自有銀行家坦言“銀行利潤高得不好意思說(shuō)”開(kāi)始，銀行利潤問(wèn)題備受輿論拷問(wèn)。其實(shí)，就我本人而言，也并不同意使用“暴利”這個(gè)詞，但對于社會(huì )上用這個(gè)詞卻可以理解，因為這里面包含著(zhù)更多的是感情色彩，即公眾對金融改革不到位、對存款負利率、對壟斷、對服務(wù)的不滿(mǎn)，而非一個(gè)簡(jiǎn)單的數量界定�！把谬S臥聽(tīng)蕭蕭竹，疑是民間疾苦聲；些小吾曹州縣吏，一枝一葉總關(guān)情”，我想我們的官員和決策者，在看待輿情時(shí)，也應該有一點(diǎn)點(diǎn)這樣的悲憫情愫吧。

　　在一個(gè)較大的市場(chǎng)經(jīng)濟體內，比較行業(yè)的利潤高低，不是看資產(chǎn)收益率（ROA）,也不是看利潤增長(cháng)率，最科學(xué)的是比較當期凈資產(chǎn)收益率（ROE），即資本利得。其實(shí)在我看來(lái)，無(wú)須測算我國社會(huì )平均利潤率的高低，也無(wú)須知曉其他行業(yè)的利潤率具體是多少，僅從大量國際資本、國內社會(huì )資本和民間資本都千方百計、哭天喊地地想進(jìn)軍中國銀行業(yè)這一現象看，投資什么最賺錢(qián)，大家已心知肚明。
　　用銀行業(yè)利潤增長(cháng)的原因來(lái)替代解釋銀行業(yè)“暴利”即ROE高，是明確的偷換概念，如宏觀(guān)經(jīng)濟持續高速增長(cháng)、改革開(kāi)放等。在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟體內，行業(yè)利潤率最終會(huì )向社會(huì )平均利潤率收斂。一個(gè)行業(yè)的ROE較長(cháng)時(shí)間遠高于社會(huì )平均利潤率，主要有兩個(gè)原因：
　　其一，存在資本流動(dòng)的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。技術(shù)創(chuàng )新是社會(huì )發(fā)展的動(dòng)力，社會(huì )鼓勵技術(shù)進(jìn)步，所以技術(shù)壁壘帶來(lái)的“暴利”很少有人指責。
　　應當承認，銀行ROE高有一定的技術(shù)壁壘，如筆者曾考察過(guò)的民生銀行“商貸通”、北京銀行“小巨人”、漢口銀行的科技金融“投融通”、貴陽(yáng)銀行的市民特色服務(wù)等，均具有很多創(chuàng )新內容和技術(shù)含量，因此獲得了市場(chǎng)的廣泛認可；再如，在中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心與國家開(kāi)發(fā)銀行、中信銀行等合作的課題研究中，我們也了解到這些銀行在發(fā)展規劃、公司治理、業(yè)務(wù)拓展等方面的確成績(jì)不菲，并有不少“獨門(mén)秘笈”。但不可否認的是，目前銀行業(yè)也存在較高的行政壁壘，體現為管理層面的機構審批、準入門(mén)檻。
　　其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。目前，我國利率沒(méi)有市場(chǎng)化，銀行還沒(méi)有獲得直接的定價(jià)權，但央行的管制利率已經(jīng)為銀行保留了足夠的保護利差。據了解，亞洲金融危機后，央行利率改革時(shí)制訂的利差水平考慮了讓銀行體系的休養生息，偏大1個(gè)百分點(diǎn)以上。目前，盡管銀行業(yè)機構數量不算很少，有一定的競爭，但這種競爭更多的體現在非價(jià)格方面，且一般的金融消費者受益很少。所以就體現了價(jià)格管制下整個(gè)行業(yè)的集體性“暴利”狂歡。應該說(shuō)，目前我國利率市場(chǎng)化改革時(shí)機已基本成熟，但一些人又以保持銀行利潤穩定增長(cháng)、維護銀行股價(jià)基本穩定、避免外資唱衰中國銀行業(yè)為由，博弈央行的利率市場(chǎng)化改革。

　　近十多年來(lái)，中國政府大大加快了對金融部門(mén)的改革，效果顯著(zhù)。但與此同時(shí)，我國金融領(lǐng)域還存在一些問(wèn)題，金融改革仍需深化。
