國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。在十二項主要任務(wù)中，建立民間融資備案制度、研究開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)、培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，被各方認為是最具實(shí)質(zhì)性意義的舉措。尤其在學(xué)界看來(lái)，這是朝著(zhù)承認民間金融組織的方向跨出了一大步。
在當前中國金融改革走向縱深的背景下，這些探索試驗，既可以有效緩解中小企業(yè)融資難，又可以引導溫州民間融資規范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。再進(jìn)一步，金融市場(chǎng)是全社會(huì )資源配置的總指揮棒，因此，溫州的金融綜合改革，不僅關(guān)乎溫州，其所可能帶來(lái)的示范效應，將更關(guān)乎全國經(jīng)濟的可持續發(fā)展。
30年前，溫州人以其獨有的開(kāi)拓精神，在十一屆三中全會(huì )后的政策空間下，大膽試驗，積極探索，形成了名聞天下的以家庭工業(yè)和專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)的方式發(fā)展非農產(chǎn)業(yè)，從而形成小商品、大市場(chǎng)的發(fā)展格局“溫州模式”。進(jìn)入新世紀以后，“溫州模式”與時(shí)俱進(jìn)，呈現出資本流動(dòng)跨區域化、家族企業(yè)現代化、企業(yè)發(fā)展國際化以及經(jīng)濟發(fā)展自律化的新特點(diǎn)。由此，以現代銀行業(yè)為主的正規金融，和以合會(huì )、集資、民間借貸為主的傳統資金市場(chǎng)二元并存的結構，也構成了溫州金融30多年改革創(chuàng )新的一大特色。這種二元金融結構與當地個(gè)體經(jīng)濟、家族企業(yè)以及中小企業(yè)的發(fā)展相輔相成，與“溫州模式”的發(fā)展相互適應，起到了補充融資、風(fēng)險投資和優(yōu)化資本結構的重要歷史作用。特別在溫州經(jīng)濟發(fā)展初期，民間資金以及民間金融對實(shí)體經(jīng)濟特別是對小微企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的支持作用。
但是，民間金融市場(chǎng)發(fā)展不足和不完善，始終是溫州經(jīng)濟發(fā)展過(guò)程中的巨大約束，特別在最近幾年，溫州民間金融的短板日益凸顯，矛盾越發(fā)尖銳。在操作方式上，溫州的民間借貸普遍沒(méi)有擔保和抵押物，雙方借貸只憑一張借條，甚至完全靠口頭信用，在借錢(qián)方出現虧損或破產(chǎn)時(shí)，出借資金的一方就面臨極高的信用風(fēng)險。在這種模式進(jìn)入銀根相對緊張的2011年時(shí)，隨著(zhù)民間資金大規模參與資金炒錢(qián)的行列，而實(shí)體經(jīng)濟的回報已不可能覆蓋高昂的資金回報敞口，企業(yè)主消失、跑路就難免了。而這種現象的蔓延，對溫州銀行業(yè)的業(yè)務(wù)成長(cháng)帶來(lái)了難以估量的負面影響。日前，一份來(lái)自溫州銀監局的“銀行貸款質(zhì)量五級分類(lèi)月報表”顯示，今年2月末溫州銀行業(yè)不良貸款率為1.74%，已連續8個(gè)月呈現上升態(tài)勢，比去年6月末最低時(shí)的0.37%飆漲了370.27%。不良貸款大幅上升，已經(jīng)極大壓縮了銀行的放貸空間，扼住了溫州經(jīng)濟發(fā)展的咽喉。
現在，有了溫州的金融綜合改革試驗，意味著(zhù)直接金融交易和間接金融交易都可以在政策指導下試驗運作。諸如鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發(fā)起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行；引導民間資金依法設立創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機構；鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業(yè)信貸專(zhuān)營(yíng)機構；支持金融租賃公司等非銀行金融機構開(kāi)展業(yè)務(wù)；支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農”的融資租賃企業(yè)；建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心；依法合規開(kāi)展非上市公司股份轉讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權交易；推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資等等嘗試，其實(shí)都是大家盼了很久的。這既可以為溫州中小企業(yè)融資解決多方面的快捷高效交易平臺，又可以為溫州的民間資金找到正當合理的出路，引導民間資金流向實(shí)體經(jīng)濟，進(jìn)而重建民間信用，完成溫州經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)升級換代重任。
在今年1月初的第四次全國金融工作會(huì )議上，溫家寶總理對今后一個(gè)時(shí)期我國金融改革發(fā)展作出八個(gè)方面的部署。國務(wù)院近日批轉發(fā)改委《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》中，更從多個(gè)方面對深化金融體制改革提出了重點(diǎn)方向。比如促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展；健全新股發(fā)行制度和退市制度，強化投資者回報和權益保護；建立債券市場(chǎng)監管協(xié)調機制，明確監管責任，促進(jìn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通；穩妥推進(jìn)原油等大宗商品期貨和國債期貨市場(chǎng)建設；積極培育發(fā)展機構投資者，優(yōu)化資本市場(chǎng)結構；深化利率市場(chǎng)化改革，完善人民幣匯率形成機制，穩步推進(jìn)人民幣資本項目可兌換，擴大人民幣在跨境貿易和投資中的使用；還有，要深入推進(jìn)農村信用社改革，積極培育面向小型微型企業(yè)和“三農”的小型金融機構，積極穩妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)；修訂《貸款通則》，規范各類(lèi)借貸行為，合理引導民間融資，推進(jìn)建立存款保險制度等。從這個(gè)角度看，大可以說(shuō)，溫州金融綜合改革試驗區，或就是下一步我國金融體制改革的“濃縮版”。如果試驗成功，那“溫州模式”之花又將在金融改革領(lǐng)域綻放，而“溫州金融模式”之花更會(huì )在全國金融領(lǐng)域綻放。
當然，溫州金融綜合改革試驗區，畢竟是金融綜合改革的一種嘗試。在改革試驗過(guò)程中，也一定會(huì )遇到這樣那樣的問(wèn)題，既然是改革，就有風(fēng)險。比如怎么樣進(jìn)一步理順經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展的關(guān)系，如何理順地方政府與金融市場(chǎng)的關(guān)系，從而更好地發(fā)揮溫州金融市場(chǎng)在配置資源的基礎性作用；更現實(shí)一點(diǎn)的是，圍繞溫州市金融綜合改革的十二項主要任務(wù)，還需要有一系列改革的細則配套推出，這就需要相關(guān)部門(mén)科學(xué)規劃，上下密切配合，并且不斷總結改革中的經(jīng)驗教訓。
開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭，我們“寧要微詞，不要危機”，所以已無(wú)退路。但筆者深信，溫州金融綜合改革試驗區一定能為全國金融改革提供良好的樣板和示范。