根據近期公布的《2011中國養老金發(fā)展報告》，剔除1954億元的財政補貼后，2010年包括上海、江蘇在內的14個(gè)省的基本養老保險基金當期征繳收入出現收不抵支�？梢�(jiàn)，完全依靠基本養老基金，社會(huì )養老問(wèn)題將變得日益突出。
　　中國歷來(lái)有“養兒防老”的傳統，但隨著(zhù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的巨變，加上年輕一代承受著(zhù)的工作與生活壓力，完全依靠下一代的養老，在實(shí)踐中遇到越來(lái)越大的難題。獨生子女成長(cháng)后組成的家庭，需要承擔4個(gè)老人的養老，還要照顧下一代，且面臨著(zhù)巨大的競爭壓力，生活成本連年上漲，苦不堪言�，F在，社會(huì )已出現了很多“啃老”族，花掉父輩一生的積蓄買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)。由此可見(jiàn)，需要積極拓展新的養老途徑。
　　以房養老可不失為一條有效途徑。住房反向抵押貸款最早源于荷蘭，當時(shí)是為了解決住房問(wèn)題而提出的一種措施。住房反向抵押貸款發(fā)展最成熟、最具代表性的當屬美國，已有15年的歷史。上世紀80年代，美國因為出現了大量的“房子富翁，現金窮人”，于是住房反向抵押貸款便應運而生，并逐漸成為許多老年住房所有者的絕佳金融產(chǎn)品。
　　以房養老，實(shí)行住房反向抵押貸款，可以有力地保障老年人的晚年生活，使得他們在不賣(mài)掉房子的同時(shí)，擁有一筆固定收入用于維持和改善生活。同時(shí)，由于房子仍然屬于借款人所有，他可以繼續享有房子增值帶來(lái)的收益，可以在適當的時(shí)候選擇出售和其他處置方式，獲得更高的收益。住房反向抵押貸款可以增加老年人的養老收入和可變現資產(chǎn)，提高老年人的生活質(zhì)量，減輕年輕人的養老負擔。
　　以房養老，實(shí)行住房反向抵押貸款也改變了社會(huì )養老的基本模式。住房反向抵押貸款讓老年人不必每天再為自己的投資操心，只需與相關(guān)金融機構辦妥有關(guān)手續，便可一勞永逸，使今后的退休生活更加豐富、更加寬裕。因此，國人觀(guān)念亟待轉變。長(cháng)期以來(lái)，一些傳統的觀(guān)念在國人心中根深蒂固，特別是對于老人來(lái)說(shuō)，將自己居住了很多年的房產(chǎn)抵押出去而不是留給子女的現實(shí)，讓很多人無(wú)法接受；對于子女一方，一部分人可能因為少了繼承的遺產(chǎn)以及因為到期金融機構將房產(chǎn)收回而無(wú)法紀念父輩而反對接受這一服務(wù)。另一部分人認為留下作紀念的意義要大于抵押給金融機構按月獲得收入的意義。
　　目前，我國商業(yè)銀行全面推出住房反向抵押貸款還存在一定困難。如商業(yè)銀行對此類(lèi)貸款風(fēng)險管理技術(shù)準備不足，房地產(chǎn)二級市場(chǎng)、房地產(chǎn)評估業(yè)發(fā)展滯后，居民觀(guān)念有待轉變，相關(guān)法律法規存在障礙等。建議選取條件成熟的城市和商業(yè)銀行作試點(diǎn)。試點(diǎn)城市應當同時(shí)具備房地產(chǎn)二級市場(chǎng)發(fā)展程度較高、房地產(chǎn)市場(chǎng)的預期發(fā)展良好、房地產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展較成熟、銀保聯(lián)手開(kāi)辦獲批、當地投資消費生活觀(guān)念領(lǐng)先、房屋產(chǎn)權情況較明確、相關(guān)法律法規環(huán)境較完善成熟以及監管機構監管環(huán)境良好等條件，同時(shí)當地財稅部門(mén)應給予商業(yè)銀行一定的優(yōu)惠政策。試點(diǎn)的商業(yè)銀行必須在房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)上具備相當優(yōu)勢，風(fēng)險控制要相對較好，并且有一定的可用資金規模。
　　由于商業(yè)銀行的盈虧主要取決于借款人的壽命長(cháng)短，商業(yè)銀行應利用保險公司精算技術(shù)，來(lái)合理確定借款人的預期壽命。如果借款人實(shí)際壽命較預期壽命長(cháng)，那么，商業(yè)銀行就有可能虧損。為解決此類(lèi)問(wèn)題，借款人在初始就應向與商業(yè)銀行聯(lián)合開(kāi)辦此項業(yè)務(wù)的保險公司投保，這樣，在出現風(fēng)險時(shí)，商業(yè)銀行就可獲得保險公司的賠款。
　　由于商業(yè)銀行的收益主要取決于借款人去世后房產(chǎn)的價(jià)值，商業(yè)銀行必須對當地房地產(chǎn)市場(chǎng)較長(cháng)時(shí)期的走勢有深入的了解，對房產(chǎn)未來(lái)的價(jià)值和存在的風(fēng)險有較為準確的評估。另一方面，在這一過(guò)程中，可能會(huì )出現諸如借款人提前去世、提前還款索回房屋、壽命較預期延長(cháng)等問(wèn)題，商業(yè)銀行應逐步完善應對各種風(fēng)險的管理措施
　　總而言之，住房反向抵押貸款的實(shí)施，還需要在金融監管政策和技術(shù)上提供支持，政府需要引導，商業(yè)銀行需要進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng )新，并大力推進(jìn)，從無(wú)到有，從小到大，使之成為我國社會(huì )養老的重要途徑之一。