也許要通過(guò)溫州展示的是，全國的民間資本和民間金融的陽(yáng)光化可以沿著(zhù)這樣的十二條路徑推進(jìn)，因為這些措施本來(lái)也沒(méi)有什么法規政策障礙。

　　中國的經(jīng)濟改革，沒(méi)有中央放開(kāi)一些空間，自然不行。一旦中央放開(kāi)了一些政策空間，地方管理者其實(shí)就差不多可以坐享其成了。我國民間不乏企業(yè)家精神，我國的地方政府也頗有政治企業(yè)家精神。很多改革成果，源自民眾自發(fā)和地方試驗。我國的農村家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制改革，是以安徽鳳陽(yáng)縣小崗村的19戶(hù)農民為了吃飯活命寫(xiě)下血書(shū)分田到戶(hù)開(kāi)始的。當時(shí)分田到戶(hù)，確實(shí)解決了農戶(hù)吃飽肚子的問(wèn)題，但在幾經(jīng)周折后，分田到戶(hù)才先后被地方和中央接受和推廣。深圳經(jīng)濟特區建設和成都統籌城鄉試驗，也都屬于成功的地方試驗。
　　在我國的地方試驗中，恰恰金融試驗是遠遠滯后的。金融是政府高度管制的部門(mén)。這方面，中國和西方國家都一樣。只不過(guò)管制的性質(zhì)有差別。美國金融監管建立在人人享有充分金融自由的基礎上，監管更多的是提供一種維護金融自由的秩序，是對金融業(yè)提供一種服務(wù)，是防范欺詐和反欺詐，著(zhù)眼于揭示風(fēng)險和化解風(fēng)險。我國的金融監管是建立在嚴格限制金融自由的基礎之上，更多的是維護一種限制金融自由的秩序，不是提供一種服務(wù)，更多是著(zhù)眼于掩蓋風(fēng)險，結果往往是累積風(fēng)險，危及金融安全。從這個(gè)角度出發(fā)，政府往往不把民間資本和民間金融視作金融秩序的當然組成部分，而往往將其視為“必要的痛苦”。因此，在很多政府官員眼中，民間資本和民間金融的存在不是出于個(gè)人的權利，而是出于政府的容忍。
　　溫州早在上世紀80年代末就曾是綜合改革試驗區。1987年，國務(wù)院批準建立溫州經(jīng)濟體制改革試驗區（簡(jiǎn)稱(chēng)“溫州試驗區”）。上世紀90年代，溫州市試點(diǎn)了存款利率自由化改革。據說(shuō)農村信用社當時(shí)吸收存款利率可上浮30%，試點(diǎn)結果是，盡管最初存款向信用社搬家，但后來(lái)其他金融機構也變相提高利率，最終格局變化并不大�？上М敃r(shí)存款市場(chǎng)化沒(méi)有展開(kāi)，也沒(méi)有繼續，中途而廢，不了了之。而當時(shí)既未進(jìn)行存款保險試點(diǎn)改革，也沒(méi)有貸款利率市場(chǎng)化改革。到90年代末，溫州的經(jīng)濟體制改革試驗，不僅沒(méi)能推行金融機構的多元化和金融產(chǎn)品的多元化，反而隨著(zhù)中央出臺反向操作政策而戛然而止。1997年國務(wù)院下令在全國范圍內清理農村合作基金會(huì )，并在1998年出臺《非法金融機構和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，溫州的準正規金融和民間金融組織深受其害。當時(shí)溫州蒼南的農村合作基金會(huì )原本盈利，但被迫清理。溫州一些冒頭的所謂“地下錢(qián)莊”及許多農民合作社金融部和資金互助部，被紛紛關(guān)閉。
　　改革開(kāi)放三十多年來(lái)，溫州民間資本的集聚速度雖然很快，但正式金融機構發(fā)育遠遠不足，民營(yíng)企業(yè)投資主要依賴(lài)溫州的企業(yè)自有資金和民間金融資金�！暗叵洛X(qián)莊”的隱蔽存在也非常普遍�？梢哉f(shuō)，我們沒(méi)有真正把握住80年代末開(kāi)始的那場(chǎng)溫州經(jīng)濟體制改革試驗區的試驗機會(huì )，沒(méi)有把溫州變?yōu)橥菩幸环N中國區域金融綜合改革的試驗場(chǎng)。當時(shí)，中央政府在全國范圍內對農村合作基金會(huì )、“非法金融機構”和“非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)”的打擊，表明其重視對自己而言可操作的簡(jiǎn)單方式控制和穩定金融體系，但忽視了建立適宜的制度、機制和組織來(lái)解決滿(mǎn)足金融服務(wù)需求這一核心問(wèn)題。

