在利率管制時(shí)期，存貸利差是保障銀行利潤主要來(lái)源的基礎。利率市場(chǎng)化改變了利率決定方式，會(huì )直接影響到銀行的存貸利率水平，從而改變存貸利差及凈息差的變化趨勢，對銀行傳統的盈利模式造成沖擊。同樣，放松利率管制也會(huì )影響銀行的資產(chǎn)負債結構，從國際經(jīng)驗來(lái)看，銀行在利率市場(chǎng)化后資金成本上升的情形下，更加偏好高利率貸款來(lái)謀求高利潤。
理論上來(lái)說(shuō)，取消利率管制之后，銀行可以采用更具競爭性的利率吸收存款，即資金成本會(huì )有所上升。同時(shí)固定利率存款的占比會(huì )逐漸下降，銀行也會(huì )相應提高貸款利率的敏感性。當資產(chǎn)和負債的敏感性都大幅上升后，銀行暴露于利率變動(dòng)的風(fēng)險也會(huì )隨之增大，加之銀行間競爭的加劇，銀行存貸利差會(huì )伴隨利率市場(chǎng)化的進(jìn)程逐漸縮小。但從全球趨勢和發(fā)達國家的數據分別判斷，結論并不完全如此，特別是從長(cháng)期來(lái)看利差反而呈現了逐漸上升的趨勢。
對全球利率水平的統計回顧可以看到，一方面，利率的總體水平被抬高，即貸款收益和存款成本均有較大提升。從國外利率市場(chǎng)化的歷史來(lái)看，數據表明利率市場(chǎng)化能夠實(shí)現將負利率或低利率水平升至正利率和較高利率水平的初衷。另一方面，利率變動(dòng)的彈性增強。利率市場(chǎng)化之后，銀行存貸款利率相對于市場(chǎng)利率變化的敏感性得到了提高。但利率敏感性提高后，隨之而來(lái)的銀行暴露于利率變動(dòng)的風(fēng)險也相應擴大�？傮w來(lái)看，利率市場(chǎng)化后存貸利差并沒(méi)有一直出現收窄，主要是由于實(shí)際存貸利差受金融市場(chǎng)的發(fā)達程度、市場(chǎng)的競爭程度、金融體制的管制水平等多種因素的綜合影響。同時(shí)，發(fā)展中國家銀行業(yè)利差普遍有升高的趨勢，并高于發(fā)達國家的平均水平。
首先，利率市場(chǎng)化初期有促進(jìn)利差縮小的壓力，但長(cháng)期有利率回升的趨勢。取消利率管制初期，銀行業(yè)競爭加劇，為爭取資金來(lái)源而紛紛提高存款利率；但短期內卻無(wú)法調整貸款結構，將貸款投放集中于更具議價(jià)能力的領(lǐng)域，因而貸款利率上升空間有限。而利率市場(chǎng)化的后期，伴隨著(zhù)利率市場(chǎng)化過(guò)程中金融業(yè)務(wù)限制的放寬和金融創(chuàng )新的深入，銀行開(kāi)辟了新的資金運用渠道，不必通過(guò)降低貸款利率擴大資金運用，銀行也開(kāi)始追逐貸款的高利率，因此表現為長(cháng)期中利差加大的效果。
其次，當利率競爭基本趨于穩定以后，非價(jià)格競爭也成為主要的、長(cháng)期的競爭形式。非價(jià)格競爭會(huì )增加銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)費用，從而降低銀行的利潤水平。但銀行作為利差盈利機構，就會(huì )將經(jīng)營(yíng)費用的增加轉嫁于資金需求者，因而對存貸利差有擴大的要求。
最后，發(fā)展中國家銀行在資金市場(chǎng)具有壟斷地位，并且存貸利差是其主要的利潤來(lái)源，加之資金需求對利率敏感性低，銀行通過(guò)縮小利差也很難帶來(lái)量的提升，從而促使發(fā)展中國家在利率市場(chǎng)化以后甚至出現存貸利差更高的情況。
利率市場(chǎng)化能夠在一定程度上使存款機構吸存能力削弱的問(wèn)題得到緩解，貸款業(yè)務(wù)占比也逐漸上升，即銀行業(yè)的資產(chǎn)負債結構得到了改善。同時(shí)改變負債結構及存款期限結構，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以取得更大利潤。
首先，利率市場(chǎng)化完成初期，存款占比變化趨勢平穩，貸款占比增加。美國的數據表明，20世紀80年代以后，隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，扭轉了銀行存款占負債的比重在20世紀70年代持續下滑的態(tài)勢，表明利率放開(kāi)能夠提升銀行部門(mén)相較于貨幣、資本市場(chǎng)的競爭力，對銀行吸存起到了一定的促進(jìn)作用，保證銀行較為穩定的存款資金來(lái)源，從而減輕流動(dòng)性風(fēng)險。
其次，銀行負債結構中借入資金增多，存款結構由低成本存款向高成本存款轉換。一方面，利率放開(kāi)也無(wú)法轉變銀行在金融體系中中介作用逐漸下降的大趨勢，混業(yè)經(jīng)營(yíng)管制的放松、金融創(chuàng )新帶來(lái)的投資渠道多樣化以及居民儲蓄傾向的下降，導致美國20世紀90年代以后存款占付息負債的比例再次下滑，從而銀行負債中借入資金增多，加大了銀行的資金成本。另一方面，利率市場(chǎng)化以后，銀行存款結構中的低成本存款會(huì )向高成本存款轉換。
最后，銀行更青睞于高利率貸款。首先從銀行角度來(lái)說(shuō)，貸款利率上升將導致優(yōu)質(zhì)大企業(yè)直接融資比例提高，銀行不得不尋求新的貸款客戶(hù)，如房地產(chǎn)和中小企業(yè)貸款；而從客戶(hù)的角度來(lái)分析，銀行的高利率貸款也將刺激貸款客戶(hù)風(fēng)險偏好的提升，使得大量信貸流向房地產(chǎn)等高風(fēng)險領(lǐng)域。這都說(shuō)明銀行競爭吸納存款為風(fēng)險較高的私營(yíng)部門(mén)提供間接融資，通常會(huì )增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，降低銀行業(yè)整體的資產(chǎn)質(zhì)量。
此外，對凈息差的影響。銀行凈息差和銀行存貸款利差是兩個(gè)相似的概念，區別在于存貸利差代表了資金來(lái)源的成本和資金運用的收益之間的差額，而凈息差是資金運用的結果。在數量上，二者也可大可小，主要是由于存款利差并沒(méi)有考慮到生息資產(chǎn)和付息負債可能是由不同規模的不同金融工具構成。利率市場(chǎng)化對銀行存貸利差帶來(lái)的影響會(huì )與凈息差的變化有一定相關(guān)性，但從數據來(lái)看，凈息差和存貸利差的趨勢并不完全一致。