　�。ㄒ唬┟鞔_改革總體方向。本輪金融危機后，關(guān)于改革方向出現了很多討論�！懊�著(zhù)石頭”最終的目標是“過(guò)河”，不能在中間停滯，更不能“渾水摸魚(yú)”。李克強副總理在“中國發(fā)展高層論壇”上說(shuō)：目前，中國的改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅期。要深化財稅、金融、企業(yè)、價(jià)格、收入分配制度等方面改革，努力在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節取得突破，更好地發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎性作用，破除制約經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的體制機制障礙，增強發(fā)展的內生動(dòng)力。建立健全社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制，仍然應該是我國經(jīng)濟體制改革的總體方向。
　�。ǘ�）做好改革頂層設計。當前改革已進(jìn)入“深水區”，涉及面廣，尤其是涉及部門(mén)職責和利益，難度極大。因此，改革不能由利益部門(mén)主導，否則極易“跑偏”。應借鑒國有銀行改革的經(jīng)驗，成立多部門(mén)組成的國務(wù)院領(lǐng)導下的改革工作小組，設計改革總體方案，利益部門(mén)具體落實(shí)實(shí)施方案。
　�。ㄈ�）推進(jìn)金融市場(chǎng)化改革的基本制度建設。一是建立并不斷完善宏觀(guān)審慎管理制度。當前急需的是建立與宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)和信貸增長(cháng)掛鉤的動(dòng)態(tài)撥備制度，一方面控制信貸規模的過(guò)快增長(cháng)；另一方面更重要的是建立“逆周期”的利潤調節機制。二是加快推出存款保險制度。一方面為中小銀行發(fā)展提供制度支持，控制過(guò)多系統重要性銀行的出現；另一方面更重要的是為利率市場(chǎng)化改革、破除市場(chǎng)準入壁壘做好準備。三是建立消費者保護制度。消費者首先需要保護，其次才需要教育。應由相對獨立的第三方承擔該職能，不應監管部門(mén)負責，更不能由行業(yè)協(xié)會(huì )負責。中國的許多行業(yè)協(xié)會(huì )具有極大的寄生性，往往淪為行業(yè)利益的代言人。
　�。ㄋ模┌凑帐袌�(chǎng)化原則推進(jìn)相關(guān)重大改革。首先要完善審批等準入制度，堅決取消各種不必要的金融管制，最大限度地減少對微觀(guān)金融活動(dòng)的干預。放寬市場(chǎng)準入門(mén)檻，鼓勵更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)。國家除控制幾家大型金融機構外，其他的中小金融機構的股權應逐步轉讓?zhuān)煌瑫r(shí)放寬民間資本成立金融機構的種種限制。其次，推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的功能和作用，激發(fā)各類(lèi)金融市場(chǎng)主體的活力，優(yōu)化金融資源配置。第三，加快票據、債券等直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，讓資金供需雙方有更多的比較選擇。
　�。ㄎ澹┘訌娊鹑诠芾�，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅決放開(kāi)、該管的切實(shí)管好。一是加強消費者保護，清理規范各種收費行為。二是引導金融機構更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。管理部門(mén)要從多方面采取措施，確保資金投向實(shí)體經(jīng)濟，有效解決實(shí)體經(jīng)濟融資難、融資貴問(wèn)題。金融機構應牢固樹(shù)立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的思想，全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)量和水平，實(shí)現金融與實(shí)體經(jīng)濟的共生共榮。三是加強金融監管，防范系統性金融風(fēng)險。加強金融監管能力建設，完善監管規則，更新監管理念、制度和方式，加強監管隊伍建設，不斷提升監管有效性；同時(shí)，要不斷改進(jìn)和完善金融監管協(xié)調機制，形成金融監管合力，防范系統性金融風(fēng)險。