長(cháng)期以來(lái)，我國民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域步伐緩慢，大部分金融機構仍以國有資本為主導。這不僅不利于民間資本的健康發(fā)展，也給我國金融業(yè)帶來(lái)了一定負面影響。通過(guò)近些年的發(fā)展，民間資本在國民經(jīng)濟中的地位日益顯著(zhù)，已經(jīng)具備了較為雄厚的資金實(shí)力。目前，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域具備了一定的條件和能力，也是我國金融業(yè)繼續發(fā)展的動(dòng)力和金融改革的內在要求。
民間資本進(jìn)入壟斷領(lǐng)域存在諸多好處。例如可以接過(guò)前期政府投資的“接力棒”，形成經(jīng)濟增長(cháng)新引擎；在流動(dòng)性過(guò)多的環(huán)境下開(kāi)渠放水，通過(guò)將民間資本引向新領(lǐng)域，減輕未來(lái)通貨膨脹及資產(chǎn)泡沫的壓力；通過(guò)引入競爭，釋放“制度紅利”，提高國有經(jīng)濟部門(mén)的運營(yíng)效率，改善廣大消費者的福祉等等。
與大型國有銀行相比，民間資本在解決中小企業(yè)的資金需求方面也具備不可替代的優(yōu)勢。正所謂“草根經(jīng)濟的發(fā)展需要草根金融的支持”，民間金融機構在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上通常具有較強的地域性和針對性，因此在中小企業(yè)業(yè)務(wù)方面擁有突出的信息優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，不僅能夠滿(mǎn)足中小企業(yè)的資金需求，而且能夠大大提高服務(wù)中小企業(yè)的效率。
同時(shí)，民間資本進(jìn)入金融業(yè)是改變目前我國銀行業(yè)缺乏競爭、壟斷現象嚴重和推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的重要動(dòng)力。對民間金融機構來(lái)說(shuō)，并不存在如大型國有銀行一般的來(lái)自國家財政的支持，是真正自負盈虧的經(jīng)營(yíng)主體，因此民間金融機構競爭意識更強，在經(jīng)營(yíng)上更加注重提高盈利能力和風(fēng)險控制。
目前，民間資本投資存在所謂的“玻璃門(mén)”和“彈簧門(mén)”的障礙�！安ＡчT(mén)”是指民間資本投資不存在看得見(jiàn)的顯性障礙，但存在諸多隱性障礙將民間資本阻攔在外；“彈簧門(mén)”是指即使民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，最終也會(huì )由于種種原因而不得不退出。
“玻璃門(mén)”主要源于對民間資本進(jìn)入金融業(yè)所存在的各種無(wú)形約束。近年來(lái)，為提高資本實(shí)力，在地方政府的主導下，不少銀行均進(jìn)行了增資擴股。但在獲準增資入股的企業(yè)中，通常以國有大中型企業(yè)居多，而民營(yíng)和個(gè)體經(jīng)濟體較少。究其原因，主要有以下幾個(gè)方面。
國有大型企業(yè)資金實(shí)力雄厚，出資額高，因此在增資過(guò)程中成本低、速度快。國有股東通常代表政府部門(mén)的意志，而民營(yíng)企業(yè)個(gè)體獨立性強，管理難度較大。于是，不少民企雖對入股銀行熱情高漲卻往往鎩羽而歸。出于對民間資本進(jìn)入金融業(yè)審慎監管的考慮，監管機構對于民間資本在投資比例、資產(chǎn)規模等多方面均設置了較高的門(mén)檻，而許多民間資本無(wú)法達到這一較高的要求，從而失去了轉化為金融資本的機會(huì )。此外，對于民間資本在金融機構中持股比例的限制使得民間資本雖然有機會(huì )投資，卻無(wú)法掌握控制權，這在一定程度上挫傷了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的積極性，堵塞了投資的暢通渠道。
“彈簧門(mén)”之所以存在，是由于大型國有商業(yè)銀行的壟斷優(yōu)勢和民間金融機構的相對劣勢形成鮮明對比，導致民間資本被擠出。大型國有銀行相對民間資本的優(yōu)勢首先體現在市場(chǎng)觀(guān)念上，也就是說(shuō)，市場(chǎng)普遍對于國有銀行信賴(lài)程度較高，大部分儲戶(hù)和投資者更加青睞大型國有銀行，而對于民間金融機構仍存在一定的懷疑，因而民間金融機構的吸儲能力和資金充足程度遠遠不及大型國有銀行。大型國有銀行所具有的壟斷優(yōu)勢和國家財政的支持，也增加了民間金融機構的競爭劣勢，增加了其與大型銀行競爭的難度。
不可忽視的是，民間資本自身也存在諸多問(wèn)題。對于民間資本進(jìn)入金融業(yè)的擔憂(yōu)不無(wú)道理。金融業(yè)是高杠桿行業(yè)，一旦發(fā)生風(fēng)險，將產(chǎn)生較強的外部效應，過(guò)去農村儲貸會(huì )的教訓也正說(shuō)明了這點(diǎn)。但擔憂(yōu)過(guò)多則易導致信心不足。對民間資本采取 “堵”的措施不僅無(wú)助于抑制風(fēng)險，反而會(huì )迫使民間資本走上歪路，增加金融行業(yè)的不穩定因素。對于民間資本“宜疏不宜堵”，引導民間資本合理發(fā)展，關(guān)鍵需要一套可行的開(kāi)放路經(jīng)。未來(lái)可在動(dòng)態(tài)、審慎監管的前提下，按照從非存款類(lèi)金融機構到存款類(lèi)金融機構、從小型金融機構到大型金融機構這一路徑，最大限度地放開(kāi)民間資本準入。
對于諸如消費金融公司、汽車(chē)金融公司一類(lèi)的金融機構，由于不吸收公眾存款，因此風(fēng)險的可控性較強，對民間資本開(kāi)放的風(fēng)險也較小 。對于存款類(lèi)金融機構，則可從村鎮銀行開(kāi)始，允許民間資本發(fā)起設立。目前，我國各省市均已設立起不少由民間資本發(fā)起設立的小額貸款公司，可選擇其中經(jīng)營(yíng)狀況良好的部分，直接翻牌為村鎮銀行。在選擇過(guò)程中，要選擇經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)好、公司治理結構完善、管理者能力素質(zhì)較高的小貸公司，并且該公司真正在從事小額貸款，及其貸款余額中“三農”和小額貸款比例較高。
需要強調的是，盡管民間資本陽(yáng)光化有利于解決當前民間借貸不規范運作和民間資本投資渠道堵塞的問(wèn)題，但依舊不能忽視民間資本運作中潛在的風(fēng)險。民間資本在經(jīng)營(yíng)能力、資本充足程度等方面的限制以及其主要服務(wù)對象中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性，都將民間資本置于較大的潛在風(fēng)險之中，易成為民間金融發(fā)展道路中的“攔路虎”。因此，在引導民間資本走上良性軌道的同時(shí)，也不能忽視對民間資本的監管，不斷完善監管政策和手段，防止監管真空區域的出現。