在復雜的經(jīng)濟環(huán)境下，2011年上市公司整體業(yè)績(jì)同比增長(cháng)約12%，較上年同期增幅下滑18個(gè)百分點(diǎn)；再看上市公司首季業(yè)績(jì)，2401家上市公司首季實(shí)現歸屬母公司股東凈利潤4943億元，同比下滑0.4%，中小板公司首季公司凈利潤同比下滑22%，創(chuàng )業(yè)板公司凈利潤下滑35%。反觀(guān)銀行業(yè)，16家上市銀行首季實(shí)現凈利潤2725.81億元，同比增長(cháng)19.73%。雖然中行、建行等銀行首季盈利同比增速相比年報中的數據有所下降，但銀行業(yè)“萬(wàn)綠叢中一點(diǎn)紅”的局面并未改變。在此背景下，關(guān)于銀行業(yè)“壟斷”、“暴利”等輿論不斷出現。
2012年3月，國務(wù)院決定設立“溫州金融綜合改革試驗區”，并提出金融綜合改革12條方案。與此同時(shí)，深圳、上海、天津、廣東及鄂爾多斯等地也相繼推出金融改革試點(diǎn)。雖然這些試點(diǎn)還有待政府部門(mén)批準，但金融改革大幕已經(jīng)拉開(kāi)。再加上央行擴大人民幣匯率波幅和證券市場(chǎng)中一系列重大改革措施的出臺，意味著(zhù)我國新一輪的金融改革將更加深遠。但是，金融改革的推出能否打破銀行業(yè)壟斷？其在打破銀行業(yè)壟斷中將起到何種作用？如果不將這些問(wèn)題搞清楚，很容易對我國銀行業(yè)乃至金融業(yè)的發(fā)展造成負面影響。
在搞清楚這些問(wèn)題之前，筆者認為應首先理清我國銀行業(yè)壟斷的性質(zhì)及原因。理論上來(lái)講，壟斷的形成有兩種路徑，一是自然壟斷，即由于資源條件的集中分布而無(wú)法競爭或不適宜競爭所形成壟斷；二是行業(yè)壟斷，即政府或政府的行業(yè)主管部門(mén)為保護某特定行業(yè)的企業(yè)及其經(jīng)濟利益而實(shí)施的排斥、限制或妨礙其他行業(yè)參與競爭的行為。但我國銀行業(yè)的壟斷形式均不是以上兩種，而是由于制度變遷以及政府行政上的控制引起的。制度變遷方式包括強制性和誘導性?xún)煞N，前者是指由政府命令和法律引入而實(shí)行的制度變遷，后者是指現行制度安排的變更或替代，由個(gè)人或一群人在響應獲利機會(huì )時(shí)自發(fā)倡導、組織和實(shí)行的。我國銀行業(yè)是由政府的市場(chǎng)干預和特定制度安排而形成的，是一種強制性制度變遷引起的壟斷行為，因此這種壟斷是制度性的和行政性的。具體而言，就是政府對銀行業(yè)的價(jià)格制定、信貸的規模和投放、金融業(yè)的準入標準等方面進(jìn)行強制性規定，由此維持了銀行業(yè)的壟斷地位，并導致“暴利”出現。目前，金融改革方案只有打破這些強制性的制度規定，才能更好地破除銀行業(yè)的壟斷。
筆者認為，金融改革的推進(jìn)可通過(guò)如下幾個(gè)方面來(lái)對這些強制性規定產(chǎn)生作用：
第一，放松政府部門(mén)對銀行業(yè)的價(jià)格管制。目前，我國金融市場(chǎng)的基準利率是銀行一年期存貸款利率，這與世界其他國家以貨幣市場(chǎng)拆借利率作為基準利率不同，這種態(tài)勢實(shí)際上控制了商業(yè)銀行的風(fēng)險定價(jià)權，再加上貸款利率下限和存款利率上限的規定，使商業(yè)銀行能順利保證相應的利潤區間。當前的金融改革雖然是一種增量式改革，并沒(méi)有觸及金融體系的核心問(wèn)題——價(jià)格運行機制，比如溫州金融改革試點(diǎn)中就把利率市場(chǎng)化這個(gè)最重要的內容去掉了。但是，這種改革能為利率市場(chǎng)化改革構建良好的市場(chǎng)環(huán)境，比如溫州金融改革的重點(diǎn)是構建秩序化、陽(yáng)光化和合法化的民間借貸市場(chǎng)，同時(shí)《方案》提出了要完善地方金融管理體制，防止監管真空出現，建立金融業(yè)綜合統計制度，加強監測預警，理清地方金融管理的職責邊界，強化和落實(shí)地方政府處置金融風(fēng)險和維護地方金融穩定的責任。這些措施的目的是規范市場(chǎng)秩序，形成法制化的市場(chǎng)環(huán)境，培育良好的市場(chǎng)主體，為銀行業(yè)價(jià)格管制的放松做好鋪墊，以便更有效的推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。