　　無(wú)論在許多準正式和民間金融組織和活動(dòng)被“非法化”定位之前，還是在上世紀90年代之后，我國區域金融體系的發(fā)展都遠遠滯后。民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題一直比較嚴重。很多民營(yíng)企業(yè)習慣求助于民間金融——也不得不借重民間金融，即使其利率成本更高，甚至存在法規政策風(fēng)險。企業(yè)主集資負債后，一旦資金鏈斷裂，前景一般不妙。重則人頭落地，輕則判刑罰款。只要向社會(huì )不特定公眾吸收了資金并支付了回報，無(wú)論企業(yè)主是否真正吸收了“存款”，均可根據上述《非法金融機構和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》判處“非法吸收公眾存款罪”或“變相吸收公眾存款罪”。只要金額重大，涉及詐騙行為，就可根據刑法判處“集資詐騙罪”。我國因“集資詐騙罪”而人頭落地的民營(yíng)企業(yè)家已不在少數。對經(jīng)濟犯罪，西方國家一般不判以死刑。我國歷來(lái)是“重刑”國家，秉承了秦制之法家傳統，強調“儒表法里”、“以刑去刑”。但“以刑去刑”的做法，并未真正達到“去刑”之功效。這可從我國各地民間集資案見(jiàn)諸報端的頻率看出來(lái)。
　　浙江省及其所轄溫州市，分屬民間金融最為發(fā)達的省份和城市。浙江的錢(qián)塘江以北，其民風(fēng)接近蘇南，更多體現為吳文化，其特點(diǎn)為勤勞、精巧、柔韌、秩序；錢(qián)塘江以南，則多體現為越文化，特點(diǎn)為獨立，自主，開(kāi)放，靈活，重商，略帶叛逆不馴的性格。在私人經(jīng)濟自生發(fā)展以及民眾企業(yè)家精神方面，我國估計只有華南地區可與浙東浙南地區一比高下。至于民間資本和民間金融的運作，浙東和浙南地區在國內差不多居于睥睨天下的位置。這些民間資本和民間金融運作，很多處于合法與“非法”的灰色地帶，有些甚至完全處于“非法”狀態(tài)。這種自主和不馴的行為，恰是企業(yè)家精神的表現，市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)育離不開(kāi)它。這里，政府的責任是正視百姓的需求，是順應民意，營(yíng)造一種寬松的授能環(huán)境，是讓其正式化、陽(yáng)光化，通過(guò)提供監管服務(wù)來(lái)維護金融穩定。這樣既取得利用民間資本之利，又能避開(kāi)其害。
　　如此，則我國早應著(zhù)手建設好一種多元化的、多層次的、競爭性的金融體制。但此前中央沒(méi)有這么做，而相關(guān)政府部門(mén)總體是被推著(zhù)走的。我國農村金融體系發(fā)展過(guò)于落后，農戶(hù)和農村中小企業(yè)融資難問(wèn)題突出，這促使政府從2005年開(kāi)始試點(diǎn)小額貸款公司，從2006年底開(kāi)始推進(jìn)村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社試點(diǎn)，最終從2008年開(kāi)始發(fā)力加快發(fā)展村鎮銀行和小額貸款公司。但迄今為止，整個(gè)機構多元化思路仍有限，新型金融機構或準金融機構的類(lèi)型只有三類(lèi)，政府仍沿襲審批制，而不是核準制。
　　最近中央批準溫州建設金融綜合改革試驗區的方案，也頗有點(diǎn)又被市場(chǎng)要求推著(zhù)往前走的味道。當然中央作為上位者的主動(dòng)姿態(tài)更具決定性。事情原委還是我國沿海地區同時(shí)出現很多不利因素，影響到沿海各地中小企業(yè)的正常融資。民營(yíng)企業(yè)的惡劣生存環(huán)境，包括其融資環(huán)境的惡化，形成倒逼機制，引起了高層注意。上述不利因素包括：一是，近年來(lái)的宏觀(guān)調控政策，無(wú)論是放松信貸，還是收緊信貸，都對中小企業(yè)融資造成了負面影響。二是，我國的民營(yíng)工業(yè)企業(yè)大多集中在傳統競爭性制造業(yè)，全球金融危機導致外國需求減少，產(chǎn)品價(jià)格往往上不去甚至下行，而工資、社保、環(huán)保和其他生產(chǎn)成本卻持續上升，利潤空間越來(lái)越窄，甚至倒掛。三是，我國樓市仍受限購影響，房地產(chǎn)業(yè)正重新洗牌，大量企業(yè)資金鏈高度緊張，有些已破產(chǎn)，而很多老百姓和企業(yè)的資金通過(guò)各種渠道卷入其中，無(wú)法退出。四是，與上述因素有關(guān)，我國股市已很久不景氣，加上大量企業(yè)等候核準上市，股市行情不佳，民資也需慎入。最后，我國的基礎和重要行業(yè)為國家行政壟斷，公用事業(yè)行業(yè)大多為地方政府企業(yè)壟斷，民營(yíng)企業(yè)無(wú)法進(jìn)入。
