押貸款物的價(jià)值是走低的，因此，銀行也改變了對于房地產(chǎn)市場(chǎng)的判斷，個(gè)人房貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是以往各銀行爭搶的“優(yōu)質(zhì)”業(yè)務(wù)。建行的官方解釋是，“按照國家政策導向，高度關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，借鑒同業(yè)做法及風(fēng)險防范情況，繼續實(shí)施客戶(hù)、區域差別化政策�！倍�且，與只有百分之七點(diǎn)幾的房貸利率相比，銀行在配置信貸資源時(shí)也會(huì )更傾向于收益相對更高、風(fēng)險相對更低的其他貸款項目。
　　第三，從以往經(jīng)驗看，每年銀行信貸額度都是前高后低，到年底貸款額度所剩不多，會(huì )普遍出現貸款難的現象，因此即使現在去提請貸款，到審批下來(lái)恐怕也要到年底了，甚至有可能要等到明年初新一批貸款額度下來(lái)后再發(fā)放。
　　此外，目前首套房貸利率上調并不出現全國“一刀切”，大多數銀行對于首套房貸利率仍然執行基準利率，只是會(huì )根據個(gè)人的征信情況和可接受程度來(lái)“差別化”自主選擇是否上浮利率，而且，購房人也可以比照多家銀行來(lái)選擇貸款行。
　　盡管這種在信貸額度緊張情況下的貸款門(mén)檻提高，增加了購房人的信貸成本，對剛性自主需求帶來(lái)了較大影響，但是不排除在明年信貸額度較寬松時(shí)首套房貸利率再調回來(lái)的可能性。