自建設銀行北京分行將首套房貸款利率上調到基準利率的1.05倍后,目前,已經(jīng)有14個(gè)城市開(kāi)始上調首套房貸款利率。全國城市的部分銀行首套房貸款利率不僅告別“打折”,還在基準利率基礎上上浮5%-30%不等,部分城市甚至有上浮50%的銀行。 在過(guò)去近兩年的時(shí)間里,無(wú)論是中央還是地方房地產(chǎn)調控所涉的房貸緊縮政策,幾乎都小心翼翼地繞開(kāi)首套房,此次首套房貸利率上調的行動(dòng)已經(jīng)給出了一個(gè)風(fēng)向標的意義,尤其是在當前房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入到一個(gè)真正的拐點(diǎn)的時(shí)候,金融機構的利率工具對房地產(chǎn)市場(chǎng)的拐點(diǎn)走勢將起到一個(gè)推波助瀾的作用。與以往監管部門(mén)要求銀行緊縮房地產(chǎn)的信貸行政指令不同,當前的這些政策是銀行自身根據市場(chǎng)做出的,因此更能夠從根本上給房地產(chǎn)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的影響。 實(shí)際上,銀行金融機構對首套房貸款利率進(jìn)行上調本身也是由于宏觀(guān)調控政策以及市場(chǎng)風(fēng)險壓力形成的。因此,出于房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展,房地產(chǎn)需要調控。雖然在持續的銀行緊縮壓力下,中國的房地產(chǎn)企業(yè)現金流出現壓力,但是房?jì)r(jià)依然處于相對較高的位置,其整體業(yè)績(jì)并不低。以106家上市房企為例,業(yè)績(jì)增長(cháng)率達到22%。 不可否認,對于目前的調控,由于沒(méi)有一個(gè)明確的時(shí)間表,因此房?jì)r(jià)到底會(huì )跌多少,誰(shuí)也說(shuō)不清楚。而房?jì)r(jià)的下跌直接給銀行帶來(lái)資產(chǎn)縮水的風(fēng)險,比如現在買(mǎi)一套價(jià)值100萬(wàn)元的房子,按三成的首付來(lái)算,業(yè)主掏30萬(wàn)元,銀行貸款70萬(wàn)元。 如果未來(lái)一年,房?jì)r(jià)的跌幅為30%的話(huà),那就是說(shuō),這套百萬(wàn)元的房子只值70萬(wàn)元。業(yè)主把房子賣(mài)掉,也只夠還銀行的貸款,而未來(lái)又是未知數,如果房?jì)r(jià)繼續下跌的話(huà),那業(yè)主賣(mài)掉房子還不夠還銀行的錢(qián),因此業(yè)主只能把房子抵給銀行,銀行拿到的是一筆縮水的資產(chǎn)。在房地產(chǎn)價(jià)格下跌明朗的情勢下,銀行只有上調首套房貸利率,減少放貸或者不放貸。 從目前的這個(gè)信號來(lái)看,雖然有質(zhì)疑銀行提高利率為賺取利差收入,但是從整個(gè)經(jīng)濟發(fā)展的情況而言,政府實(shí)際上是期望通過(guò)銀行提高利率這一市場(chǎng)化的形式,提高資金的使用效率,從而給房地產(chǎn)施加影響,而首套房貸款利率調整也為存量房利率上調埋下伏筆,最終實(shí)現結構性的調控目標。所以,隨著(zhù)銀行首套利率的上調,房地產(chǎn)價(jià)格下跌的趨勢已經(jīng)基本明朗,開(kāi)發(fā)商的選擇是降價(jià)出售。
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