對大型跨國銀行的調查正逐漸演變成一個(gè)全球性的舉措。自金融危機爆發(fā)之后，從美國監管機構開(kāi)始對華爾街銀行展開(kāi)調查，到美國政府跨國針對歐洲一些銀行進(jìn)行調查，再到美、歐、日監管機構聯(lián)合對大型銀行開(kāi)展調查，被調查的對象越來(lái)越多。同時(shí)，遭受調查的范圍也從銀行的貸款等業(yè)務(wù)延伸至私人銀行、財富管理甚至利率、匯率業(yè)務(wù)。
“從目前來(lái)看，無(wú)論是各國還是全球范圍內針對銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律法規的愈加嚴厲是必然趨勢。同時(shí)，監管法規及法律的國際化是大勢所趨�！鄙虾Ｘ斀�(jīng)大學(xué)現代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
上周，瑞銀集團承認對倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（Libor）進(jìn)行操縱，瑞銀是第一家承認參與操作Libor的金融機構。據境外媒體報道，有熟知內情的消息人士稱(chēng)，在向執法官員的一系列信息披露活動(dòng)中，花旗集團和瑞士銀行已經(jīng)向美國、英國、日本和加拿大監管機構提供了此前受到嚴密保護的細節信息，其內容是關(guān)于這兩家銀行及其他銀行的交易員如何影響以日元計價(jià)的倫敦銀行間拆借利率。
法律官員表示，目前瑞銀正希望能趕在其他銀行機構承認犯錯之前，首先向監管當局主動(dòng)坦白，并以此避免被施加巨額罰金的命運。英國倫敦金融城RPC法律事務(wù)所的一位監管律師Steven
Francis表示：“這是一個(gè)很好的戰術(shù)，也是一個(gè)老套的方案。按照競爭法，在卡特爾組織（一般指限制競爭性行為的產(chǎn)業(yè)組織）中先告發(fā)者享有一定的優(yōu)勢�！�
自北美、歐洲以及日本的監管機構對金融機構操縱Libor展開(kāi)調查以來(lái)，其范圍不斷擴大，目前至少有瑞銀、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行、摩根大通和花旗集團等5家金融機構都是被調查的對象。而據消息人士稱(chēng)，現在這項調查預計將擴大至以日元計價(jià)的交易活動(dòng)以外，從而將更多的金融機構和交易商覆蓋在內。與此同時(shí)，已有多家銀行的10多名交易員因涉及此次調查而被解雇、停職或者安排“行政休假”。
上海某律師事務(wù)所的一位執業(yè)律師對《國際金融報》記者表示：“對于金融機構操縱市場(chǎng)的調查舉證往往比較困難，但是當前瑞銀承認操縱行為則是一個(gè)很大的突破口，其他參與操縱Libor的銀行承受的壓力會(huì )更大。不過(guò)，這一調查不會(huì )很快結束，應該還要延續幾個(gè)月甚至一年的時(shí)間�！�
至于調查結束之后各個(gè)銀行將遭受何種懲罰，上述律師表示，這種針對金融行業(yè)的跨國調查并不多，“而且由于每個(gè)國家的法律不盡相同，因此很難判定會(huì )對銀行采取怎樣的懲戒措施。不過(guò)，在一定程度上可以參照國際壟斷法等法律規范，而且巴塞爾委員會(huì )對全球銀行業(yè)的監管也有一些相應的規定，可以用來(lái)作為參照�！�
不過(guò)，他同時(shí)認為，最終，銀行業(yè)無(wú)非就是面臨監管機構兩方面的懲罰，一是禁止銀行在一定時(shí)間范圍內從事類(lèi)似的業(yè)務(wù)、收縮業(yè)務(wù)范圍，或者對違規、違法情節嚴重者進(jìn)行長(cháng)時(shí)間的禁入；二是銀行肯定將交付巨額的罰款，這已經(jīng)是歐美銀行處理與監管機構之間的官司時(shí)的慣例。
不過(guò)，奚君羊認為，全球各國監管機構對于金融行業(yè)的監管理念和觀(guān)念正在發(fā)生一些本質(zhì)性的變化�！拔鞣絿覍τ诮鹑谛袠I(yè)的監管主流方式是，提供寬松的市場(chǎng)環(huán)境，然后進(jìn)行事后監管。而這一點(diǎn)正在發(fā)生改變，美國監管部門(mén)已經(jīng)提出了對金融行業(yè)必要的事前監管和審核制度�！鞭删蛑赋�，“未來(lái)一段時(shí)間內，全球范圍內尤其是西方發(fā)達國家對金融行業(yè)監管愈趨嚴厲是必然之事�！�
