2011年3月日本地震、海嘯和核災難中斷了全球供應鏈所依賴(lài)的一大關(guān)鍵節點(diǎn)。許多生產(chǎn)過(guò)程的關(guān)鍵原料突然中斷，迫使我們必須重新評估供應鏈功能。然而，供應鏈的脆弱性并不只局限在制造部門(mén)。最近一段時(shí)間，金融業(yè)也經(jīng)受了“供應鏈”幾乎坍塌的厄運。
　　2008年的雷曼兄弟倒閉事件不僅動(dòng)搖了全球金融市場(chǎng)，還讓全球貿易陷入了事實(shí)上的停頓，因為對交易對手倒閉的擔憂(yōu)使得批發(fā)銀行拒絕彼此提供融資。過(guò)去的簡(jiǎn)單銀行體系——集中零售儲蓄以及以此為基礎滿(mǎn)足借款人的信用需求——已演變?yōu)楦叨葟碗s的全球供應鏈，這一供應鏈有一種一損俱損的風(fēng)險，正如去年春天日本災難的影響。
　　與其他供應鏈一樣，在當今金融結構中，相互依存的網(wǎng)絡(luò )集中匯聚于強大的中心。比如兩大金融中心——倫敦和紐約主導著(zhù)國際金融，而22家主要機構控制著(zhù)90%的全球外匯交易。如此集中具有相當高的效率，但也造成了更大的系統性風(fēng)險，因為如果主要中心倒閉，整個(gè)體系都得崩潰。
　　開(kāi)放的反饋機制確保金融供應鏈能夠對環(huán)境變化產(chǎn)生反應，但是，反饋機制可能會(huì )不斷增強沖擊，直到整個(gè)體系因此崩潰。雷曼兄弟的倒閉便觸發(fā)了這樣一種大爆炸，最后依靠政府出手援助，金融體系才免于崩盤(pán)。
　　并且，金融供應鏈的內部過(guò)程以及供應鏈之間的反饋互動(dòng)，會(huì )造成整個(gè)體系大于或小于各部分之和。由于整個(gè)網(wǎng)絡(luò )由相互聯(lián)系的大量次級網(wǎng)絡(luò )組成，因此個(gè)體的無(wú)效性或疲軟性能夠對整個(gè)整體的生存產(chǎn)生沖擊。
　　正如日本受災前的制造業(yè)供應鏈，金融供應鏈也面臨著(zhù)全球經(jīng)濟均衡向新興市場(chǎng)傾斜這一趨勢帶來(lái)的調整和適應壓力。數十億消費者將步入各自國家的中產(chǎn)階級行列，新的社會(huì )網(wǎng)絡(luò )正在演化生成，氣候變化也日益成為全球商業(yè)的重要影響因素。
　　重大監管改革將給金融部門(mén)帶來(lái)新的和更高的成本。如今全球金融穩定性取決于國際層面更緊密合作以及國家層面更嚴格規則的實(shí)施。銀行和其他機構面臨新的壓力——設計新的金融產(chǎn)品以幫助實(shí)體部門(mén)管理更復雜的風(fēng)險，并為綠色技術(shù)和發(fā)展中國家基礎設施等領(lǐng)域投資提供便利。新興市場(chǎng)正在尋求綠色可持續的替代增長(cháng)模式，金融部門(mén)也將不得不采取與現有模式截然不同的消費驅動(dòng)的經(jīng)營(yíng)模式。
　　當今世界，消費和金融都必須放緩增長(cháng)速度，以應對全球資源和環(huán)境約束。在這樣的背景下，不論是金融機構是為自己還是為客戶(hù)著(zhù)想，都必須用完全不同的方法監控和管理風(fēng)險。
　　當前，金融“生產(chǎn)”是一個(gè)自上而下的過(guò)程，但互動(dòng)社交網(wǎng)絡(luò )化的興起使得金融創(chuàng )新開(kāi)始轉變?yōu)樽韵露�上。數以百萬(wàn)計的銀行移動(dòng)電話(huà)客戶(hù)可以即時(shí)反饋他們喜歡或不喜歡什么產(chǎn)品和服務(wù)。在未來(lái)，客戶(hù)服務(wù)和交易管理系統將更多更頻繁地從客戶(hù)那里獲得輸入變量，因此產(chǎn)品設計將變得更加具有互動(dòng)性。
　　當前的金融部門(mén)戰略是“以鄰為壑”，經(jīng)常出于短期利益而不惜破壞客戶(hù)信任度，這造成了過(guò)度競爭。但金融部門(mén)的歷史已經(jīng)證明，它通過(guò)提供值得信賴(lài)的高效服務(wù)，而作為一種公共產(chǎn)品運行。未來(lái)的金融供應鏈上策，將是培養人們對金融機構服務(wù)的信心，這種服務(wù)應該令大多數客戶(hù)感到安全、穩定、高效。
　　上個(gè)世紀金融創(chuàng )新專(zhuān)注于過(guò)程、產(chǎn)品和服務(wù)。如今，金融部門(mén)需要更高層次的創(chuàng )新，包括業(yè)務(wù)模式、戰略和管理方法，以重建人們對金融業(yè)的信任。正如喬布斯的蘋(píng)果公司通過(guò)生活風(fēng)格的產(chǎn)品和高度可信賴(lài)、用戶(hù)友好的“酷”服務(wù)改變了計算機產(chǎn)業(yè)一樣，金融機構也必須引入能通過(guò)適應日益增加的新市場(chǎng)需求創(chuàng )造客戶(hù)信心的價(jià)值鏈。
　�。▉�(lái)自Project Syndicate）