　　在上述諸種因素作用下，很多企業(yè)技術(shù)含量低，無(wú)法完成產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級，需要從原有行業(yè)退出另覓出路，但又難以退出；還有許多企業(yè)資金鏈緊張，需要渡過(guò)難關(guān)。當然也有企業(yè)還想擴大經(jīng)營(yíng)。這都需要資金。而正規金融部門(mén)發(fā)展滯后，民資余缺雙方通過(guò)非正規渠道進(jìn)行較大規模的匹配運作，容易出現錯失和問(wèn)題。因為這種較大規模的匹配往往缺乏透明度和信息對稱(chēng)性，也缺乏政府所支持的制度化和機構化運作條件。其結果是民間金融利率持續高企，大量民間資本涌入民間金融市場(chǎng)。部分企業(yè)資金鏈本就緊張，融入高息民間金融資金，時(shí)間一長(cháng)，承受不了壓力，最終資金鏈斷裂。這也是溫州市去年爆發(fā)嚴重的區域性民間金融危機的路徑。
　　去年溫州發(fā)生民間金融危機之后，溫家寶總理到溫州市緊急調研，了解溫州和我國沿海城市民營(yíng)企業(yè)融資的問(wèn)題。其后一系列的政策出臺也就順理成章。包括對促進(jìn)小微企業(yè)貸款服務(wù)的一些措施，甚至包括重新強調落實(shí)早在2010年就已出臺、一度束之高閣的“新非公三十六條”。最新的措施則當屬溫州市成為金融綜合改革試驗區。

　　溫州搞金融綜合改革試驗區，當然也是最有條件的。溫州屬全國民間金融最發(fā)達的地方。國務(wù)院今年3月28日批復的《溫州國家金融綜合改革試驗區總體方案》，一共有12條，包括規范發(fā)展民間融資，加快發(fā)展新型金融組織，發(fā)展專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機構，研究開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，深化地方金融機構改革, 創(chuàng )新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農”的金融產(chǎn)品與服務(wù)、探索建立多層次金融服務(wù)體系, 培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，積極發(fā)展各類(lèi)債券產(chǎn)品，拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，加強社會(huì )信用體系建設，完善地方金融管理體制，以及建立金融綜合改革風(fēng)險防范機制。這些措施均非常好，且在現有法規政策框架內都可實(shí)現。問(wèn)題是，既如此，為什么還要國務(wù)院專(zhuān)門(mén)批復《溫州國家金融綜合改革試驗區總體方案》？
　　不過(guò)，據說(shuō)溫州相關(guān)領(lǐng)導曾撰文提出過(guò)如下改革方案：一是對融資性擔保公司、小額貸款公司、農村資金互助社等民間金融機構，取消計劃審批制，實(shí)行登記備案制；二是放寬小額貸款公司、村鎮銀行發(fā)起人的資格限制，向合格的自然人投資者開(kāi)放；三是在溫州的地方法人金融機構中開(kāi)展利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)；四是在溫州試點(diǎn)建立OTC(場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺交易市場(chǎng))。
　　這四條，我們無(wú)從知道當地政府是否明確提出，目前批復的方案中也未包括。但這四條措施恰是需要包括的進(jìn)階性試點(diǎn)內容，只有真正進(jìn)一步放開(kāi)法規政策試點(diǎn)，才能實(shí)施這些措施。這才是需要真正試驗的內容�，F有的《溫州國家金融綜合改革試驗區總體方案》，很可能導致現在批復的溫州金融綜合改革試驗區有其名而無(wú)其實(shí)。很明顯，目前的方案，步子還過(guò)于謹慎。
　　該是真正放開(kāi)地方金融綜合改革試點(diǎn)的時(shí)候了。
　　我們愿意從更為建設性的、更為善意的角度去忖度本輪金融綜合改革試驗區方案。也許要通過(guò)溫州展示的是，全國的民間資本和民間金融的陽(yáng)光化可以沿著(zhù)這樣的十二條路徑推進(jìn)，因為這些措施本來(lái)也沒(méi)有什么法規政策障礙。也許目前的12條方案應視為溫州市第一階段金融綜合改革試驗的內容，而第二階段，則會(huì )允許更多的地方試驗，屆時(shí)溫州會(huì )呈風(fēng)景獨好。