日前，中國證監會(huì )召開(kāi)媒體通氣會(huì )，通報了勝景山河、科冕木業(yè)首發(fā)的有關(guān)保薦機構、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等中介機構及相關(guān)責任人員的處罰措施，并披露了六件資本市場(chǎng)違法犯罪案件的查處結果。其中，最引人關(guān)注的無(wú)疑是對于勝景山河當初的保薦代表人、平安證券的投行人員林輝、周凌云的處罰。這兩人因為“盡職調查工作不完善、不徹底”，未能履行勤勉盡責的職責，而被中國證監會(huì )撤銷(xiāo)保薦代表人資格。
如果說(shuō)中國證監會(huì )相關(guān)負責人解讀市場(chǎng)的四大熱點(diǎn)，是證監會(huì )新任掌門(mén)人燒起的“第一把火”，隨后推出的“六大舉措”是“第二把火”的話(huà)，那么，對于市場(chǎng)違規機構及人員的嚴厲處罰則可解讀為郭樹(shù)清燒的“第三把火”。而且，新掌門(mén)人所燒的“三把火”，不僅一一擊中了市場(chǎng)的“要害”，也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)所在。
因為沒(méi)有履行“勤勉盡責”的職責，相關(guān)保薦代表人被監管部門(mén)直接“掃地出門(mén)”，這在對券商保薦行業(yè)的監管中尚屬首次。中國證監會(huì )對于平安證券兩保代的處罰，亦被市場(chǎng)稱(chēng)為“史上最嚴保代罰單”。
在以往證監會(huì )撤銷(xiāo)保代資格的案例中，要么是因為保薦代表人履歷造假，要么是因為沒(méi)有參加中國證監會(huì )舉辦的保代培訓。即使是在保薦過(guò)程中出現違規行為，最嚴重的處罰亦不過(guò)是“12個(gè)月內不受理其出具的文件”的監管措施。此次監管部門(mén)對于平安證券兩保代的處罰，體現出監管從嚴、處罰從重的監管思路。
不僅如此，中國證監會(huì )對于會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介相關(guān)責任人員的處罰同樣是其中的“亮點(diǎn)”。
長(cháng)期以來(lái)，違規成本低一直受到市場(chǎng)的質(zhì)疑與詬病。也正是因為如此，新股發(fā)行過(guò)程中，無(wú)論是發(fā)行人，還是中介機構及其相關(guān)人員常常抱著(zhù)一種僥幸的心理不惜鋌而走險。最終的結果是發(fā)行人與中介機構及其相關(guān)責任人員從市場(chǎng)中竊取了巨額利益，而留下的只有“一地雞毛”。這不僅損害了中國資本市場(chǎng)的整體利益與廣大中小投資者的利益，也常常導致投資者對市場(chǎng)失去信心，嚴重阻礙著(zhù)中國資本市場(chǎng)的健康發(fā)展與長(cháng)治久安，其危害性自不待言。
此次中國證監會(huì )對于勝景山河與科冕木業(yè)首發(fā)的相關(guān)中介機構與責任人員進(jìn)行處罰，不僅使違規者付出了應有的代價(jià)，也是在警告那些“玩火者”，如果膽敢跨越“雷池”或踩“紅線(xiàn)”，那么，必然會(huì )受到應有的懲罰。因此，中國證監會(huì )此次開(kāi)出“史上最嚴保代罰單”，其警示意義以及所產(chǎn)生的威懾力同樣不言而喻。
當然，對于現行的相關(guān)法律法規，在諸多方面還需要進(jìn)一步完善。筆者以為，其中最主要的是要體現出重典治市的決心與信心。亂市需用重典，對于違規者的嚴管重罰，才是真正的治市之道，也是保護廣大中小投資者的切身利益之道。