奚君羊進(jìn)而指出，對于金融行業(yè)而言，監管改革更為重要的是各個(gè)國家之間相關(guān)法律、法規的銜接和協(xié)調�！敖鹑谖C爆發(fā)之后，全球各國已經(jīng)意識到加強金融行業(yè)國際監管和溝通的必要性，必須要有一些全球性的標準及規范，因為銀行等金融機構的運營(yíng)已經(jīng)越來(lái)越全球性了�！�
日前，有消息指出，美國證券交易委員會(huì )（SEC）已向結構性融資熱潮的原主要設計者勒科達(Alexander
Rekeda)發(fā)出警告，說(shuō)正在考慮向此人提起民事起訴，罪名是他在一樁已崩盤(pán)的住房抵押貸款債券交易中誤導投資者。瑞穗金融集團的一位發(fā)言人稱(chēng)，SEC一直在要求該行提供相關(guān)文件和材料，該行目前正在處理此事。
另外，瑞士聯(lián)邦副主席兼財政部長(cháng)伊夫琳·威德默·施倫普夫在首都伯爾尼宣布，瑞士聯(lián)邦委員會(huì )將于今年9月前出臺具體措施，確保瑞士銀行來(lái)自外國顧客的資金都是他們繳納所得稅后的合法收入。伊夫琳·威德默·施倫普夫同時(shí)指出，今后對偷漏稅行為的打擊也將成為瑞士反洗錢(qián)斗爭的重要內容。這美國政府從2010年開(kāi)始對美國居民海外資產(chǎn)展開(kāi)全面稅務(wù)調查之后，瑞士政府做出的最為直接、正面的回應。
“在涉及銀行客戶(hù)海外避稅方面，美國、法國、意大利、德國等國家采取了較為一致的行動(dòng)，也迫使瑞士銀行做出了改變，甚至付出了業(yè)務(wù)分拆的代價(jià)，可以被視為全球監管合作取得成功的典范�！辈贿^(guò)，上述律師進(jìn)而指出，“瑞士有嚴格《銀行保密法》，所以要落實(shí)加強對國外客戶(hù)審查這一舉措，將面臨不少法律障礙。而凡是涉及到各國法律層面的監管合作難度都會(huì )很大�！�
目前，在監管機構與金融機構的博弈中，監管機構基本占據了上風(fēng)。自金融危機爆發(fā)以來(lái)，SEC已針對美國銀行提起訴訟，而幾乎所有的官司最終都是以金融機構繳納巨額罰款來(lái)與監管機構達成和解。
“西方國家的政治體制決定了政府與金融機構之間互相牽制的格局。對那些大型跨國銀行而言，與監管部門(mén)之間的官司往往反而是比較容易處理�！鄙鲜雎蓭熤赋�，“接下來(lái)讓銀行更難應付的是，由于監管部門(mén)調查所引發(fā)的一系列來(lái)自投資者的民事訟訴�！�
去年，摩根大通和美國銀行的投資者對這兩家銀行發(fā)起指控，尋求追回45億美元“有毒”抵押貸款債券的損失。投資公司Sealink
Funding
Ltd稱(chēng)，該公司在2005年和2007年從摩根大通買(mǎi)入了將近24億美元的住房抵押貸款支持債券，從美國銀行買(mǎi)入了16億美元同類(lèi)債券，而這兩家銀行在出售這些債券時(shí)向其提供了有關(guān)貸款質(zhì)量的誤導性材料。
上述律師表示，隨著(zhù)近期各國監管機構聯(lián)手調查各家銀行操作Libor事件的不斷推進(jìn)，這些大型銀行接下來(lái)很可能將面臨來(lái)自各方的法律問(wèn)題。Libor主要是用于確定全球金融機構的利率水平，影響全球總值超過(guò)360萬(wàn)億美元的住房和汽車(chē)貸款，公司貸款和衍生品的定價(jià)�！耙坏┿y行操作Libor被具體定性的話(huà)，很多投資者遭受的損失將歸咎于銀行對于Libor的操縱�！�
而除了來(lái)自機構投資者的指控外，個(gè)人投資者對于銀行的投訴也在不斷增多�！霸谂c大型金融機構的對抗中，個(gè)人投資者往往顯得力量單薄。但是近年來(lái)，美國有越來(lái)越多的律師事務(wù)所開(kāi)始從事替個(gè)人投資者與銀行打官司的業(yè)務(wù)。這些律師事務(wù)所將一些狀告同一家金融機構的個(gè)人投資者集中起來(lái)進(jìn)行集體訴訟。盡管官司很難打，但是近年來(lái)這類(lèi)官司的勝訴率大幅上升，而且一旦勝訴，投資者往往都能獲得較多賠償�！鄙鲜雎蓭熤赋�，“這對銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一項大麻煩�！