第二，破除銀行在儲蓄向投資轉化中“一家獨大”態(tài)勢。金融的基本功能是促進(jìn)“儲蓄向投資轉化”，銀行信貸是促進(jìn)這種轉化的載體。在銀行業(yè)處于壟斷地位的金融體系中，銀行信貸的規模和投放承擔著(zhù)整個(gè)經(jīng)濟儲蓄向投資轉化的重任，這一方面進(jìn)一步加強了銀行的壟斷地位，另一方面又導致銀行業(yè)的“暴利”。目前這種增量式的金融改革更注重金融工具的增加，比如溫州金融改革試點(diǎn)提出要積極發(fā)展各類(lèi)債券產(chǎn)品，推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資，并拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng )新發(fā)展服務(wù)于專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)集群的保險產(chǎn)品等；深圳金融創(chuàng )新試點(diǎn)提出推進(jìn)跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)、探索港深銀行雙向貸款等。這些改革措施的出臺可以拓寬儲蓄向投資的轉化渠道，有效打破銀行信貸的“一家獨大”態(tài)勢，從而破除銀行業(yè)壟斷。
第三，放寬金融業(yè)準入標準，構建多層次金融市場(chǎng)。目前，政府部門(mén)對金融業(yè)準入門(mén)檻進(jìn)行嚴格控制，導致金融體系層次性過(guò)低，并引起銀行壟斷。當前的金融改革不僅可以促進(jìn)金融工具的增加，還可以創(chuàng )造出新的市場(chǎng)。比如在年初頒發(fā)的《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》中明確提出要促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展；健全新股發(fā)行和退市制度；建立債券市場(chǎng)監管協(xié)調機制，促進(jìn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通；穩妥推進(jìn)原油等大宗商品期貨和國債期貨市場(chǎng)建設；深入推進(jìn)農村信用社改革，積極培育面向小型微型企業(yè)和“三農”的小型金融機構，積極穩妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)等。溫州金融改革試點(diǎn)也提出要規范發(fā)展民間融資、探索建立多層次金融服務(wù)體系、培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)等。這些措施有利于構建多層次的金融市場(chǎng)，引導整個(gè)金融業(yè)的有效競爭，由此來(lái)打破銀行業(yè)壟斷。
總之，這一輪的金融改革是一種增量式的金融創(chuàng )新，能夠有效增加金融資源供給，從而打破銀行壟斷，并起到一定的示范作用。但這種增量式的改革并沒(méi)有觸及價(jià)格運行機制這個(gè)核心問(wèn)題，同時(shí)這種改革方式只注重金融市場(chǎng)、金融機構以及金融工具的增加，并力求規范市場(chǎng)秩序，并沒(méi)有強調金融市場(chǎng)運作的市場(chǎng)化，因此這一輪金融改革能否破除銀行壟斷還有待我們進(jìn)一步的研究和觀(guān)察。