“十二五”規劃綱要提出，要“積極穩妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”。所謂金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)，主要是指金融機構通過(guò)一定的組織形式向客戶(hù)提供銀行、證券、保險等不同種類(lèi)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方式。新形勢下，分析發(fā)達國家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的歷程，把握我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現狀與特點(diǎn)，推動(dòng)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展，對于積極穩妥推進(jìn)我國金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)具有重要意義。
　　發(fā)達國家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的歷史沿革。從1694年英格蘭銀行成立至19世紀末，金融領(lǐng)域的自然性專(zhuān)業(yè)分工決定了商業(yè)銀行和證券業(yè)務(wù)的分離。但在行業(yè)競爭、技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟發(fā)展的推動(dòng)下，到了20世紀初，商業(yè)銀行從過(guò)去的單一經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)逐步轉變?yōu)榫C合經(jīng)營(yíng)各類(lèi)金融業(yè)務(wù)。1929年—1933年的經(jīng)濟危機對西方國家的金融體制造成嚴重沖擊，導致商業(yè)銀行大量倒閉。而商業(yè)銀行和投資銀行的交叉經(jīng)營(yíng)、商業(yè)銀行在證券市場(chǎng)的狂熱，被指責為經(jīng)濟危機的一大推手。在此背景下，20世紀30年代美國通過(guò)立法確立了此后美國長(cháng)達60多年的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。但分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在20世紀70年代后又開(kāi)始面臨挑戰。這一時(shí)期經(jīng)濟一體化和金融全球化成為世界經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢，不能綜合經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，致使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍過(guò)于狹窄，在金融工具和金融創(chuàng )新方面受到很大限制，降低了盈利能力。1986年，英國率先放松了對綜合經(jīng)營(yíng)的限制。1999年，美國通過(guò)了《金融服務(wù)現代化法案》，完成了從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉變。此次國際金融危機雖然使全能銀行、金融超市理念遭到挑戰，但國際金融業(yè)重新采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的可能性近乎為零。
　　我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現狀與特點(diǎn)。目前，我國有一些商業(yè)銀行投資設立了基金管理公司，一些商業(yè)銀行獲準成為投資入股保險公司的試點(diǎn)機構，一些商業(yè)銀行設立或投資入股金融租賃公司，一些商業(yè)銀行投資入股信托公司。我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)初見(jiàn)成效，表現出以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是綜合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為大型商業(yè)銀行的發(fā)展戰略，主要涉及基金、證券、信托、保險和金融租賃等業(yè)務(wù)。二是非銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)占比較小，利潤貢獻度較低。目前，大部分商業(yè)銀行非銀行子公司的資產(chǎn)不足集團資產(chǎn)的5%，利潤貢獻不足2%。另外，商業(yè)銀行現在從事基金管理、信托、保險和金融租賃等業(yè)務(wù)，回報率都比較低。三是在實(shí)現協(xié)同效應的同時(shí)，反映出非銀行業(yè)務(wù)對母體集團的依賴(lài)性較高。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)以交叉銷(xiāo)售和合作營(yíng)銷(xiāo)等方式實(shí)現了一定的協(xié)同效應，但非銀行子公司主要依托母體集團的網(wǎng)店，以母體集團原有的龐大客戶(hù)群體為主要營(yíng)銷(xiāo)對象。
　　我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)展望。按照“十二五”規劃綱要要求積極穩妥推進(jìn)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)，首先應培育機制基礎。綜合經(jīng)營(yíng)不是簡(jiǎn)單地擴展商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)邊界，關(guān)鍵是要實(shí)現各類(lèi)業(yè)務(wù)的有效整合，這需要對現行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制進(jìn)行較大的改造，主要包括完善內控與風(fēng)險管理體制、完善公司治理結構和積極推進(jìn)非銀行子公司的發(fā)展等。其次，應拓展非銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)。商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應根據自身發(fā)展戰略、經(jīng)營(yíng)特色，有選擇地完善業(yè)務(wù)結構。究竟是實(shí)現業(yè)務(wù)的全面綜合經(jīng)營(yíng)或部分綜合經(jīng)營(yíng)，還是繼續保持對某些業(yè)務(wù)的單一經(jīng)營(yíng)，依然是值得各商業(yè)銀行認真思考的問(wèn)題。最后，應加快業(yè)務(wù)整合。加快推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的整合。例如，在產(chǎn)品整合方面，母、子公司的金融產(chǎn)品和服務(wù)要形成有機體系，一站式滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的需求。在積極穩妥推進(jìn)我國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還需要注意解決兩大問(wèn)題。一是盡快制定相關(guān)法律。應在法律的規范和指引下由市場(chǎng)主體自主選擇綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰略。二是加強風(fēng)險管理。綜合經(jīng)營(yíng)的一個(gè)潛在棘手問(wèn)題是風(fēng)險交叉傳染。為了避免同一股東控制下各子公司之間隱埋和轉嫁風(fēng)險，特別要加強風(fēng)險管理，嚴防風(fēng)險在不同業(yè)務(wù)間傳染。